B S.E. Wald df Sig. Exp(B)
Step 1a CLTS -.284 .425 .445 1 .505 .753 CL120 .391 .142 7.555 1 .006 1.478 CL130 .561 .201 7.744 1 .005 1.752 CL140 -.038 .050 .577 1 .448 .963 CL210 .507 448.678 .000 1 .999 1.661 CL220 .221 .107 4.237 1 .040 1.247 CL269 .067 .057 1.383 1 .240 1.070 CL330 .001 .002 .254 1 .614 1.001 CL410 -.531 .240 4.883 1 .027 .588 CL25 -.001 .037 .001 1 .973 .999 Constant -5.968 1.793 11.084 1 .001 .003
a. Variable(s) entered on step 1: CLTS, CL120, CL130, CL140, CL210, CL220, CL269, CL330, CL410, CL25.
Nguồn: Truy xuất từ kết quả phân tích SPSS
Nhìn vào bảng kết quả 4.8, ta thấy giá trị sig. của 6 biến bao gồm chênh lệch Tổng tài sản (CLTS), chênh lệch Hàng tồn kho (CL140), chênh lệch Các khoản phải thu dài hạn (CL210), chênh lệch Lợi thế thương mại (CL269), chênh lệch Nợ dài hạn (CL330) và chênh lệch Chi phí quản lý doanh nghiệp (CL25) lần lượt là 0.505, 0.448, 0.999, 0.240, 0.614, 0.973. Các giá trị sig. này đều lớn hơn 0.1, vì vậy các
chênh lệch số liệu của 6 khoản mục trên đều khơng có ý nghĩa thống kê trong việc dự báo khả năng BCTC gian lận.
Ngược lại, giá trị sig. của 4 biến còn lại là chênh lệch Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn (CL120), chênh lệch Các khoản phải thu ngắn hạn (CL130), chênh lệch Tài sản cố định (CL220) và chênh lệch Vốn chủ sở hữu (CL410) lần lượt có giá trị là 0.006, 0.005, 0.040, 0.027 đều nhỏ hơn 0.05 nên mối liên hệ giữa các biến này với biến phụ thuộc có ý nghĩa thống kê, tức 4 biến này có khả năng dự báo gian lận BCTC với độ tin cậy trên 95%.
4.4.2. Mơ hình hồi quy Binary Logistic với các biến còn lại:
Bằng việc loại đi 6 biến trong mơ hình 2, lúc này mơ hình nghiên cứu được viết lại như sau:
FRAUD = β0 + β1CL120 + β2CL130 + β3CL220 + β4CL410 + ε (Mơ hình 3) Thực hiện phân tích hồi quy Binary Logistic với mơ hình 3 bao gồm 4 biến độc lập và 1 biến phụ thuộc, các kết quả phân tích như sau:
Kiểm định Wald về ý nghĩa của các hệ số hồi quy:
Bảng 4.9 dưới đây thể hiện kết quả kiểm định Wald Chi Square của mơ hình 3. Chúng ta thấy cả 4 biến độc lập lúc này có giá trị mức ý nghĩa thống kê sig. đều nhỏ hơn 0.05 nên các biến này có mối quan hệ nhân quả với biến phụ thuộc FRAUD. Một lưu ý khi kiểm tra mối quan hệ của các biến, đó là có thể chúng có hệ số tương quan có ý nghĩa thống kê, nhưng có liên hệ tương quan lại chưa chắc có mối quan hệ nhân quả (Trọng & Ngọc, 2008). Chúng ta có thể thấy rất rõ điều này qua q trình phân tích hệ số tương quan của 29 biến độc lập ở mơ hình nghiên cứu tổng quát đầu tiên, kết quả, chúng ta có 10 biến độc lập có mối quan hệ tương quan với biến phụ thuộc. Tuy nhiên, sau khi thực hiện kiểm định Wald cho mơ hình hồi quy Binary Logistic thứ hai với 10 biến có mối quan hệ tương quan với biến phụ thuộc này, chỉ có 4 biến cịn lại là chênh lệch Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, chênh lệch Các khoản phải thu ngắn hạn, chênh lệch Tài sản cố định và chênh lệch
Vốn chủ sở hữu có mối quan hệ nhân quả với biến phụ thuộc, hay nói cách khác, chỉ có 4 biến cịn lại này có khả năng phân loại các công ty niêm yết tại Việt Nam thành hai nhóm: nhóm khơng có rủi ro gian lận và nhóm có rủi ro gian lận, với độ tin cậy trên 95% (xem bảng 4.9).