Ngày 18/10/2011, NHNN đã thông tin về quan điểm và định hướng triển khai tái cấu trúc hệ thống NH do Trung ương Đảng và CP đề ra. Trong 5 năm tới, củng cố, chấn chỉnh và tái cơ cấu hệ thống NH là nhiệm vụ cấp bách của ngành NH. Định hướng của NHNN là tiếp tục tái cấu trúc lại toàn diện các NHTM theo đề án, cơ cấu lại các NHTMNN và củng cố, chấn chỉnh các NHTMCP VN. Giải pháp tái cấu trúc hệ thống NH sẽ thực hiện theo 3 nhóm:
Nhóm 1: NH có tình hình tài chính lành mạnh, có quy mơ lớn để tiếp tục phát triển thành NH trụ cột. Nhóm NH này dự kiến đến năm 2015 có 15 NH, chiếm 80% thị phần, trong đó có 1-2 tổ chức có quy mơ tầm cỡ khu vực.
Nhóm 2: NH có tình hình tài chính lành mạnh nhưng quy mơ nhỏ. Với nhóm NH này, NHNN có quy định để đảm bảo quy mơ trong tầm kiểm sốt, đảm bảo các NH hoạt động lành mạnh trong phân khúc nhất định.
Nhóm 3: NH có tình hình tài chính khó khăn, NHNN sẽ thực hiện tái cấu trúc bằng cách thay đổi lại cơ cấu cổ đông hoặc sáp nhập vào tổ chức khác.
Lộ trình tái cấu trúc hệ thống NH như sau: - Q I/2012: hồn tất định hình 3 nhóm NH.
- Quý II/2010 đến hết năm 2013: hồn thành tái cấu trúc các NH nhóm 3, đảm bảo tính thanh khoản cho các NH.
- Từ năm 2013 đến hết năm 2015: củng cố xây dựng các nhóm NH, trong đó tạo ra các NH trụ cột.
- Đến năm 2020: tiếp tục tái cấu trúc hệ thống NH, mục tiêu sẽ có 4 tổ chức có quy mơ tầm cỡ quốc tế, trong đó có 1-2 tổ chức có quy mơ tầm cỡ khu vực.
Hiện tại, lộ trình đã hồn tất 2 giai đoạn đầu. Tuy nhiên, những kết quả ban đầu còn khá khiêm tốn, vì chưa được cải tổ tồn diện như kỳ vọng, nhất là rủi ro hệ thống
vẫn chưa được gỉai quyết triệt để, và một cuộc khủng hoảng thanh khoản có thể xảy ra bất kỳ lúc nào do ảnh hưởng của vấn đề nợ xấu.
Một nỗ lực về mặt pháp lý quan trọng nhất, cho tới nay, trong việc tái cấu trúc hệ thống NH là Quyết định 254 của Thủ tướng CP và Đề án “Cơ cấu lại hệ thống TCTD giai đoạn 2011-2015”. Quyết định 254 tạo ra hành lang pháp lý để xử lý các NH yếu kém và đề ra một loạt chỉ tiêu cần đạt được đến năm 2015. Trong đó, NHNN cho rằng, M&A NHTM là xu hướng tất yếu khách quan hiện nay để nâng cao khả năng cạnh tranh của các NH. M&A NHTM đem lại giá trị gia tăng lớn hơn nhờ đạt được lợi ích từ quy mơ lớn hơn; tăng uy tín, thương hiệu; giảm chi phí; khai thác tối đa lợi thế kinh doanh của các bên tham gia; phát triển cơ sở khách hàng, mạng lưới phân phối… Do đó, trong định hướng và chiến lược phát triển hệ thống NHTM, NHNN yêu cầu các NH phải xây dựng mục tiêu, chiến lược, lộ trình cụ thể để nâng cao năng lực của mình. Trong đó, việc xây dựng chiến lược, quy trình liên quan đếnhoạt động M&A cần được các NH quan tâm nghiên cứu, triển khai và vai trò của hệ thống pháp lý, của các tổ chức tư vấn, đặc biệt là của NHNN trong việc kết nối, định hướng hoạt động M&A NHTM là vô cùng quan trọng và là điều kiện cần để thúc đẩyhoạt động này.
