7. Kết cấu của đề tài
2.2. Phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro thanh khoản của hệ thống ngân hàng thƣơng mạ
2.2.1. Mơ hình các nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro thanh khoản của hệ thống ngân hàng thƣơng mạ
hàng thƣơng mại Việt Nam
2.2.1. Mơ hình các nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro thanh khoản của hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam hàng thƣơng mại Việt Nam
Dữ liệu sử dụng trong bài nghiên cứu đƣợc thu thập từ Báo cáo tài chính của 14 NHTM tại Việt Nam trong khoảng thời gian từ 2007-2013, các dữ liệu kinh tế vĩ mô đƣợc lấy từ số liệu IMF. Do sử dụng dữ liệu theo thời gian (2007 – 2013) và theo không gian (các NHTM khác nhau) nên phƣơng pháp hồi quy với dữ liệu bảng (panel data) đƣợc sử dụng trong nghiên cứu. Dữ liệu bảng là dữ liệu kết hợp giữa chuỗi thời
gian và các quan sát chéo. Phân tích hồi quy bằng dữ liệu bảng giúp nhà nghiên cứu có nhiều thơng tin tốt hơn trong tổng thể nghiên cứu, tính biến thiên nhiều hơn, ít hiện tƣợng đa cộng tuyến giữa các biến hơn, nhiều bậc tự do hơn và hiệu quả cao hơn.
Đối với dữ liệu bảng có 3 mơ hình có thể sử dụng tùy vào đặc điểm các phạm vi nghiên cứu bao gồm:
Mơ hình Pooled OLS: là mơ hình đơn giản, khi khơng xem xét tới sự khác biệt
giữa các cơng ty nghiên cứu.
Mơ hình Fixed effect (FEM): phát triển thêm từ Pooled khi có đƣa thêm sự khác
nhau về các công ty, và có sự tƣơng quan giữa phần dƣ của mơ hình và các biến độc lập.
Mơ hình Random effect (REM): cũng giống nhƣ mơ hình Fixed về sự khác
nhau giữa các cơng ty nhƣng khơng có mối quan hệ nào giữa phần dƣ và các biến độc lập của mơ hình.
Việc lựa chọn mơ hình nghiên cứu sẽ sử dụng kiểm định Hausman giữa mơ hình Fixed effect và Random effect. Để xác định các yếu tố quyết định tính thanh khoản của các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam mơ hình đƣợc tác giả xây dựng nhƣ sau:
Trong đó:
ở ợc đo lƣờng bằng cách lấy chênh lệch giữa các khoản tín dụng và huy động vốn chia cho tổng tải sản (khe hở tài trợ).
ồm:
TLA: Tỉ lệ cho vay trên tổng tài sản
ROE: Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu GDP: Tăng trƣởng kinh tế
INF: Tỷ lệ lạm phát