(Đvt: phần trăm)
Ngân hàng Năm 2014 Năm 2013 Ngân hàng Năm 2014 Năm 2013
ABB 2,75 7,63 OCB 2,85 2,9 ACB 2,2 3 PGB 2,29 2,98 BID 1,8 2,37 Sacombank 1,19 1,46 EAB 3,76 3,99 Seabank < 3 <3 Eximbank 2,46 1,98 Saigonbank < 5 2,24 HDBank 1,4 3,67 SHB 2,02 4,06 KienLongbank 1,95 2,47 Techcombank 2,38 3,65 MBB 2,87 2,45 Vietcombank 2,3 2,73 MDB 2,71 2,4 VietABank 2,33 < 4 MSB 2,61 2,71 VIB 2,51 2,82 NamAbank 1,4 1,49 Vietinbank 1,11 0,82 NCB 2,51 6 VPBank 2,54 2,81
(Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo thường niên của các ngân hàng năm 2013, 2014)
Trong năm 2014, nhìn chung nợ xấu của các ngân hàng ở mức thấp (dƣới 3%) và giảm so với năm 2013, chỉ còn 3,25% so với 3,61% trong năm 2013. Trong đó, nhóm NHTMNN với tỷ lệ nợ xấu ổn định so với năm trƣớc và thấp hơn nhiều so với nhóm NHTMCP: Vietinbank với 1,11% thấp nhất trong nhóm NHTMNN, cao nhất là Viecombank với 2,3 %. Nhóm NHTMCP có sự sụt giảm mạnh về tỷ lệ nợ xấu đặc biệt là ABB, NCB, SHB. Tỷ lệ nợ xấu là một chỉ tiêu phản ánh chất lƣợng tín dụng và an tồn hoạt động tín dụng. Điều quan trọng nhất là nợ xấu phải đƣợc phân loại, ghi nhận và trích lập dự phịng rủi ro đầy đủ theo mức độ rủi ro, đồng thời có biện pháp bảo đảm tiền vay (tài sản cầm cố, thế chấp, bảo lãnh…). Khơng nên tuyệt đối hố tỷ lệ nợ xấu cao hay thấp hoặc chỉ dựa vào mức dự phịng rủi ro tín dụng đã trích lập trong q trình đánh giá chất lƣợng tín dụng và xác định khả năng tổn thất tín dụng.Tỷ lệ nợ xấu thấp nhƣng khơng đƣợc trích lập dự phịng rủi ro đầy đủ và thiếu tài sản bảo đảm thì có thể nguy hiểm hơn là tỷ lệ nợ xấu cao hơn nhƣng đƣợc trích lập dự phịng rủi ro và có tài sản bảo đảm đầy đủ.
3.1.6. Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng
Tốc độ tăng trƣởng chi phí dự phịng rủi ro tín dụng (LLP/TL) biến động mạnh từ năm 2007 đến 2013. Mức tăng trƣởng bình qn chí phí dự phịng rủi ro tín dụng tăng mạnh trong năm 2007 nhƣng giảm sút mạnh, thậm chí là tăng trƣởng âm trong năm 2008 và 2009, tăng mạnh trong năm 2010 và năm 2011 sau đó ổn định trong năm 2012 và 2013. Chất lƣợng tín dụng trong năm 2010 và 2011 giảm mạnh do các khoản nợ xấu tích lũy từ việc tăng trƣởng tín dụng nóng trong những năm 2007, 2008. Đến năm 2012, 2013 tín dụng đã gắn với chuyển đổi mơ hình tăng trƣởng theo hƣớng nâng cao chất lƣợng, hiệu quả, sức cạnh tranh của nền kinh tế.
Hình 3.4. Tăng trƣởng ROA, ROE, LLP/TL bình quân của các NHTM 2006-2014 2006-2014
(Đvt: phần trăm)
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ Báo cáo thường niên của các NHTM Việt Nam 2006- 2014)
Trên hình 3.4 cho thấy, trong thời gian từ năm 2006 đến 2013, rủi ro tín dụng thể hiện qua tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng trên tổng dƣ (LLP/TL) có quan hệ cùng chiều với tỷ lệ ROA, ROE. Năm 2014, mức chi phí dự phịng rủi ro tín dụng có giảm so với năm 2013 nên ROE một số ngân hàng tăng so với năm 2013 nhƣ Vietcombank. Eximbank có tốc độ tăng trƣởng tỷ lệ chi phí dự phịng trên rủi ro tín dụng (LLP/TL) tăng gấp 1,66 lần so với năm 2013 cao nhất trong nhóm các NHTMCP cịn lại làm ROA giảm từ 0,38% trong năm 2013 xuống còn 0,03% trong năm 2014, ROE giảm từ 4,32% trong năm 2013 xuống còn 0,40% trong năm 2014.
