7. Kết cấu luận văn: gồm 3 chương
1.5 Phương pháp nghiên cứu hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng
hàng thương mại
1.5.1 Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại theo phương pháp dupont theo phương pháp dupont
Mơ hình đánh đổi lợi nhuận – rủi ro: Để đánh giá tình hình hoạt động của ngân hàng, người ta thường sử dụng các đẳng thức thể hiện mối liên hệ giữa các tỷ lệ sinh lời, cụ thể công thức:
Thu hoạt động – Chi phí hoạt động – Thuế Tổng tài sản ROE= x
Tổng tài sản Tổng vốn chủ sở hữu Tổng tài sản
ROE= ROA x
21
Từ phương trình trên chúng ta nhận thấy tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu của ngân hàng (ROE) phụ thuộc vào khả năng sinh lời của tài sản mà ngân hàng nắm giữ và cơ cấu nguồn vốn của ngân hàng. Trên thực tế, mối quan hệ giữa ROE và ROA thể hiện rõ sự đánh đổi cơ bản giữa rủi ro và thu nhập mà các nhà quản lý ngân hàng phải đối mặt.
Mơ hình phân chia tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu
Một công thức khác về khả năng sinh lời hữu ích khác tập trung vào ROE là Thu nhập sau thuế Tổng thu từ hoạt động Tổng tài sản
ROE= x x
Tổng thu từ hoạt động Tổng tài sản Tổng vốn chủ sở hữu Hoặc:
Tỷ lệ Tỷ lệ Tỷ trọng ROE= sinh lời x hiệu quả x vốn
Hoạt động sử dụng tài sản chủ sở hữu
1.5.2 Mơ hình nghiên cứu định lượng đề xuất
Dựa trên những mơ hình nghiên cứu trên thế giới cũng như một số mơ hình nghiên cứu ở Việt Nam, các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng bao gồm những nhân tố bên trong ngân hàng và những nhân tố bên ngoài tác động đến ngân hàng. Tuy nhiên, do điều kiện và khả năng cho phép, nghiên cứu chỉ đi vào phân tích một số biến ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Á Châu như: quy mơ ngân hàng, thu nhập lãi, rủi ro tín dụng, tài sản có sinh lời so với tổng tài sản, cho vay so với tài sản có sinh lời và tỷ lệ tiền mặt, tiền gửi NHNN so với tổng tài sản là biến độc lập và biến phụ thuộc gồm ROA, ROE. Mơ hình hồi quy sử dụng
Yi = β0 + βXi + εt
Yi: đại diện cho biến phụ thuộc của hàm (Y1: ROA; Y2: ROE) Βο: hệ số chặn của mơ hình
22
Xi: đại diện cho các biến độc lập (gồm: X1: quy mô ngân hàng, X2: hiệu quả quản lý tài sản, X3: chất lượng tín dụng, X4: tài sản có sinh lợi trên tổng tài sản, X5: tỷ lệ cho vay trên tài sản có sinh lời, X6: tiền mặt và tiền gửi NHNN trên tổng tài sản). εt: sai số ngẫu nhiên
ROA là tỷ lệ tính bằng cách lợi nhuận sau thuế so với tổng tài sản. ROA đã được sử dụng trong hầu hết các nghiên cứu đo lường lợi nhuận của các ngân hàng. ROA đo lợi nhuận thu được mỗi đồng đô la tài sản và phản ánh quản lý ngân hàng như thế nào quản lý sử dụng các nguồn lực đầu tư thực sự của ngân hàng để tạo ra lợi nhuận (Naceur (2003) và Alkassim (2005).