3.2. Một số gợi ý chính sách từ kết quả nghiên cứu đối với các NHTMVN
Qua nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng NH được mua lại và tình hình hoạt động chung của các NHTM VN, luận văn đưa ra một số gợi ý trong việc ứng dụng từ kết quả phân tích các nhân tố tác động đến khả năng NH được mua lại đối với các NHTM VN như sau:
3.2.1. Về nhân tố hiệu quả hoạt động
Từ kết quả của mơ hình, nhân tố hiệu quả hoạt độngtác động đồng biến lên triển vọng được mua lại của NH. Đây là một gợi ý cho các NHtrong nước cóhiệu quả hoạt động thấp có thể tận dụng hạn chế này để thu hút các TCTD nước ngồi uy tín mua lại cổ phần của mình, thay vì cố gắng làm đẹp BCTC với tỷ lệ chi phí/thu nhập càng thấp
càng tốt. Với sự hỗ trợ của các NĐT bên ngồi lành mạnh này, các NH nội địa có thể nhanh chóng cải thiện khả năng cạnh tranh của mình trên thị trường.
3.2.2. Về nhân tố mức vốn hóa thị trường
Nhân tố mức vốn hóa thị trườngtác động đồng biến lên triển vọng NH được mua lại. Do đó, các NHđang gặp khó khăn trong đa dạng hóa tài sản có thể xem đây như một lợi thế để gia tăng cơ hội NH được mua lại. Khi có sự hợp tác của các NH nước ngồi với bề dày kinh nghiệm hoạt động, các NH trong nước có thể dễ dàng khắc phục những khó khăn trong đa dạng hóa tài sản. Từ đó, cải thiện thu nhập và hạn chế rủi ro cho NH do lợi ích của đa dạng hóa đem lại.
3.2.3. Về nhân tố quy mô
Nhân tố quy môtác động đồng biến lên triển vọng NH được mua lại.Kết quả nghiên cứu cho thấy các NĐT nước ngoài lớn mạnh quan tâm tới việc mua lại các NH trong nước có quy mơ tài sản lớn hơn những NH có quy mơ tài sản nhỏ. Do đó, các NH lớn trong nước càng có thêm cơ hội gia tăng quy mơ cũng như vị thế cạnh tranh của mình trên thị trường.
3.2.4. Về nhân tố nội địa
Nhân tố nội địa bao gồm biến cho vay nội địa và biến tiền gửi nội địa tác động nghịch chiều lên khả năng NH được mua lại cho thấy khi các giá trị của hai biến này tăng thì khả năng NH được mua lạicó xu hướng giảm. Điều này cho thấy những bất ổn trong hoạt động cho vay và huy động của các NHTM khiến TCTD nước ngoài né tránh mua lại cổ phần của những NH có doanh số tiền gửi và cho vay cao. Đối với hoạt động tiền gửi, việc chạy đua lãi suất do thiếu thanh khoản và thu hút cũng như giữ chân khách hàng bằng những ràng buộc lỏng lẻo nên khách hàng dễ dàng rút tiền từ NH này gửi sang NH khác, khiến hoạt động tiền gửi không thực sự ổn định, căng thẳng thanh khoản không được giải quyết. Đối với hoạt động cho vay, tỷ lệ nợ xấu cao xuất phát từ tình trạng sở hữu chéo phức tạp trong thời gian qua, khiến rủi ro tín dụng trong hệ thống NHTM gia tăng đáng kể. Đây là những vấn đề nhức nhối ảnh hưởng tiêu cực lên
khả năng NH được mua lại mà các NH cần khắc phục nếu muốn gia tăng cơ hội trở thành NH mục tiêu của các đối tác nước ngoài lành mạnh.
3.2.5. Về nhân tố tăng trưởng GDP
Như đã kết luận ở trên, tác giả nhận định rằng khi nền kinh tế có tốc độ tăng trưởng GDP cao thì lượng cung tiền trong nền kinh tế lớn, các NH gặp thuận lợi trong huy động tiền gửi và cho vay khách hàng. Trong khi đó, các biến tiền gửi nội địa và cho vay nội địa tác động ngược chiều lên khả năng NH được mua lại. Vì vậy, để tốc độ tăng trưởng GDP cao vừa là một tín hiệu đáng mừng cho sự phát triển kinh tế, vừa tác động tích cực lên cơ hội NH được mua lại, các NH trong nước phải cải tạo lại hoạt động tiền gửi và cho vay của mình. Điều này khơng chỉ gia tăng khả năng NH được mua lại, gia tăng tính an tồn cho hệ thống NH mà còn đem lại sự phát triển bền vững cho cả nền kinh tế.
3.2.6. Về nhân tố niêm yết trên thị trường chứng khoán
Theo kết quả nghiên cứu, các NH chưa niêm yết trên thị trường chứng khoán vẫn hấp dẫn đối với các TCTD nước ngồi, nên các NH dù chưa niêm yết vẫn có thể mạnh dạn tìm đến các TCTD nước ngồi để bán lại cổ phần của mình với các nhân tố nội tại cần được chú trọng như nhân tố hiệu quả hoạt động, nhân tố mức vốn hóa, nhân tố quy mơ tài sản, nhân tố nội địa để gia tăng khả năng được mua lại của mình.