3.1.7. Chi phí hoạt động
Trong thời gian từ năm 2006-2014, các ngân hàng tăng cƣờng mở rộng quy mô bằng cách tăng nhanh số lƣợng chi nhánh, phòng giao dịch, số lƣợng nhân viên dẫn đến có nhiều chi nhánh, phòng giao dịch hoạt động trên những địa bàn trung tâm các thành phố lớn, cịn trên các địa bàn vùng ngồi đơ thị số lƣợng chi nhánh, văn phịng vẫn cịn hạn chế.
Hình 3.5. Tăng trƣởng bình quân ROA, ROE, CIR các NHTM năm 2006-2014
(Đvt: phần trăm)
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ Báo cáo thường niên của các NHTM Việt Nam 2006- 2014)
Số lƣợng chi nhánh, phịng giao dịch phân bổ khơng đều và phần lớn hoạt động không hiệu quả do đó chi phí hoạt động của các ngân hàng gia tăng nhanh chóng. Thêm vào đó, tác động từ tình hình kinh tế khó khăn sau năm 2008, khiến ROA, ROE trung bình của hệ thống sụt giảm. Năm 2014 tình hình tăng trƣởng kinh tế tuy có cải thiện nhƣng tỷ lệ chi phí hoạt động (CIR) vẫn cao, đạt 0,726 so với 0,616 năm 2013 khiến cho ROA trung bình của ngân hàng giảm còn 0,57% (so với 0,64 % của năm 2013) và ROE trung bình của ngân hàng giảm còn 6,12% (so với 6,43% của năm 2013).
3.1.8. Kết quả hoạt động kinh doanh Thu nhập ngoài lãi Thu nhập ngoài lãi
Tốc độ tăng trƣởng tổng thu nhập trung bình của hệ thống trong thời gian này đạt mức 28,27%. Một số năm có tốc độ tăng trƣởng tổng thu nhập sụt giảm mạnh nhƣ năm 2008 và 2012. Tốc độ tăng trƣởng thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản (NII/TA) toàn hệ thống biến động thất thƣờng, tăng mạnh vào năm 2007 với mức tăng trƣởng 96,35% sụt giảm nghiêm trọng vào năm 2008, mức tăng trƣởng -17,52% phục hồi vào năm 2009 -2010 sau đó giảm mạnh vào năm 2011 với mức -19,6%, phục hồi và tăng mạnh trong năm 2012 -2013 với mức tăng tƣơng ứng là 11,8% và 73,42%. Cơ cấu thu nhập ngoài lãi trong tổng thu nhập hoạt động bình qn chiếm 25 -30% cịn lại là thu nhập từ hoạt động tín dụng.
Bảng 3.5. Tình hình thu nhập của các NHTM Việt Nam năm 2006 -2014
Đvt: tỷ đồng
Chỉ tiêu 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Thu nhập lãi bình
quân 736 744 917 1.116 1.754 2.966 2.930 3.167 3.145 Thu nhập ngồi lãi
bình qn 357 386 318 471 553 445 497 863 892
Tổng thu nhập hoạt động bình quân
1.098 1.130 1.236 1.587 2.308 3.411 3.427 4.030 4.073
(Nguồn : Tổng hợp báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam 2006-2014)
Xu hƣớng biến động của tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản (NII/TA) cũng cùng chiều với xu hƣớng biến động của ROA, ROE trong thời gian từ 2006-2014. Năm 2014, tỷ lệ thu nhập ngồi lãi trên tổng tài sản (NII/TA) trung bình của ngân hàng đạt mức 0,006 có tăng so với mức 0,005 năm 2013. Một số ngân hàng nhƣ Vietcombank, VPBank đang tăng thu nhập ngoài lãi trong cơ cấu thu nhập của năm 2014 nhƣng nhìn chung tồn hệ thống các ngân hàng thu nhập từ hoạt động tín dụng vẫn là chủ yếu.