ROE đo lường tỷ lệ lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu của các chủ sở hữu cổ phiếu phổ thông. Các biện pháp hiệu quả của một công ty đem lại lợi nhuận từ mỗi đơn vị vốn chủ sở hữu. ROE cho thấy một công ty sử dụng vốn đầu tư quỹ để tạo ra tăng trưởng lợi nhuận như thế nào. ROE từ 15% 20% được coi là mong muốn. Các nghiên cứu của Muhammad et al.(2011), Fraker (2006), cũng sử dụng ROE trong mơ hình hồi quy để đo lường hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Quy mô của ngân hàng được đo lường bằng cách lấy logarit tự nhiên của tổng tài sản. Nếu biến có mối tương quan dương với khả năng sinh lợi của ngân hàng chứng tỏ ngân hàng càng mở rộng quy mơ thì khả năng sinh lợi càng tăng, mở ra cơ hội cho các ngân hàng có thể tiếp tục đa dạng hóa và mở rộng kênh phân phối để nâng cao khả năng sinh lợi của mình. Ngược lại, trường hợp xuất hiện mối tương quan âm chứng tỏ nếu mở rộng quy mô thêm nữa có thể làm cho chi phí tăng cao, sự phát triển về trình độ quản lý, nguồn nhân lực không theo kịp sự phát triển của quy mô khiến cho rủi ro của ngân hàng tăng cao, khả năng sinh lợi cũng vì thế mà bị giảm đi. Molyneux và Thornton (1992), Goddard et al. (2004) tìm thấy quy mơ ngân hàng có tương quan dương đến ROA, có nghĩa là có tác động tích cực đến lợi nhuận của ngân hàng. Nó cho thấy rằng các ngân hàng lớn có chỉ số ROA đạt tỷ lệ cao hơn. Kỳ vọng quy mô của ngân hàng tương quan dương hoặc âm đến ROA, ROE.
Tỷ lệ tài sản có sinh lời trên tổng tài sản là tài sản có sinh lời chiếm bao nhiêu phần trăm trên tổng tài sản, đây là thành phần đem lại thu nhập cho ngân hàng nếu
23
rủi ro giảm giá chứng khoán, cho vay thấp và ngược lại. Kỳ vọng tác động của tỷ lệ này đến ROA, ROE có thể dương hoặc âm.
Chất lượng tín dụng là tỷ lệ dự phòng rủi ro so với tổng dư nợ là một thước đo chất lượng tín dụng của ngân hàng. Khi tỷ lệ này cao đi cùng với nó là chất lượng tín dụng thấp hơn và do đó lợi nhuận giảm. Nghiên cứu của Andreas và Gabrielle (2009) đã sử dụng đo lường rủi ro tín dụng của ngân hàng trong việc phân tích tác động của các nhân tố đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Kỳ vọng một tác động âm của rủi ro tín dụng trên tổng các khoản vay đến ROA, ROE.
Hiệu quả quản lý tài sản là tỷ lệ thu nhập lãi thuần chia cho tổng tài sản. Giá trị của tỷ lệ này càng cao thì hiệu quả hoạt động của ngân hàng càng lớn vì thu nhập trên tổng tài sản càng cao, ngân hàng tiết kiệm chi phí quản lý và sử dụng tài sản một cách có hiệu quả. Nghiên cứu của Muhammad et al.(2011) đã đưa vào mơ hình khảo sát về mức độ tác động của các nhân tố tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Theo đó, biến này được sử dụng với kỳ vọng tương quan dương với ROA, ROE.
Tỷ lệ cho vay trên tài sản có sinh lời thể hiện cho vay chiếm bao nhiêu phần trăm trên tổng tài sản có sinh lời, ngân hàng sử dụng vốn chủ yếu cho vay, chưa đa dạng các khoản mục đầu tư để phân toán rủi ro, nếu tỷ lệ này cao hoặc thấp đều tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng. Biến này có thể tương quan âm hoặc dương đến ROA, ROE do ảnh hưởng bởi rủi ro tín dụng.
Tỷ lệ tiền mặt, tiền gửi NHNN trên tổng tài sản, đây là tỷ lệ mà ngân hàng cần định lượng để bảo đảm thanh khoản hàng ngày cho ngân hàng khi khách hàng cần rút tiền mặt, cho vay, chi trả chi phí hoạt động cần dùng tiền mặt,… nếu tỷ lệ này lớn ngân hàng sẽ mất cơ hội sử dụng vốn do đó sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Biến này kỳ vọng tương quan âm đến ROA, ROE.
Kết luận chương 1
Chương 1 đã hệ thống lại những vấn đề cơ bản về Ngân hàng thương mại, hoạt động của ngân hàng, đó là hoạt động đặc thù trong nền kinh tế, Chính những hoạt động này làm cầu nối cung cấp vốn cho nền kinh tế, thúc đẩy nền kinh tế phát triển. Chương 1 cũng đã nêu ra một số nhân tố khách quan và nhân tố chủ quan từ
24
chính ngân hàng thương mại, những nhân tố này đã ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại. Đồng thời hệ thống lại một số nghiên cứu ở nước ngoài và trong nước nghiên cứu về về hiệu quả hoạt động kinh doanh của một NHTM, hai nhóm các nhân tố có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTM ở các nước và tại Việt Nam. Từ đó tác giả cũng đã xây dựng mơ hình để đánh giá những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại.
25
CHƯƠNG 2. PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU