CHƯƠNG 3 : PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.3 Qui trình thu thập và xử lý số liệu
Bước 1: Thu thập và tính toán các dữ liệu cho các biến
Các dữ liệu nghiên cứu trước hết được thu thập từ báo cáo tài chính đã được kiểm tốn của các cơng ty trong mẫu và xử lý ban đầu bằng phần mềm EXCEL. Dữ liệu được thu thập và xử lý bằng phần mềm SPSS 22.0 để tính hành vi điều chỉnh lợi nhuận (DA, NDA) và phần mềm Stata để kiểm định ảnh hưởng của tín hiệu gian lận và hành vi điều chỉnh lợi nhuận đến lãi cơ bản trên cổ phiếu. Các tỷ số tài chính, tởng các khoản dồn tích, các khoản dồn tích lấy thơng tin từ bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Bước 2: Thống kê mô tả
Mô tả thông tin cơ bản từ mẫu giúp khái quát những đặc điểm cơ bản của quan sát.
Bước 3: Ma trận hệ sớ tương quan
Phân tích tương quan là phương pháp sử dụng hệ số tương quan Pearson (ký hiệu là r) để lượng hóa mức độ chặt chẽ của mối tương quan giữa hai biến định lượng. Trị tuyệt đối của r tiến gần đến 1 khi hai biến có mối quan hệ tương quan chặt chẽ. Giá trị r=0 chỉ ra rằng hai biến khơng có mối quan hệ tương quan tuyến tính.
Phân tích hồi quy đa biến là phương pháp được sử dụng để phân tích mối quan hệ giữa một biến phụ thuộc với nhiều biến độc lập. Mục đích của phân tích hồi quy đa biến là dự đoán mức độ biến phụ thuộc khi biết trước giá trị biến độc lập.
Bước 5: Lựa chọn phương pháp và mơ hình hồi quy thích hợp cho dữ liệu bảng
Tác giả sử dụng kiểm định Hausman để lựa chọn mơ hình hồi quy. Khi các mơ hình ảnh hưởng cố định và ảnh hưởng ngẫu nhiên vượt qua được các kiểm định sự tồn tại của các ảnh hưởng đặc thù, thì chúng sẽ được so sánh với nhau thông qua kiểm định Hausman, nhằm kiểm chứng tính độc lập của các ảnh hưởng ngẫu nhiên đối với các biến giải thích. Giả thiết là:
H0 : Các ảnh hưởng ngẫu nhiên độc lập với các biến phụ thuộc
Bước 6: Thực hiện ước lượng hàm hồi quy Bước 7: Kiểm định liên quan
Mơ hình ảnh hưởng cố định được so sánh với phương pháp bình phương tối thiểu thông thường bằng kiểm định Fischer. Kiểm định này cho phép kiểm chứng sự tồn tại của ảnh hưởng đặc thù không đồng nhất giữa các đơn vị. Giả thiết là:
Cơng cụ phân tích là STATA 12. Phần mềm STATA thích hợp với dữ liệu bảng của nghiên cứu.
Kết luận chương 3
Từ tởng quan lý thuyết và các mơ hình thực nghiệm đã trình bày ở chương 1 và chương 2, luận văn đã xây dựng được mơ hình nghiên cứu ảnh hưởng đến lãi cơ bản trên cổ phiếu tại các cơng ty niêm yết trên thị trường chứng khốn Việt Nam.Chương 3 đi từ xây dựng giả thuyết nghiên cứu và mơ hình nghiên cứu, sử dụng các biến độc lập, kiểm sốt phù hợp với mơi trường Việt Nam. Với mẫu nghiên cứu 100 công ty niêm yết được chọn qua 3 năm từ 2012 đến 2014, tác giả đã đưa ra được kết quả nghiên cứu thực nghiệm về ảnh hưởng của tín hiệu gian lận và hành vi điều chỉnh lợi nhuận đến lãi cơ bản trên cở phiếu. Mơ hình nghiên cứu này sẽ được đưa vào vận dụng và kiểm định trong chương 4.