Cấu trúc thu nhập của ngân hàng thƣờng đến từ thu nhập lãi thuần, phí và hoa hồng, lãi (lỗ) từ hoạt động kinh doanh ngoại hối, chứng khoán và các thu nhập khác. Đối với phần lớn ngân hàng Việt Nam, nguồn thu nhập chính vẫn là thu nhập lãi
thuần chiếm khoảng 86% thu nhập. Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) là một thƣớc đo quan trọng để đánh giá tình hình kinh doanh của một ngân hàng.
Hình 3.6. Tăng trƣởng bình quân ROA, ROE, NII/TA các NHTM 2006-2014
(Đvt: phần trăm)
(Nguồn : Tổng hợp báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam 2006 -2014)
Thời gian từ năm 2006 đến năm 2008, lợi nhuận sau thuế có xu hƣớng giảm trong hệ thống ngân hàng. Các NHTMNN có quy mơ lớn nhƣ BIDV, VCB, CTG tuy có sụt giảm về lợi nhuận nhƣng với tốc độ giảm khơng nhiều nhƣ các NHTM có quy mô nhỏ: BIDV từ tăng trƣởng 53% trong năm 2007 đến năm 2008 chỉ còn 29%, CTG từ 91% trong năm 2007 giảm xuống còn 57% trong năm 2008. Tốc độ giảm về lợi nhuận này ở các ngân hàng nhỏ là gấp đôi hoặc gấp ba nhƣ ACB, MBBank, VPBank.
Sau năm 2008, thị trƣờng tài chính thế giới và Việt nam gặp khó khăn do ảnh hƣởng của cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu. Tuy nhiên các NHTM Việt Nam vẫn duy trì mức tăng trƣởng tốt trong đó nổi bật ở khối NHTMNN là CTG với tốc độ tăng trƣởng lợi nhuận sau thuế tƣơng đối ổn định trong khi BIDV, VCB có lợi nhuận giảm khá mạnh từ năm 2011 đến 2014. Khối NHTMCP có EIB, MB, TCB, MSB có tăng trƣởng lợi nhuận tƣơng đối ổn định trong khi các ngân hàng có quy mơ vốn nhỏ nhƣ HDB, NamÁBank, KienLongbank, NCB, VietAbank lợi nhuận có xu hƣớng tăng
chậm hoặc thậm chí sụt giảm liên tục sau năm 2008. Cụ thể, lợi nhuận của năm 2011 tăng 15,1% so với năm 2010, thấp hơn tốc độ tăng lợi nhuận của các năm trƣớc, trong đó có gần 50% các TCTD có lợi nhuận giảm so với năm 2010. Trong khi phần lớn các ngân hàng hoạt động kinh doanh ổn định, an tồn, có hiệu quả chủ yếu là các NHTMNN lớn trong khi một số ngân hàng hoạt động kinh doanh thua lỗ tập trung vào các ngân hàng có quy mơ vốn nhỏ nhƣng chi phí hoạt động và chi phí rủi ro tín dụng có tốc độ tăng nhiều so với thu nhập hoạt động.
Nhìn chung, thời gian từ 2006 đến 2014 lợi nhuận trung bình của các NHTM có xu hƣớng sụt giảm do chi phí cao nhƣng thu nhập từ lãi cho vay giảm. Chi phí cao do các NHTM phải tăng trích lập dự phịng rủi ro bởi nợ xấu tăng, cộng với chi phí lãi suất đầu vào của nguồn vốn huy động cao của nhiều khoản tiền gửi và lãi suất vay giảm. Bên cạnh đó, chi phí nguồn nhân lực và việc mở rộng mạng lƣới chi nhánh của các ngân hàng từ những năm trƣớc khi việc tuyển dụng ồ ạt cho các phòng giao dịch mới đƣợc phân bổ cho đến ngày nay. Mặc dù khơng ít NHTM đã giảm biên chế, thu hẹp một số phòng giao dịch hoạt động kém hiệu quả, sáp nhập một số chi nhánh thua lỗ, nhƣng bộ máy cồng kềnh khiến chi phí hoạt động cao.
Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA)
Nhìn chung, trong thời gian từ năm 2006 đến 2013 giá trị ROA của ngành ngân hàng có xu hƣớng giảm. Tuy nhiên, xu hƣớng này chia thành hai giai đoạn rõ rệt và cũng có sự biến động khác nhau theo quy mô ngân hàng.
Trƣớc năm 2008, tốc độ tăng trƣởng của ROA bình quân đạt 1,79% năm 2006 và 1,91% năm 2007. Năm 2008, chịu ảnh hƣởng của khủng hoảng kinh tế thế giới, ROA trung bình giảm xuống cịn 1,28%. Đối với nhóm các NHTMNN có quy mơ lớn nhƣ Vietinbank, BIDV, Vietcombank tốc độ tăng trƣởng ROA đáng kể nhất trong khu vực nhƣ BIDV tăng 18,14% từ năm 2006 đến năm 2007 đến năm 2008, Vietinbank tăng 58,85% từ năm 2006 đến năm 2007. Trong khi đối với nhóm các NHTMCP có quy mơ vừa và nhỏ, ROA có xu hƣớng giảm. Tuy nhiên vẫn có một số ngân hàng có quy mơ vừa có tăng trƣởng tốt nhƣ SHB với tốc độ gia tăng là 247,48% từ năm 2006 đến 2007, ACB tăng 84,51% từ năm 2006 đến 2007, MB tăng 13,56% từ năm 2006 đến năm 2007, Sacombank tăng 30,55% từ năm 2006 đến năm 2007 nhƣng sự sụt
giảm mạnh có thể nhận thấy xảy ra ở các ngân hàng có quy mơ nhỏ nhƣ HDBank (- 36,84%), NCB (-58,64%), PGBank (-21,77%), VIB (-3,47%).
Sau năm 2008, giá trị của ROA tăng nhẹ nhƣng xu hƣớng chủ yếu vẫn là giảm dần qua các năm từ 2008 đến năm 2014. Biến động này là xu hƣớng chung với nhóm NHTMNN và nhóm NHTMCP tuy nhiên với nhóm NHTMCP có quy mơ vừa và nhỏ ROA giảm khá mạnh.
Bảng 3.6. Tình hình ROA bình quân của các NHTM Việt Nam 2006-2014
(Đvt: phần trăm)
Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ROA trung
bình 1,79% 1,91% 1,28% 1,45% 1,42% 1,25% 0,85% 0,64% 0,89%
(Nguồn : Tổng hợp báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam 2006 -2014)
Cụ thể năm 2009, với những nỗ lực trong điều hành chính sách tiền tệ của NHNN, chƣơng trình cho vay hỗ trợ lãi suất đã góp phần làm cho ROA trung bình của NHTM Việt Nam tăng nhẹ lên mức 1,45%. Trong đó, Techcombank có ROA cao nhất, đạt 2,24%% và MHB có ROA thấp nhất với mức 0,14%.
Năm 2010 là một năm đầy khó khăn của nền kinh tế trong nƣớc với sự đóng băng của thị trƣờng bất động sản và sự giảm điểm của thị trƣờng chứng khốn, hoạt động tín dụng tăng trƣởng giảm nhiều so với năm 2009. Đồng thời, áp lực tăng vốn điều lệ đã làm cho vốn chủ sở hữu của một số ngân hàng tăng quá nhanh nhƣng hiệu quả sử dụng vốn chƣa cao, tỷ lệ nợ xấu bắt đầu tăng nhanh so với năm 2008 đã dẫn đến tốc độ tăng lợi nhuận có xu hƣớng giảm xuống. ROA trung bình của hệ thống trong năm 2010 giảm xuống mức 1,42%. Đây là năm khởi đầu cho một thời kỳ khó khăn tiếp theo trong hoạt động của ngân hàng.
Từ năm 2011 đến năm 2013 là thời điểm hệ thống NHTM đối mặt với tình trạng với tình trạng chất lƣợng các khoản tín dụng đi xuống, hậu quả của tăng trƣởng nóng tín dụng những năm trƣớc đó. Những áp lực từ việc tăng vốn trong năm 2010 khiến các ngân hàng có nguồn vốn dồi dào nhƣng sử dụng để cho vay những khoản vay rủi ro nhƣng tình hình kinh tế khơng thuận lợi, thị trƣờng bất động sản đóng băng khiến việc xử lý tài sản bảo đảm tiền vay để thu hồi nợ xấu gặp khó khăn.
Năm 2014 kinh tế phục hồi với mức tăng trƣởng cao do chính sách kích cầu của Chính phủ và chính sách nới lỏng tiền tệ của NHNN, kết quả kinh doanh của các ngân hàng đƣợc cải thiện nhiều. Các NHTMNN nhƣ BIDV, Vietcombank, Vietinbank đạt ROA cao hơn so với năm 2013 dẫn đầu là BIDV, một số NHTMCP nhỏ có ROA tăng hơn so với năm 2013 nhƣng cũng có một số ngân hàng có tỷ lệ thấp hơn khiến ROA trung bình của tồn hệ thống giảm nhẹ đạt mức 0,57% so với mức 0,64% của năm 2013.
Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Tƣơng tự với chỉ tiêu tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản, chỉ tiêu tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cũng biến động theo tình hình kinh tế qua các năm. Do đó xu hƣớng biến động của ROE khá tƣơng đồng với xu hƣớng biến động của ROA.
Năm 2008, ROE giảm xuống 10,87% so với mức từ 15,18% năm 2006 và 16,09% năm 2007. Trong đó, ROE cao nhất trong năm 2008 thuộc về ACB (28,46%) và Techcombank (20,89%). Bƣớc sang năm 2009 nền kinh tế chuyển biến theo hƣớng tích cực, ROE trung bình trong năm 2009 cũng tăng nhẹ so với năm 2008, đạt 11,97% và năm 2010 đạt 12,26%.
Bảng 3.7. Tình hình ROE bình quân của các NHTM Việt Nam 2006-2014
(Đvt: phần trăm) Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ROE trung bình 15,18% 16,09% 10,87% 14,9% 15,75% 14,23% 8,78% 6,44% 6,56%
(Nguồn : Tổng hợp báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam 2006 -2014)
Từ năm 2011 đến 2013, tốc độ tăng trƣởng của ROE có xu hƣớng chậm lại, đạt mốc 6,44% trong năm 2013. Đến năm 2014, mặc dù có những chuyển biến tích cực nhƣng ROE trung bình của ngành cũng dừng lại ở mức 6,12%. Các ngân hàng thuộc khối NHTMNN có BIDV đạt 14,4% cao hơn Vietcombank (10,5%), Vietinbank (10,4%), một số NHTMCP nhỏ nhƣ OCB, Kienlongbank, Eximbank, NCB, Sacombank, Seabank, có ROE giảm sút mạnh khiến ROE trung bình của tồn ngành cũng khơng cao hơn nhiều so với năm 2013.
Bảng 3.8. Tình hình NIM trung bình của các NHTM Việt Nam 2006-2014 (Đvt: phần trăm) (Đvt: phần trăm) Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 NIM trung bình 2,715% 2,703% 2,703% 3,098% 3,097% 3,108% 3,117% 3,121% 3,131%
(Nguồn : Tổng hợp báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam 2006 -2014)
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên là một thƣớc đo quan trọng để đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của ngân hàng,cụ thể là hiệu quả quản lý tài sản Nợ - Có. Nhìn chung, NIM trung bình của các ngân hàng có xu hƣớng tăng nhẹ và tƣơng đối ổn định từ sau năm 2008, đạt giá trị trong khoảng 3 - 4 %. NIM có xu hƣớng cao ở các NHTMCP quy mô nhỏ trong khi NIM của các ngân hàng quy mơ lớn có giá trị nhỏ hơn. Điều này cho thấy các ngân hàng quy mô nhỏ quản trị tốt tài sản Nợ - Có trong khi các NHTM quy mơ lớn thì lợi nhuận đang bị co hẹp lại. Các NHTMNN có giá trị NIM dao động từ 2,7 – 3,6% trong khi tại các NHTMCP quy mô nhỏ, NIM có thể lớn hơn 3,5%.
3.2. Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Nam
3.2.1. Thành tựu
Thứ nhất, về quy mô tài sản và vốn chủ sở hữu không ngừng tăng lên
Sau sự kiện Việt Nam gia nhập Tổ chức kinh tế thế giới (WTO) năm 2007, số