Các khuôn mẫu lý thuyết đều không đƣa ra các hƣớng dẫn cụ thể để xác định tính hữu ích của BCTC riêng cho các chủ nợ. Tuy vậy, trên thực tế, đây là một vấn đề đƣợc khá nhiều nhà nghiên cứu quan tâm bởi chủ nợ là một trong những đối tƣợng sử dụng chủ yếu của BCTC. Ở đây, tác giả đã tìm hiểu những nghiên cứu đối với một đối tƣợng chủ nợ, đó là các ngân hàng. Trên thế giới, các nghiên cứu về
ĐẶC ĐIỂM CHẤT LƯỢNG CỦA BCTC
Thích hợp Thể hiện trung thực Giá trị dự đoán Giá trị khẳng định Trọng yếu
Đầy đủ Trung lập Khơng sai sót
Có thể so sánh
Có thể kiểm
chứng Kịp thời Có thể hiểu được
Đặc điểm chất lượng chính Thành phần của đặc điểm chất lượng chính Đặc điểm chất lượng thứ yếu
Sơ đồ 1.2: Các chỉ tiêu chất lƣợng theo Khuôn mẫu lý thuyết BCTC (2010)
(Nguồn: Tài liệu hội thảo Khuôn mẫu lý thuyết kế toán-Câu lạc bộ giảng dạy và nghiên cứu kế toán-Tháng 11/2012)
việc sử dụng BCTC của các chủ nợ nói chung và các ngân hàng nói riêng đã đƣợc thực hiện cả ở các nền kinh tế phát triển và nền kinh tế đang phát triển. Rất nhiều trong số đó thực hiện với các ngân hàng hoặc thực hiện kết hợp giữa ngân hàng với các đối tƣợng khác nhƣ nhà đầu tƣ, cơ quan chính phủ, nhà quản lý doanh nghiệp, các đơn vị thực hiện chức năng cho vay khác.
Các vấn đề đƣợc quan tâm tìm hiểu đó là: (1) Liệu thơng tin trên BCTC có tác động đến quyết định cho vay hay không?; (2) Những báo cáo nào và những thông tin nào đƣợc sử dụng nhiều nhất, có ảnh hƣởng quan trọng nhất đến việc ra quyết định cho vay?; (3) Đánh giá chất lƣợng và số lƣợng thơng tin trên BCTC, tìm hiểu kỳ vọng của ngƣời sử dụng bằng các nghiên cứu thực nghiệm và phi thực nghiệm, qua đó đƣa ra kết luận về tính hữu ích của các BCTC đối với quyết định cho vay.
Dƣới đây là tóm tắt các nghiên cứu tại một số quốc gia. Những kết quả này cho chúng ta thấy đƣợc bức tranh về tính hữu ích của BCTC đối với hoạt động cho vay trên thế giới.
Một trong những nghiên cứu thực hiện sớm nhất về nhu cầu thông tin của ngân hàng là nghiên cứu của Stanga, Keith G và Benjamin, James J vào năm 1978 tại Mỹ. Nó đƣợc thực hiện vào thời điểm trƣớc khi FASB ban hành SFAC 2 ở phạm vi rộng trên toàn nƣớc Mỹ. Các tác giả đã thực hiện nghiên cứu để tìm hiểu nhu cầu thơng tin của các ngân hàng bằng cách gửi bảng câu hỏi khảo sát qua thƣ điện tử đến 600 nhân viên ngân hàng trên toàn nƣớc Mỹ để yêu cầu họ đánh giá mức độ quan trọng của các thông tin đối với hoạt động tín dụng của ngân hàng theo thang điểm từ 0-4. Có 208 thƣ phản hồi, và kết quả cho thấy, tại thời điểm đó, các ngân hàng ở Mỹ đã xem BCTC nhƣ là nguồn thông tin quan trọng nhất để ra quyết định cho vay. Trong số đó, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đƣợc xem là quan trọng nhất. Đồng thời các ngân hàng quan tâm nhiều đến các thơng tin mang tính dự báo, các khoản nợ tiềm tàng và các sự kiện tài chính xảy ra đối với doanh nghiệp. Lƣu ý rằng, thời điểm này, các doanh nghiệp chƣa bắt buộc lập Báo cáo lƣu chuyển
tiền tệ, tuy nhiên nghiên cứu chỉ ra rằng, các ngân hàng đã đánh giá cao tầm quan trọng của kế hoạch cấp vốn và sử dụng nguồn tài chính của khách hàng.