3.3. Giải pháp cho hoạt động mua lại NHTM VN 3.3.1. Giải pháp đối với các NHTM VN 3.3.1. Giải pháp đối với các NHTM VN
3.3.1.1. Nhóm giải pháp nâng cao sự thành công và cơ hội cho hoạt động mua lại NHTM VN
Trên cơ sở từ các kết quả nghiên cứu, tác giả đề xuất một số giải pháp như sau:
- NH bán cần xây dựng chiến lược mua lại khả thi
Các NH cần có chiến lược mua lại có tính khả thi, tránh sự dàn trải và thiếu hiệu quả.Để thực hiện bước đi này, các NH cần xem lại tình hình tài chính của mình để hiểu rõ điểm mạnh cần phát huy và điểm yếu cần khắc phục. Các NH cũng cần làm việc với
các nhà phân tích và tư vấn trong các lĩnh vực liên quan để hình thành một chiến lược mua bán rõ ràng và phù hợp. Chú ý đến các tiềm năng của đối tác về cả tài sản hữu hình như tài sản, vốn, cơng nghệ… và tài sản vơ hình như thương hiệu, kinh nghiệm quản trị điều hành, khả năng phát triển trong tương lai…
- NH bán cần xây dựng quy trình quảng bá phù hợp
Bên bán cần xây dựng quy trình quảng bá phù hợp cho kế hoạch tìm kiếm đối tác mua lại của mình.Bởi nếu các NH khơng rao bán thì các NĐT sẽ khơng biết tới, trong khi bên mua có rất nhiều lựa chọn trong mơi trường tài chính cạnh tranh như hiện nay. Do đó, bên bán cần xác định mục đích của hoạt động mua lại, sau đó lên danh sách bên mua, đánh giá các bên mua và đề xuất gợi ý mua bán. Bên cạnh đó, bên bán cần làm đẹp cho mình về mọi mặt như quản trị, điều hành, tài chính, pháp lý…
Trong thương vụ mua lại, bên bán có thể ở nhiều vị thế khác nhau như bán một lượng cổ phần cho đối tác có tiềm lực và thương hiệu mạnh để tranh thủ các ưu thế của bên mua về công nghệ, quản lý, điều hành hoặc bán tồn bộ đẩ thốt khỏi tình trạng phá sản. Dù ở vị thế nào thì bên bán cần chuẩn bị kế hoạch sẵn sang, kiểm tra lại tình hình tài chính, pháp lý, quản trị, sở hữu trí tuệ… nhằm xác định đúng giá trị của mình để tránh bị bên mua ép giá. Bên bán cũng cần có khả năng đánh giá, khai thác tiềm năng của bên mua để tìm kiếm đối tác phù hợp với mục tiêu đề ra.
- Tạo nguồn nhân lực có trình độ cao về hoạt động mua lại
Chú trọng đào tạo đội ngũ nhân lực am hiểu rõ hoạt động mua lại NHTM. Cụ thể, các NH nên thành lập bộ phận tư vấn với đội ngũ nhân sự được đào tạo chuyên sâu vềhoạt động mua lại NHTM nhằm chuẩn bị tốt cho hoạt động này trong tương lai. Bên cạnh đó, NH cần sự hỗ trợ của các nhà tư vấn có kinh nghiệm vềhoạt động mua lại NH để tiến trình mua lại được diễn ra nhanh chóng và hiệu quả.Sử dụng dịch vụ tư vấn trong các khâu chuyên biệt là biện pháp khắc phục tình trạng thiếu hiểu biết về pháp luật, định giá, tái cấu trúc… ở các NH. Các luật sư và nhà tư vấn pháp luật không chỉ cung cấp thơng tin, giải thích pháp luật về hoạt động mua lại mà còn đưa ra những lời
khuyên để phòng ngừa tranh chấp và rủi ro pháp lý trong quá trình thực hiện hoạt động mua lại cho NH. Các tổ chức tư vấn sẽ hỗ trợ NH trong việc tái cấu trúc, lành mạnh hóa vấn đề tài chính, thu hút thêm đầu tư…
3.3.1.2. Nhóm giải pháp xử lý tình hình nợ xấu
Như đã phân tích về thực trạng hoạt động của hệ thống NHTMVN và tác động của nợ xấu đến khả năng NH được mua lại, tác giả cho rằng xử lý nợ xấu là yêu cầu bức thiết đối với tính an tồn và hiệu quả hoạt động của các NHTM VN hiện nay. Tác giả đưa ra một số đề xuất giải pháp nhằm hạn chế nợ xấu tại các NH TM VN như sau:
-Phân loại nợ xấu để có biện pháp xử lý phù hợp
Nợ xấu tại các NH, đặc biệt là nợ khơng có khả năng chi trả chủ yếu thuộc về các DN, các DN đang nợ NH lại nằm trong mạng lưới nợ lẫn nhau. Do đó, nếu xử lý không khéo nợ xấu sẽ gây sụp đổ dây chuyền. Vì thế, cần phân loại nợ xấu theo loại hình DN, cá nhân, TSĐB…Từ đó, NH có biện pháp xử lý và thu hồi nợ tốt hơn, chủ động được chất lượng danh mục tín dụng của mình.
