2.2.2 .2Các phương pháp đo lường
2.4 Tổng quan các nghiên cứu trước đây
2.4.1 Nghiên cứu trong nước
Tác giả đã tiến hành khảo sát các nghiên cứu có liên quan đến tỷ số tài chính dự đốn khả năng gian lận báo cáo tài chính và hành vi điều chỉnh lợi nhuận thông qua cơ sở dữ liệu thực hiện tại Đại học Kinh tế Tp.Hồ Chí Minh, Đại học Đà Nẵng. Có các nghiên cứu liên quan đến đề tài này như sau:
- Nghiên cứu của Dương Thúy An (2012) thực hiện tại Đại học Kinh tế Tp.Hồ Chí Minh về ảnh hưởng của công bố thu nhập của doanh nghiệp đến giá chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt nam. Kết quả cho thấy nếu công ty công bố mức lợi nḥn cao hơn kế hoạch thì giá cở phiếu có xu hướng tăng.
- Nghiên cứu của Huỳnh Thị Vân (2012) thực hiện tại Đại học Đà nẵng về hành vi điều chỉnh lợi nhuận ở các công ty cổ phần niêm yết trong năm đầu tiên niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt nam. Kết quả của nghiên cứu cho thấy phần lớn các công ty đều sử dụng điều chỉnh để làm tăng lợi nhuận trong năm đầu niêm yết. Đồng thời khả năng điều chỉnh tăng lợi nhuận trong năm đầu niêm yết phụ thuộc tỷ lệ thuận với điều kiện ưu đãi thuế mà công ty được hưởng.
- Nghiên cứu của Nguyễn Thị Phương (2014) xem xét mối quan hệ giữa mức độ công bố thông tin và hành vi quản trị lợi nhuận. Giả thuyết được đưa ra rằng mức độ công bố thông tin và quản trị lợi nhuận là mối quan hệ nghịch biến. Mức độ công bố thông tin được dựa trên các chỉ mục được công bố trên thuyết minh BCTC của mẫu được chọn từ các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam, và mức độ quản trị thu nhập được sử dụng mơ hình Jones điều chỉnh để đo lường. Phân tích thực nghiệm chỉ ra rằng mức độ công bố thông tin của cơng ty và quản trị lợi nḥn có liên quan tiêu cực với nhau.
- Nghiên cứu của Trần Thị Mỹ Tú (2014) đề cập đến các nhân tố ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận. Kết quả đưa ra một số biến có tác động đến hành vi quản trị lợi nhuận.
- Nghiên cứu của Trần Thị Giang Tân và cộng sự (2014) đánh giá sự hữu hiệu của tam giác gian lận trong việc phát hiện và dự báo gian lận ở các công ty niêm yết tại Việt Nam. Kết quả nghiên cứu cho thấy khả năng xảy ra gian lận có mối quan hệ có ý nghĩa thống kê đối với tam giác gian lận.
- Nghiên cứu Nguyễn Việt Dũng (2010) dựa trên mơ hình Ohlson (1995) cho thấy mối liên hệ giữa thơng tin báo cáo tài chính và giá cở phiếu trên thị trường chứng khốn Việt Nam và mối liên hệ này hồn tồn có ý nghĩa về mặt thống kê.
Các đề tài này đều khơng đề cập đến ảnh hưởng của tín hiệu gian lận và hành vi điều chỉnh lợi nhuận đến lãi cơ bản trên cở phiếu, do đó việc lựa chọn hướng nghiên cứu của tác giả không trùng lắp so với các đề tài có liên quan trong nước.