Cũng tại Mỹ, Danos, PaulHolt, Doris L; Imhoff, Eugene A, Jr, (1989) đã thực hiện nghiên cứu thực nghiệm với các nhân viên của 5 ngân hàng để tìm hiểu việc sử dụng thơng tin kế tốn trong việc ra quyết định cho vay của các ngân hàng. Các nhân viên đƣợc cung cấp thông tin kế tốn và các thơng tin khác để ra quyết định cho vay. Kết quả cho thấy, khi chỉ sử dụng các thơng tin tài chính tổng hợp và các thơng tin cơ bản khác, các nhân viên tín dụng rất tự tin ra quyết định cho vay của mình, tuy nhiên, sau khi đƣợc cung cấp thêm các thơng tin kế tốn chi tiết hơn, sự tự tin vào quyết định cho vay ban đầu của các nhân viên tín dụng có sự thay đổi đáng kể, thậm chí là thay đổi theo chiều hƣớng trái ngƣợc. Điều này khẳng định thơng tin kế tốn thực sự có khả năng làm thay đổi quyết định cho vay của các ngân hàng. Sau đó, Catanach, Anthony H, Jr; Kemp, Robert S, Jr, (1999) thực hiện lại nghiên cứu về những thông tin mà các ngân hàng sử dụng khi ra quyết định cho vay. Họ khảo sát 61 nhân viên cấp cao của các ngân hàng và các tổ chức tín dụng, yêu cầu những ngƣời này đánh giá về mức độ quan trọng và mức độ thƣờng xuyên sử dụng của 55 thơng tin tài chính đối với hoạt động cho vay. Kết quả cho thấy những thông tin mà họ đánh giá là quan trọng nhất để ra quyết định cho vay là báo cáo về lịch sử tín dụng của khách hàng, báo cáo tài chính của dự án, dịng tiền từ hoạt động tài chính, chi tiết về tài sản cố định, và báo cáo lƣu chuyển tiền tệ lập theo phƣơng pháp gián tiếp. Điều này chỉ ra rằng, trên quan điểm của chủ nợ, các ngân hàng coi trọng thơng tin về uy tín tín dụng của doanh nghiệp, các khoản nợ hiện tại của khách hàng và thông tin về các dòng tiền trong tƣơng lai để đảm bảo cho việc thanh toán các khoản nợ.
Ở một nền kinh tế phát triển khác là HongKong, Marian Yew Jen, W. T., Lui, G., & Lew, A. Y. (2002) đã thực hiện nghiên cứu về khoảng cách giữa kỳ vọng và thực tế đối với BCTC khi sử dụng để ra quyết định vay của các ngân hàng. Các tác giả đã gửi bảng khảo sát yêu cầu các nhân viên ngân hàng đánh giá mức độ quan
trọng của 35 nhân tố thể hiện các thuộc tính chất lƣợng của thơng tin và hỏi về mức độ kỳ vọng của các ngân hàng về BCTC cũng nhƣ đánh giá của họ về thực trạng của BCTC đã đƣợc kiểm tốn tại đây. Có 68 bảng khảo sát đƣợc hoàn thành. Kết quả cho thấy BCTC chƣa đáp ứng đƣợc kỳ vọng của các ngân hàng. Khi ra quyết định cho vay, các ngân hàng ở đây quan tâm đến các nhân tố thuộc về tính thích hợp hơn là tính đáng tin cậy, họ có nhu cầu cao về những thơng tin có thể giúp đƣa ra dự đốn về tình hình tài chính của doanh nghiệp trong tƣơng lai. Các ngân hàng cho rằng thông tin BCTC cung cấp, mặc dù đã tuân thủ chuẩn mực tại đây, vẫn chƣa cung cấp đủ thông tin để đƣa ra quyết định cho vay, và do đó, tồn tại một khoảng cách giữa thực tế và mức kỳ vọng của ngƣời sử dụng BCTC. Về mức độ sử dụng của thông tin trên BCTC, Kwok, Helen (2002) đã nghiên cứu cách sử dụng thông tin của các ngân hàng bằng cách giao cho họ 2 bộ hồ sơ vay vốn của 2 công ty với định dạng BCTC khác nhau. Trong đó một cơng ty trình bày Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ theo phƣơng pháp trực tiếp và một theo phƣơng pháp gián tiếp. Kết quả cho thấy, đối với HongKong, các ngân hàng sử dụng Thuyết minh BCTC là nhiều nhất. Thơng tin về dịng tiền là thơng tin đƣợc sử dụng nhiều thứ nhì để ra quyết định cho vay, tuy nhiên, các nhân viên ngân hàng lại có xu hƣớng khơng lấy trực tiếp thông tin này từ Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ mà lại lấy thơng tin về dịng tiền từ các báo cáo tài chính cịn lại.
