6. Kết cấu của luận văn 3
2.3 Kiểm định tác động của rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lời trên vốn
2.3.4.2 Phân tích tương quan giữa các biến 48
Bảng 2.11 Phân tích tương quan
ROE NCOTL NPLR CRR LLP SIZE D
ROE 1,0000 NCOTL -0,0038 1,0000 NPLR -0,3798 0,2268 1,0000 CRR -0,2104 0,4351 0,2534 1,0000 LLP 0,1021 0,3377 0,6777 0,3067 1,0000 SIZE 0,2923 0,4131 0,1394 0,5120 0,5229 1,0000 D -0,0336 -0,1327 0,1689 0,1591 0,3290 0,4774 1,0000
Nguồn: Kết quả chạy Stata của tác giả
Hầu hết các biến giải thích đều có tương quan chặt chẽ với biến tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu. Trong đó, biến có mối tương quan chặt chẽ nhất với tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu là tỷ lệ nợ xấu với mức tương quan 37,98% và mối tương quan này là ngược chiều. Mối quan hệ này là hợp lý bởi vì tỷ lệ nợ xấu càng
nợ, ngân hàng không những không thu được lợi nhuận mà cịn giảm lợi nhuận do phải trích lập dự phòng đối với các khoản nợ xấu. Hai biến đo lường rủi ro tín dụng khác là tỷ lệ dư nợ tín dụng và tỷ lệ xóa nợ rịng cũng có tương quan ngược chiều với tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, mối tương quan giữa tỷ lệ xóa nợ rịng và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu là chưa rõ ràng do hệ số tương quan quá thấp chỉ 0,38%. Riêng biến tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng có mối tương quan dương với tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu với mức tương quan 10,21%. Như vậy, ban đầu có thể nhận thấy rằng có mối tương quan ngược chiều, chặt chẽ giữa rủi ro tín dụng và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu tại các NHTMCP niêm yết trong giai đoạn 2004 - 2014.
Đối với hai biến kiểm sốt thì biến quy mơ có mối tương quan cùng chiều
với tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu với hệ số tương quan tương đối lớn 29,23%, trong khi đó biến giả D lại có mối quan hệ ngược chiều với hệ số tương quan là 3,36%.
Ngoài ra, xét trong mối quan tương quan giữa các biến độc lập với nhau, tác giả nhận thấy có sự tương quan tương đối lớn giữa các biến này. Đặc biệt là tương quan giữa tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng với tỷ lệ nợ xấu (67,77%), tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng với quy mơ ngân hàng (52,29%), tỷ lệ dư nợ tín dụng với quy mô ngân hàng (51,20%), biến giả D với quy mô ngân hàng ( 47,74%) và tỷ lệ dư nợ tín dụng với tỷ lệ nợ đã xóa (43,51%). Vì vậy, để đảm bảo kết quả chạy mơ hình là
chính xác và phù hợp, tác giả thực hiện kiểm tra hiện tượng đa cộng tuyến trước khi chạy mơ hình hồi quy.