2.4.2 Nghiên cứu nước ngoài
Ngoài ra, theo khảo sát của tác giả thông qua cơ sở dữ liệu được tiến hành về đề tài ảnh hưởng của tín hiệu gian lận và hành vi điều chỉnh lợi nhuận đến lãi cơ bản trên cổ phiếu trên báo cáo tài chính, các nghiên cứu cụ thể như sau:
Bảng12.1: Thống kê các nghiên cứu liên quan về ảnh hưởng của tín hiệu gian lận và hành vi điều chỉnh lợi nhuận đến lãi cơ bản trên cổ phiếu trên báo cáo tài chính
Tác giả Năm Kết quả
Panagiotis E. Dimitropoulos và Dimitrios Asteriou
2009
Nghiên cứu nhằm đánh giá tính xác thực của giá trị thu nhập trên báo cáo tài chính. Kết quả
cho thấy tỷ số vốn lưu động / tổng tài sản, tỷ số lợi nhuận sau thuế / doanh thu có mối tương quan nghịch với giá cở phiếu; tỷ số doanh thu / tổng tài sản, tỷ số lợi nḥn sau
thuế/ tởng tài sản có mối tương quan thuận với tính xác thực của giá trị thu nhập và hành
Tác giả Năm Kết quả
trong việc giải thích sự biến động của tính xác thực của giá trị thu nhập.
Sharma và cộng
sự 2012
Nghiên cứu nhằm đánh giá tính xác thực về giá trị của thơng tin trên báo cáo tài chính. Các dữ liệu được thu thập từ một mẫu của 71 công ty trong 100 công ty niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Quốc gia (NSE). Khung thời gian kéo dài từ năm 2000-2008 và phương pháp được sử dụng hồi quy tuyến tính. Kết quả một số tỷ lệ dựa trên báo cáo tài chính cho thấy ảnh hưởng đáng tới tính xác thực của giá trị thu nhập.
Spathis 2002
Nghiên cứu sử dụng dữ liệu thứ cấp nhằm xây dựng mơ hình dự đốn gian lận báo cáo tài chính, dựa trên 10 tỷ số tài chính. Cỡ mẫu là 76 cơng ty gồm 38 cơng ty khơng có gian lận và 38 cơng ty có gian lận trên thị trường chứng khoán Hy Lạp. Nghiên cứu sử dụng hồi quy logit, kết quả cho thấy mơ hình hữu hiệu trong việc dự đốn gian lận và hữu ích cho kiểm tốn viên, ngân hàng, nhà nước với 6 tỷ số tài chính có mức ý nghĩa thống kê.
Vijitha P. and Nimalathasan B.
2014
Mục đích của nghiên cứu là để cung cấp bằng chứng thực nghiệm liên quan đến tính xác thực về giá trị thơng tin báo cáo tài chính bao gồm lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu (EPS), tài sản thuần trên vốn hóa (NAVPS),lợi nhuận trên vốn chủ sở hữuv(ROE) và tỷ số giá trên thu
Tác giả Năm Kết quả
nhập (P/ R) của các công ty sản xuất được niêm yết trên thị trường chứng khoán Colombo (CSE). Nghiên cứu sử dụng hồi quy tuyến tính, kết quả tính xác thực về giá trị thơng tin báo cáo tài chính có ảnh hưởng và tương quan có mức ý nghĩa đến giá cổ phiếu.
Mehta Ujal và
cộng sự 2012
Nghiên cứu sử dụng dữ liệu thứ cấp nhằm xây dựng mơ hình dự đoán gian lận báo cáo tài chính, dựa trên 10 tỷ số tài chính. Cỡ mẫu là 60 công ty gồm 30 cơng ty khơng có gian lận và 30 cơng ty có gian lận trên thị trường chứng khoán Ấn Độ. Nghiên cứu sử dụng hồi quy logit, kết quả cho thấy mơ hình hữu hiệu trong việc dự đốn gian lận và hữu ích cho kiểm tốn viên, ngân hàng, nhà nước.
Ahsan Habib 2004
Nghiên cứu xem xét ảnh hưởng của hành vi điều chỉnh lợi nhuận lên tính xác thực về giá trị của thông tin báo cáo tài chính tại thị trường chứng khoán Nhật Bản. Với 5318 quan sát từ năm 1992-1999, kết quả cho thấy hành vi điều chỉnh lợi nḥn có mối tương quan với tính xác thực về giá trị của thơng tin báo cáo tài chính.
Hui Di và cộng
sự 2012
Nghiên cứu với cỡ mẫu 2.275 công ty trong khoảng 1988-2007 . Kết luận rằng các khoản dồn tích tăng cao trong suốt năm phát hành thêm cổ phiếu và mối tương quan nghịch giữa biến dồn tích và EPS pha loãng trong năm phát hành thêm cổ phiếu.