Biểu đồ 2 .6 Cơ cấu nhân sự của LienVietPostbank theo trình độ năm 2012
3.3 Giải pháp định hướng thúc đẩy sự phát triển của hoạt động M&A ngân hàng
3.3.3 Tạo điều kiện cho sự phát triển của các tổ chức trung gian môi giới, tư vấn,
vấn, định giá… thúc đẩy giao dịch M&A
Một giao dịch M&A muốn thành công không chỉ dựa vào sự thỏa thuận giữa hai hay nhiều bên đối tác mà nó cịn phụ thuộc rất nhiều vào sự tham gia của các bên trung gian như các cơng ty mơi giới, tư vấn, định giá… đóng vai trị xúc tác, hỗ trợ giao dịch tiến hành nhanh chóng và thuận lợi. Thị trường M&A hiệu quả là dựa vào hệ thống các công ty tư vấn chuyên nghiệp. Hiện ở thị trường Việt Nam các tổ chức tham gia vào q trình này khá ít, hoạt động còn thiếu chuyên nghiệp do hiểu biết về hoạt động này chưa nhiều nên chưa thể phát huy hết vai trò trung gian thúc đẩy hoạt động M&A. Do vậy, Nhà nước cần chú trọng tạo điều kiện phát triển hơn nữa các tổ chức tư vấn M&A chuyên nghiệp.
Ngồi ra Nhà nước cũng cần khuyến khích sự tham gia thị trường Việt Nam của các tổ chức tư vấn nước ngoài, bởi hoạt động M&A đã khá phát triển tại một số khu vực trên thế giới trong khi bản thân nền kinh tế và các doanh nghiệpViệt Nam chưa thực sự thông thạo về hoạt động này. Tuy nhiên, hiện tại các tổ chức tư vấn nước ngồi khó phát triển do khơng nắm rõ yếu tố văn hóa xã hội trong nước nên phạm vi hoạt động khá hạn chế. Sự góp mặt của các tổ chức tư vấn nước ngoài sẽ đẩy nhanh quá trình hội nhập M&A Việt Nam, tạo điều kiện sớm đưa hoạt động này trở nên chuyên nghiệp, phù hợp hơn với thông lệ quốc tế. Các giải pháp cụ thể nhằm khuyến khích sự phát triển các tổ chức trung gian thúc đẩy sự phát triển giao dịch M&A là:
* Ban hành quy định về các tiêu chuẩn của một tổ chức tư vấn, định giá, môi giới M&A chuyên nghiệp.
* Tạo điều kiện, hỗ trợ và nhanh chóng cấp phép thành lập các cơng ty này (kể cả các tổ chức nước ngoài) khi đã đủ điều kiện theo quy định. Chỉ cấp phép thành lập cho các tổ chức đáp ứng đủ điều kiện quy định nhằm chuẩn hóa hệ thống các cơng ty này; đồng thời rà sốt, sàng lọc lại các cơng ty chưa đủ chuẩn, khuyến khích họ đầu tư phát triển mình để đạt đủ chuẩn, nếu khơng thì buộc phải ngưng hoạt động. Phát triển các tổ chức trung gian này khơng có nghĩa là tăng nhiều về số lượng mà tập trung vào sự chuyên nghiệp của các tổ chức này.
* Thực hiện một số chính sách ưu đãi hỗ trợ hoạt động đối với các công ty này như hỗ trợ tư vấn về tổ chức hoạt động, nhân sự, ưu đãi về thuế… trong những năm đầu hoạt động.
Kết luận chương 3
Trong chương 3, bài viết đưa ra một số giải pháp góp phần nâng cao năng lực cạnh tranh ngân hàng thông qua hoạt động M&A, đặc biệt cũng đưa ra một số giải pháp với mục tiêu xây dựng chiến lược nâng cao năng lực cạnh tranh cho LienVietPostbank trong thời gian tới, cụ thể:
- Giải pháp thúc đẩy gia tăng năng lực cạnh tranh của LienVietPostbank sau M&A phù hợp với mục tiêu, định hướng chiến lược phát triển của Ngân hàng.
- Giải pháp hỗ trợ thúc đẩy gia tăng năng lực cạnh tranh đối với các NHTM thông qua hoạt động M&A: bao gồm nhóm giải pháp nâng cao vai trò của Nhà nước trong điều tiết và quản lý hoạt động M&A ngân hàng; và nhóm giải pháp đối với các NHTM thực hiện M&A.
KẾT LUẬN
Hòa chung xu hướng hội nhập quốc tế ngày càng sâu rộng địi hỏi nền kinh tế Việt Nam nói chung và lĩnh vực tài chính ngân hàng nói riêng phải chấp nhận sự tham gia của khơng ít đối thủ cạnh tranh là các nhà đầu tư, các tập đồn tài chính nước ngồi với tiềm lực tài chính vững mạnh, kinh nghiệm quản lý hiệu quả buộc các ngân hàng trong nước ngay từ bây giờ phải xây dựng được chiến lược cạnh tranh dài hạn kết hợp với phát huy tối đa những lợi thế sẵn có của ngân hàng nội địa. Hoạt động M&A đã và đang là xu hướng toàn cầu và là giải pháp hữu hiệu để nâng cao năng lực cạnh tranh của hệ thống ngân hàng. Những thương vụ M&A thành công sẽ mang lại lợi ích cho bên mua, bên bán, khách hàng và cả nền kinh tế.Thị trường M&A ngân hàng Việt Nam đang dần trở nên sôi động và phát triển chuyên nghiệp hơn nhờ vào sự hỗ trợ tích cực từ phía Nhà nước và sự thay đổi nhận thức từ phía các NHTM.
LienVietbank là một trong số những ngân hàng sử dụng M&A như một công cụ chiến lược nâng cao năng lực cạnh tranh trong dài hạn và được giới chuyên môn đánh giá là thương vụ khá thành công trong giai đoạn đầu sáp nhập. Tuy không phủ nhận những kết quả tốt đẹp mà M&A mang lại cho LienVietbank như mở rộng mạng lưới, gia tăng thị phần, tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh nhưng để có thể nâng cao năng lực cạnh tranh, phát triển xa hơn nữa trong tương lai. Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt cịn cả một chặng đường dài ở phía trước. Bên cạnh sự hỗ trợ chính sách từ phía Nhà nước, bản thân Ban điều hành Ngân hàng cần ý thức nỗ lực nhiều hơn nữa, bởi “hậu M&A” thường phức tạp hơn, khó khăn hơn rất nhiều. Trong khuôn khổ bài viết, thông qua nghiên cứu, đánh giá toàn cảnh hoạt động M&A ngân hàng thời gian qua, đặc biệt đi sâu nghiên cứu trường hợp M&A của LienVietPostbank, luận văn đưa ra một số giải pháp thúc đẩy gia tăng năng lực cạnh tranh của LienVietPostbank sau sáp nhập và mua lại, trong đó tập trung vào nhóm giải pháp cho giai đoạn “hậu M&A”.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. 2010. Sáp nhập Ngân hàng thương mại Việt Nam – Sự lựa chọn để tồn tại và phát triển theo xu thế hội nhập. Tạp chí Phát triển & Hội nhập, số 8, trang 6-10.
2. Các văn bản pháp luật liên quan:
- Quyết định 241/1998/QĐ-NHNN ngày 15/07/1998 của NHNN v/v ban hành Quy chế sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD cổ phần Việt Nam.
- Luật Cạnh tranh Việt Nam số 27/2004/QH11 ngày 03/12/2004.
- Quyết định số 112/2006/QĐ-TTg ngày 24/5/2006 của Thủ tướng Chính phủ v/v phê duyệt Đề án phát triển ngành ngân hàng tới năm 2010.
- Nghị định số 69/2007/NĐ-CP ngày 20/4/2007 của Chính phủ v/v Nhà đầu tư nước ngồi mua cổ phần của NHTM Việt Nam.
- Thông tư số 04/2010/TT-NHNN ngày 11/02/2010 v/v Quy định cụ thể về các hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại các TCTD.
- Nghị định số 141/2010/NĐ-CP ngày 08/7/2010 Quy định danh mục vốn pháp định của TCTD được cấp phép.
- Quyết định số 254/2012/QĐ-TTg v/v Phê duyệt đề án “Cơ cấu lại hệ thống các TCTD giai đoạn 2011-2015.
- Một số văn bản pháp luật khác...
3. Đinh Duy Đông, 2012. Nâng cao năng lực cạnh tranh của các Ngân hàng thương
mại Việt Nam trong thời gian tới.
4. Lương Minh Hà, 2010. Hoạt động mua bán sáp nhập trong lĩnh vực Tài chính –
Ngân hàng tại Việt Nam. Điểm báo năm 2010 của Học viện Ngân hàng, số 97, Tr 01-11
5. Michael E.Porter, Nguyễn Ngọc Toàn dịch. Lợi thế cạnh tranh quốc gia TP.Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản trẻ
6. Nguyễn Hồng Sơn và Trần Thị Thanh Tú, 2012. Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng
Việt Nam – Những ẩn số nhìn từ Thơng lệ quốc tế. Đại học Kinh Tế, Đại học Quốc
gia Hà Nội.