- Thay đổi phương thức cấp tín dụng để kiểm sốt mục đích sử dụng vốn
Hiện nay, nhiều NH chưa chặt chẽ trong quá trình giải ngân cũng như kiểm sốt mục đích sử dụng vốn của DN. Thay vì giải ngân một lần cần tăng dần cho vay theo phương thức chiết khấu đối với các đơn vị sản xuất kinh doanh. Điều này bắt buộc các DN phải thực hiện việc mua bán hàng hóa, dịch vụ thực sự mới được NH cấp tín dụng.
Đối với hộ nơng dân, hộ kinh doanh có thể áp dụng phương thức cho vay theo hạn mức tín dụng. Điều này cho phép NH thiết lập những nhóm khách hàng truyền thống, có độ bền vững cao trong quan hệ tín dụng.
Áp dụng phương thức cho vay theo kế hoạch dòng tiền đối với các dự án đầu tư độc lập tài chính. Đối với các dự án này, những khoản thu là những khoản được sử dụng duy nhất cho hoạt động của dự án và sau đó là trả nợ đầu tư tín dụng của các chủ thể tài trợ theo thứ tự ưu tiên. Những dự án này phải có kế hoạch lưu chuyển dịng tiền
và thực hiện nó trên một tài khoản duy nhất tại NH tài trợ. NH sẽ căn cứ thực tế lưu chuyển tiền tệ để thu hồi nợ hoặc cho vay thêm nhằm đảm bảo hoạt động của dự án.
- Xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ để quản trị rủi ro tín dụng
Một trong những nguyên nhân gây ra nợ xấu là hệ thống xếp hạng tín dụng chưa được quan tâm và chưa thực hiện tốt vai trị của nó.Khi xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, các NH nên chú ý đặc điểm về cấu trúc, thiết kế và vận hành như cơ cấu các chỉ tiêu đánh giá, trọng số các chỉ tiêuđánh giá, số lượng các mức xếp hạng, ước tính mức rủi ro gắn liền với các mức xếp hạng, các chính sách khách hàng, chính sách tín dụng áp dụng cho từngmức xếp hạng… Ngoài ra, các NH cần phải cân nhắc đến chi phí và lợi ích của việc đánh giá và thu thập thơng tin, tính nhất qn của các tiêu chí đánh giá, tính hợp lý củacác mức xếp hạng tương ứng với các mức rủi ro xác định, các chính sách quản lý khách hàng, chiến lược hoạt động kinh doanh của NH và việc ứng dụng các kết quả xếp hạng vào hoạt động quản trị NH.
Tuy nhiên, kết quả xếp hạng tín dụng có thể cách xa thực tế do biến động về điều kiện kinh doanh. Do đó, khơng có phương pháp phân tích hay hệ thống phức tạp nào có thể thay thế hoàn tồn kinh nghiệm và trình độ chun mơn của cán bộ tác nghiệp. Vì vậy, cần phối hợp chặt chẽ giữa yếu tố con người và công nghệ trong xếp hạng tín dụng khách hàng nhằm quản trị rủi ro một cách hiệu quả.
- Giải quyết vấn đề quản trị nguồn nhân lực
Con người vừa là mục tiêu vừa là động lực để phát triển, mọi yếu kém nguyên nhân suy cho cùng là ở vấn đề con người. Trong điều kiện thị trường cạnh tranh như hiện nay, đội ngũ nhân sự của các NH cần có trình độ chun mơn và phẩm chất đạo đức tốt. Do đó, các NH cần phải quan tâm đến các vấn đề tuyển dụng, đào tạo, tập huấn trao đổi nghiệp vụ cho cán bộ NH. Đặc biệt đối với cán bộ tín dụng, cần liên tục nâng cao và cập nhật kiến thức mới, các khóa đào tạo nhằm trang bị thêm các kỹ năng phân tích, thẩm định khách hàng, thẩm định dự án, phương án đầu tư là rất cần thiết.