Ở Úc, Jones Steward (1998) đã thực hiện khảo sát để xác định trong số các báo cáo tài chính, báo cáo nào là hữu ích nhất đối với ngƣời sử dụng. Tác giả khảo sát 159 ngƣời sử dụng BCTC (trong đó có 83 nhân viên tín dụng và 76 nhà phân tích tài chính) để đánh giá mức độ liên quan giữa các BCTC đối với quyết định kinh tế của họ. Kết quả cho thấy các chủ nợ ở đây đánh giá cao Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ khi đánh giá tính thanh khoản, khả năng thanh toán và khi dự đoán để ra quyết định. Trong khi đó, Bảng cân đối kế tốn có vai trị cao hơn trong việc đánh giá giám sát và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đƣợc xem là quan trọng nhất trong việc đánh giá khả năng hoạt động của doanh nghiệp. Nghiên cứu của Billing và Morton (2002) khẳng định thêm tầm quan trọng của dòng tiền từ hoạt động kinh
doanh trong việc giúp đánh giá rủi ro tín dụng tại đây, thể hiện qua việc chúng hỗ trợ thông tin để phục vụ việc xếp hạng tín dụng, bổ sung thêm thơng tin liên quan đến khả năng sinh lời và rủi ro của doanh nghiệp. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đặc biệt liên quan chặt chẽ với rủi ro tín dụng với những doanh nghiệp có tỷ lệ nợ dài hạn cao và những doanh nghiệp lớn có ít rủi ro trong kinh doanh.
Đối với các nền kinh tế đang phát triển, kết quả nghiên cứu vừa có những điểm tƣơng đồng và cũng những điểm khác biệt so với kết quả tại các nền kinh tế phát triển ở trên.
Abu-Nassar và Rutherford (1996) phát hiện các ngân hàng ở Jordan là đối tƣợng sử dụng BCTC nhiều nhất, hơn cả đối tƣợng các nhà đầu tƣ. Nghiên cứu cũng chỉ ra, những ngƣời sử dụng thông tin có mức độ thỏa mãn thấp đối với chất lƣợng thông tin trên BCTC ở đây, và báo cáo đƣợc sử dụng nhiều là Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Một số cán bộ ngân hàng coi trọng nguồn thơng tin có đƣợc khi tiếp xúc trực tiếp với khách hàng hơn là thông tin từ BCTC, và họ phải thực hiện kiểm tra độc lập các thông tin đƣợc cung cấp bởi khách hàng.
Ở Ả Rập Saudi, Al-Razeen, Abdulrahman; Karbhari, Yusuf (2004) nghiên cứu về mức độ quan trọng của các bộ phận thông tin cung cấp bởi các BCTC khác nhau đối với các đối tƣợng sử dụng. Họ thực hiện khảo sát với 303 đối tƣợng trong đó có 52 chủ nợ. Nghiên cứu cho thấy các chủ nợ đánh giá cao Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hơn các thành phần khác trong báo cáo do doanh nghiệp cung cấp hàng năm, họ cũng có xu hƣớng xem trọng báo cáo kiểm toán nhƣ là một sự đảm bảo cho sự đáng tin cậy của thông tin. Khi so sánh giữa các đối tƣợng sử dụng, nghiên cứu cũng chỉ ra rằng, đánh giá của các chủ nợ về tầm quan trọng của báo cáo lƣu chuyển tiền tệ cao hơn so với đánh giá của các nhà đầu tƣ.
Ở Iran, nghiên cứu của Soheila Mirshekary, Shahrokh M. Saudagaran (2005) bằng cách khảo sát trên 7 đối tƣợng nhóm đối tƣợng sử dụng báo cáo tài
chính (trong đó có các ngân hàng) cho thấy tính hữu ích của báo cáo bị hạn chế bởi các vấn đề: thơng tin cung cấp chậm trễ, thiếu tính đáng tin cậy, và các cơng bố trên thuyết minh không đầy đủ. BCTC đƣợc sử dụng nhiều nhất ở đây là Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, và sau đó là Bảng cân đối kế toán.
Ở Boswana, E.G. Kitindi, B.A.S. Magembe và A. Sethibe (2007) đã thực hiện nghiên cứu bằng cách đƣa gửi bảng khảo sát đến các ngân hàng và các đối tƣợng chủ nợ khác ở thủ đơ nƣớc này để tìm hiểu các thơng tin tài chính nào đƣợc sử dụng nhiều nhất để ra quyết định cho vay. Nghiên cứu tiến hành bằng cách gửi bảng khảo sát tới 20 đối tƣợng và nhận đƣợc 17 kết quả trả lời. Kết quả khảo sát cho thấy BCTC đƣợc đánh giá là cần thiết và đƣợc yêu cầu bởi hầu hết các ngân hàng. Trong số các BCTC, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đƣợc sử dụng nhiều hơn Bảng cân đối kế tốn và Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ. Thơng tin từ Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, cùng với các thông tin khác đƣợc cung cấp trong báo cáo hàng năm và từ thảo luận với khách hàng là các nguồn thơng tin chính cho ngân hàng. Ở đây, khả năng tạo ra lợi nhuận là thông số đƣợc các ngân hàng dùng để dự đốn tình hình tài chính trong tƣơng lai của doanh nghiệp, nó đƣợc quan tâm hơn cả tính thanh khoản của doanh nghiệp.