7. Phạm Trí Hùng và Đặng Thế Đức, 2011. Sáp nhập và Mua lại doanh nghiệp ở Việt Nam. Hà Nội: NXB Lao động – Xã hội.
8. Scott Moeller & Chris Brady, 2007. M&A Mua lại & Sáp nhập thông minh – Kim
chỉ nam trên trận đồ sáp nhập. Dịch từ tiếng Anh. Người dịch Thủy Nguyệt, 2009.
Hồ Chí Minh: NXB Thái Hà.
9. Trí An, 2013. Nhận diện những khó khăn trong M&A Ngân hàng.
<http://vietf.vn/2013/04/24/nhan-dien-nhung-kho-khan-trong-m-a-nganhang>
10. Trung tâm Nghiên cứu Kinh tế và Chính sách (VEPR), 2013. Báo cáo kinh tế vĩ
mô Việt Nam năm 2012. Đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội.
11. Vũ Anh Dũng và Đặng Xuân Minh, 2012. Đi tìm giá trị cộng hưởng – Toàn cảnh & Các thương vụ M&A tiêu biểu. Hà Nội: NXB Khoa học và Kỹ thuật.
PHỤ LỤC 1
Hệ thống pháp luật liên quan đến giao dịch M&A
Hệ thống pháp luật Việt Nam hiện tại đã có tương đối đầy đủ các văn bản điều chỉnh các khía cạnh của giao dịch M&A. Sau đây là danh mục các văn bản pháp luật chính liên quan đến giao dịch M&A phân loại theo từng lĩnh vực:
- Về doanh nghiệp (bao gồm cả doanh nghiệp Việt Nam và doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi) và các vấn đề chung của giao dịch M&A:
1. Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 được Quốc hội thông qua ngày 29/11/2005, được sửa đổi bổ sung bởi Luật sửa đổi bổ sung một số điều của các luật liên quan đến đầu tư xây dựng cơ bản ra ngày 16/9/2009.
2. Nghị định số 43/2010/NĐ-CP ngày 14/04/2010 của Chính phủ về đăng ký kinh doanh.
3. Nghị định số 102/2010/NĐ-CP ngày 01/10/2010 của Chính phủ hướng dẫn chi tiết thi hành một số điều của Luật Doanh nghiêp.
4. Thông tư 14/2010/TT-BKH ngày 04/06/2010 của Bộ Kế hoạch và Đầu tư hướng dẫn một số nội dung về hồ sơ, trình tự, thủ tục đăng ký kinh doanh theo quy định tại Nghị định số 102/2010/NĐ-CP ngày 01/10/2010 của Chính phủ về đăng ký kinh doanh.
5. Luật Đầu tư số 59/2005/QH11 đã được Quốc hội thông qua ngày 29/11/2005. 6. Nghị định số 108/2006/NĐ-CP ngày 22/09/2006 của Chính phủ quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật Đầu tư.
7. Nghị định số 01/2010/NĐ-CP ngày 04/01/2010 về chào bán cổ phần riêng lẻ.
- Về doanh nghiệp Nhà nước:
8. Nghị định số 109/2008/NĐ-CP ngày 10/10/2008 của Chính phủ về bán, giao doanh nghiệp 100% vốn nhà nước.
- Về góp vốn, mua cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài trong các doanh nghiệp Việt Nam, về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài:
10. Quyết định số 88/2009/QĐ-TTg ngày 18/6/2009 của Thủ tướng Chính phủ về việc ban hành Quy chế góp vốn, mua cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài trong các doanh nghiệp Việt Nam.
11. Thông tư số 131/2010/TT-BTC của Bộ Tài chính hướng dẫn Quy chế góp vốn, mua cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài trong các doanh nghiệp Việt Nam.
- Về chứng khốn, cơng ty đại chúng và công ty niêm yết:
12. Luật Chứng khoán số 70/2006/QH11 đã được Quốc hội thông qua ngày 29/6/2006.
13. Nghị quyết số 14/2007/NQ-CP ngày 19/01/2007 của Chính phủ về việc quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khoán, được sửa đổi bởi Nghị định số 84/2010/NĐ-CP ngày 02/08/2010.
14. Quyết định số 55/2005/QĐ-TTg ngày 15/04/2009 của Thủ tướng Chính phủ về tỷ lệ tham gia của nhà đầu tư nước ngồi trên thị trường chứng khốn Việt Nam. 15. Quyết định số 121/2008/QĐ-BTC của Bộ Tài chính ngày 24/12/2008 về việc ban hành Quy chế hoạt động của nhà đầu tư nước ngồi trên thị trường chứng khốn Việt Nam.
