Biến Test Statistic Critical 5% Kết luận
IIP -5.314 -2.923 Bác bỏ Ho (Có tính dừng)
(Nguồn : Tổng hợp)
Kết quả kiểm định tính dừng của các biến khơng có tính dừng ở giá trị gốc, ta thấy các biến đều có tính dừng ở sai phân bậc 1. Chúng ta tiếp tục kiểm tra các mối quan hệ cân bằng trong dài hạn của mơ hình.
4.3.2.2. Kiểm định các mối quan hệ cân bằng dài hạn :
Sau khi biết được các biến có tính dừng ở giá trị gốc và ở sai phân bậc 1, để kiểm định tính cân bằng trong dài hạn giữa các biến, chúng ta sử dụng phương pháp kiểm định Engle & Granger, thơng qua kiểm đinh tính dừng của phần dư trong hồi quy của mơ hình, nếu phần dư của mơ hình có tính dừng thì ta nói, mơ hình có mối quan hệ cân bằng trong dài hạn, nếu phần dư của mơ hình khơng có tính dừng thì mơ hình khơng có mối quan hệ cân bằng trong dài hạn.
Bảng 4.5 Kết quả kiểm định mối quan hệ cân bằng dài hạn của mơ hình Biến Test Statistic Critical 5% Kết luận Biến Test Statistic Critical 5% Kết luận
Error -3.968 -2.923 Bác bỏ Ho (Có tính dừng)
(Nguồn : Tổng hợp)
Kết qua kiểm định Dickey Fuller test cho ta thấy, phần dư của hồi quy mơ hình đã có tính dừng, tức là mơ hình của chúng ta có mối quan hệ cân bằng trong dài hạn. Ngồi ra, để biết trong mơ hình của chúng ta có tồn tại bao nhiêu mối quan hệ cân bằng trong dài hạn chúng ta có thể sử dụng kiệm định Johansen.
Tuy nhiên, trước khi sử dụng kiểm định Johansen chúng ta phải tìm được độ trễ tối ưu phù hợp với mơ hình để áp dụng vào kiểm định Johansen, để tìm được số độ trễ thích hợp chúng ta sẽ kiểm định một số các tiêu chuẩn như : the final prediction
4 -339.23 368.96* 100 0.000 1.30804 25.3976* 31.0333 39.8347 3 -523.712 271.78 100 0.000 2.85832 28.2614 32.5225 39.1773 2 -659.603 143.84 100 0.003 4.15811 29.4781 32.3646 36.8727 1 -731.526 308.89 100 0.000 1.21124* 28.5263 30.0383* 32.3997 0 -885.973 7.33911 30.372 30.5094 30.7241* lag LL LR df p FPE AIC HQIC SBIC
error (FPE), Akaike’s information criterion (AIC), Schwarz’s Bayesian information criterion (SBIC), và Hannan and Quinn information criterion (HQIC),…
từ bảng kết qua kiểm tra độ trễ tối ưu, ta thấy có 2 tiêu chuẩn trong số 5 tiêu chuẩn báo độ trễ tối ưu là 4, gồm có tiêu chuẩn : LR, AIC. Như vậy, ta có sẽ chọn độ trễ 4 là độ trễ tối ưu cho kiểm định Johansen. Bây giờ, chúng ta sẽ tiến hành kiểm định Johansen với độ trễ là 4.
Giả định của kiểm định Johansen là :
H0 : Khơng có mối quan hệ đồng liên kết giữa các chuỗi thời gian H1 : Có mối quan hệ đồng liên kết giữa các chuỗi thời gian
Để đánh giá kết quả kiểm định như sau :
Nếu giá trị tuyệt đối của Trace statistic nhỏ hơn giá trị Critical Value thì chấp nhận giả thuyết Ho, tức khơng có mối quan hệ đồng liên kết giữa các chuỗi thời gian
Và ngược lại nếu giá trị tuyệt đối của Trace statistic lớn hơn giá trị Critical Value thì bác bỏ giả thuyết Ho chấp nhận giả thuyết H1, tức có mối quan hệ đồng liên kết giữa các chuỗi thời gian.