Nhƣ vậy, ở một số quốc gia trên thế giới, nghiên cứu về tính hữu ích của BCTC đứng trên quan điểm của đối tƣợng các ngân hàng đã đƣợc thực hiện khá nhiều bằng phƣơng pháp khảo sát hoặc thực nghiệm. Kết quả cho thấy, mặc dù có nhiều điểm không tƣơng đồng khi đánh giá về tầm quan trọng của từng thông tin trên BCTC nhƣng các ngân hàng đều xem các BCTC là một nguồn thơng tin có tác động đến quyết định cho vay.
Ở Việt Nam, Đặng Đức Sơn, Marriott, N., & Marriott, P. (2006) đã thực hiện nghiên cứu về quan điểm của ngƣời sử dụng và việc sử dụng BCTC của các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Các tác giả thực hiện nghiên cứu định tính bằng cách phỏng vấn sâu với 19 đối tƣợng bao gồm 2 quản lý của các ngân hàng, 1 nhà phân tích tài chính, 2 nhân viên thuế, 4 kế toán trƣởng, 3 nhân viên thống kê và 7 nhà quản lý
doanh nghiệp. Trong nghiên cứu, đối tƣợng sử dụng BCTC chủ yếu là cơ quan thuế, và sau đó là các ngân hàng. Nghiên cứu cho thấy có vấn đề trong việc lập và sử dụng BCTC của Việt Nam, đó là các nhà quản lý doanh nghiệp vừa và nhỏ ở Việt Nam có nền tảng kiến thức tài chính khơng đồng đều. Nền tảng về kiến thức tài chính có sự khác biệt rất lớn giữa các nhà quản lý, điều này khiến họ bị hạn chế trong việc hiểu và khai thác thông tin từ BCTC và khơng nhận thức lợi ích của của việc nâng cao chất lƣợng của BCTC. Hơn nữa, trong suy nghĩ của họ, vai trị của kế tốn khá tiêu cực, do vậy, các nhà quản lý không hề nỗ lực để tăng cƣờng chất lƣợng của thơng tin kế tốn, và có một số bằng chứng cho thấy, họ còn tác động đến các nhân viên kế toán để tạo ra những thơng tin khơng đáng tin cậy nhằm mục đích tránh thuế. Do mục đích tránh thuế, số liệu về lợi nhuận của các doanh nghiệp vừa và nhỏ bị cho là không đáng tin cậy nhất. Bên cạnh ý thức của nhà quản lý, khả năng của các nhân viên kế toán cũng khá hạn chế, cho nên họ thƣờng khơng thể cung cấp báo cáo tài chính đầy đủ và hợp lý, thể hiện qua việc phần lớn đều khơng có khả năng tạo ra báo cáo lƣu chuyển tiền tệ đầy đủ và có ý nghĩa. Những điều này là nguyên nhân khiến thông tin của BCTC đƣợc đánh giá là không đáng tin cậy và không mấy hữu ích trong việc đƣa ra các quyết định kinh tế. Đồng thời, theo kết quả phỏng vấn các kế toán trƣởng, BCTC thƣờng chỉ đƣợc nộp cho cơ quan thuế mà không nộp cho cơ quan thống kê. Dù luật pháp có yêu cầu doanh nghiệp cung cấp BCTC cho cơ quan thống kê, nhƣng họ khơng thực hiện vì khơng biết quy định hoặc vì khơng bị cơ quan thống kê nhắc nhở. Điều này cho thấy có vấn đề trong các quy định pháp luật cũng nhƣ ý thức và hiểu biết của kế toán các doanh nghiệp về việc công bố BCTC. Hệ quả tất yếu sẽ là việc thiếu dữ liệu để cơ quan thống kê có thể tạo ra các báo cáo thống kê phục vụ cho việc phân tích BCTC. Tuy nhiên, cần nhấn mạnh rằng, các nghiên cứu của các tác giả kể trên là đƣợc thực hiện theo phƣơng pháp định tính, hƣớng đến đối tƣợng sử dụng BCTC của các doanh nghiệp vừa và nhỏ trong khu vực tƣ nhân, số lƣợng các ngân hàng đƣợc khảo sát cũng khá hạn chế.
Cũng các tác giả trên, một khảo sát khác đƣợc thực hiện năm 2008 để tìm hiểu các nhân tố tác động đến việc sử dụng thơng tin tài chính của các ngân hàng tại