16. Quyết định số 12/2007/QĐ-BTC ngày 13/03/2007 của Bộ Tài chính ban hành Quy chế Quản trị công ty áp dụng cho các công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán.
17. Quyết định số 15/2007/QĐ-BTC ngày 19/03/2007 của Bộ Tài chính về việc ban hành Điều lệ mẫu áp dụng cho các công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán. 18. Quyết định số 09/2010/QĐ-BTC ngày 15/01/2010 của Bộ Tài chính hướng dẫn về việc cơng bố thơng tin trên thị trường chứng khốn.
- Về hợp đồng trong giao dịch M&A:
19. Bộ luật Dân sự số 33/2005/QH11 đã được Quốc hội thông qua ngày 14/6/2005. 20. Luật thương mại số 36/2005/QH11 đã được Quốc hội thông qua ngày 14/6/2005.
- Về cạnh tranh và kiểm soát tập trung kinh tế đối với giao dịch M&A:
21. Luật Cạnh tranh số 27/2004/QH11 đã được Quốc hội thông qua ngày 03/12/2004.
22. Nghị định số 116/2005/NĐ-CP ngày 15/09/2005 của Chính phủ về việc quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Cạnh tranh.
23. Nghị định số 120/2005/NĐ-CP ngày 30/09/2005 của Chính phủ quy định về xử lý vi phạm pháp luật trong lĩnh vực cạnh tranh.
- Về các vấn đề lao động liên quan đến các giao dịch M&A:
24. Bộ luật Lao động đã được Quốc hội thông qua ngày 23/06/1994 và đã được sửa đổi bổ sung vào ngày 02/04/2002, ngày 29/11/2006 và ngày 02/04/2007.
25. Nghị định số 44/2003/NĐ-CP ngày 09/05/2003 của Chính phủ quy định chi tiết và hướng dẫn một số điều của Bộ luật Lao động về hợp đồng lao động.
26. Thông tư số 21/2003/TT-BLĐTBXH ngày 22/9/2003 của Bộ luật Lao động, Thương binh và Xã hội hướng dẫn thi hành một số điều của Nghị định số 44/2003/NĐ-CP ngày 09/05/2003 của Chính phủ về hợp đồng lao động.
- Về quyền sở hữu trí tuệ trong các giao dịch M&A:
27. Luật Sở hữu trí tuệ số 50/2005/QH11 đã được Quốc hội thông qua ngày 29/11/2005; sửa đổi, bổ sung theo Luật số 36/2009/QH12 ngày 19/6/2009.
28. Luật Chuyển giao công nghệ số 80/2006/QH11 đã được Quốc hội thông qua ngày 29/11/2006.
29. Nghị định số 103/2006/NĐ-CP ngày 22/09/2006 của Chính phủ quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật Sở hữu trí tuệ về sở hữu công nghiệp; sửa đổi bổ sung theo Nghị định 122/2010/NĐ-CP ngày 31/12/2010 của Chính phủ.
30. Thơng tư số 01/2007/TT-BKHCN ngày 14/02/2007 của Bộ Khoa học và Công nghệ hướng dẫn thi hành Nghị định số 103/2006/NĐ-CP ngày 22/09/2006 của Chính phủ quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật Sở hữu trí tuệ về sở hữu cơng nghiệp.
- Về thuế liên quan đến các giao dịch M&A
31. Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp số 14/2008/QH11 đã được Quốc hội thông qua ngày 03/06/2008.
32. Nghị định 124/2008/NĐ-CP ngày 03/06/2008 của Chính phủ quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp.
33. Luật Thuế giá trị gia tăng số 13/2008/QH12 đã được Quốc hội thông qua ngày 03/06/2008.
34. Luật Thuế thu nhập cá nhân số 04/2007/QH12 đã được Quốc hội thông qua ngày 21/11/2007.
- Về đất đai, bất động sản liên quan đến các giao dịch M&A:
35. Luật Đất đai số 13/2003/QH11 đã được Quốc hội thông qua ngày 26/11/2003. 36. Luật Kinh doanh bất động sản số 63/2006/QH11 đã được Quốc hội thông qua ngày 29/06/2006.
37. Nghị định số 181/2004/NĐ-CP ngày 29/10/2004 của Chính phủ về thi hành Luật Đất đai.
38. Nghị định số 153/207/NĐ-CP ngày 15/10/2003 của Chính phủ quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành Luật Kinh doanh bất động sản.
- Về quản lý ngoại hối trong các giao dịch M&A:
39. Pháp lệnh ngoại hối số 28/2005/PL-UBTVQH11 đã được Ủy ban Thường vụ