7. KẾT CẤU LUẬN VĂN
2.2. KHẢO SÁT VIỆC TRÌNH BÀY VÀ CƠNG BỐ BÁO CÁO BỘ PHẬN Ở
2.2.3.3 Biến độc lập
Quy mô công ty (H1 và H5):
Làm đại diện cho quy mô công ty, logarit tự nhiên của tổng tài sản đã được sử dụng. Những dữ liệu này được thu thập bằng cách tìm kiếm các số liệu trong báo cáo tài chính của các cơng ty trong mẫu (mục được xem xét là tổng tài sản của công ty trong phần bảng cân đối kế toán).
Mức phân tán quyền sở hữu (H2):
Theo quy định của Luật Chứng khoán Việt Nam, cổ đông lớn của các công ty niêm yết đại chúng phải công bố thông tin theo quy định. Cổ đông lớn là những cổ đông sở hữu trực tiếp hoặc gián tiếp 5% trở lên số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành. Như vậy ở mức dưới 5% sẽ đo lường tỷ lệ nắm giữ của các cổ đơng nhỏ. Do đó tác giả thu thập biến tỷ lệ quyền sở hữu của các cổ đông nhỏ làm biến độc lập để đại diện cho mức phân tán quyền sở hữu của công ty.
Kiểm toán (H3):
Biến độc lập này đã được xem xét bằng cách điều tra xem công ty kiểm toán nào đã phê duyệt báo cáo kiểm tốn trong các báo cáo tài chính của cơng ty. Sau đó các biến giả đã được thực hiện. Các biến giả nhận giá trị “1” khi báo cáo tài chính của một công ty được kiểm toán bởi một cơng ty kiểm tốn Big 4 (PricewaterhouseCoopers, Deloitte, KPMG và Ernst & Young), và nhận giá trị “0” nếu ngược lại.
Địn bẩy tài chính (H4):
Trong bài viết của Dumontier & Raffournier (1998, [13]), nợ dài hạn phải trả trên tổng tài sản được sử dụng như đại diện cho địn bẩy tài chính. Do vậy, tác giả đã thu thập những số liệu về địn bẩy tài chính từ báo cáo tài chính của tất cả các công ty trong mẫu, thông qua thu thập nợ phải trả dài hạn và tổng tài sản, tác giả tự lên bảng tính để xác định số liệu về địn bẩy tài chính mà các cơng ty có được.
Tỷ suất sinh lời (H6):
Trong nghiên cứu của Nichols & Street (2007, [24]), biến được kiểm chứng là số liệu lợi nhuận trước thuế trên báo cáo kết quả kinh doanh kết hợp với số liệu về tổng tài sản đã ghi nhận trước đó để tính ra tỷ suất sinh lời cho việc kiểm chứng. Vì vậy, tác giả cũng dựa trên chỉ tiêu này để xem xét các số liệu cho biến nghiên cứu của mình.