CHƯƠNG 4 PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
5.4 Giải pháp hỗ trợ
Để các giải pháp của Agribank phát huy hiệu quả và tác dụng thì cần phải có các giải pháp hỗ trợ từ NHNN và Chính phủ.
5.4.1 Giải pháp từ Ngân hàng Nhà nước
5.4.1.1 Chính sách lãi suất
NHNN nên giữ lãi suất điều hành ổn định để lãi suất cho vay không quá cao, trợ giúp nền kinh tế phục hồi và phát triển. Tuy nhiên, lãi suất huy động vẫn phải đủ hấp dẫn người dân gửi tiền và ngân hàng có thể huy động vốn tốt hơn phục vụ tăng trưởng. Bên cạnh đó, NHNN cần quản lý và có những biện pháp đối với những động cơ và hành động nâng lãi suất không lành mạnh, gây tâm lý bất ổn.
5.4.1.2 NHNN cần có điều chỉnh hợp lý trong bộ ba: công cụ dự trữ bắt buộc, lãi suất tái chiết khấu và nghiệp vụ thị trường mở để ổn định thị trường.
NHNN cần sử dụng một cách thận trọng công cụ dự trữ bắt buộc vì mức độ tác động mạnh của nó đến thị trường- làm thay đổi số lần khối lượng tiền cung ứng trong lưu thông. Đồng thời NHNN cần sử dụng linh hoạt và hữu hiệu công cụ lãi suất tái cấp vốn và lãi suất tái chiết khấu thông qua việc xác định quy mô tổng hạn mức chiết khấu và tổng hạn mức cấp vốn sát với nhu cầu thị trường, đồng thời kết hợp sử dụng công cụ thị trường mở để tác động nhằm giữ lãi suất thị trường liên ngân hàng biến động nằm trong khung lãi suất tái chiết khấu và lãi suất tái cấp vốn 5.4.1.3 Hồn thiện hệ thống thơng tin hỗ trợ cho hoạch định và thực thi CSTT Việc bùng nổ các loại hình dịch vụ ngân hàng hiện đại như thẻ tín dụng, máy rút tiền mặt ATM... đã có ảnh hưởng đáng kể đến việc thực thi CSTT, làm cho cầu tiền
phản ứng một cách nhanh hơn so với các diễn biến của lãi suất, tức làm tăng độ co dãn của cầu tiền đối với lãi suất, đẩy nhanh tốc độ chu chuyển của các luồng vốn, làm cho cung cầu tiền tệ trở nên khó dự báo hơn, cơ chế truyền tải CSTT nhạy cảm hơn. Để hoàn thiện hệ thống thông tin hỗ trợ cho hoạch định và thực thi CSTT, NHNN cần thực hiện các giải pháp như đẩy mạnh liên doanh, liên kết và hợp tác với các tổ chức trong và ngoài nước về kinh doanh, nghiên cứu và phát triển dịch vụ ngân hàng để nhanh chóng tiếp cận cơng nghệ mới phù hợp với thông lệ và chuẩn mực quốc tế. Tranh thủ sự hỗ trợ về tài chính và kỹ thuật của các tổ chức quốc tế để hiện đại hóa cơng nghệ và mở rộng dịch vụ ngân hàng.
5.4.2 Giải pháp từ Chính Phủ
5.4.2.1 Phối hợp đồng bộ các chính sách tài khóa và chính sách tiền tệ
Để tăng cường hiệu quả thực thi chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa, cần thiết phải có sự kết hợp nhịp nhàng và đồng bộ giữa hai chính sách để tăng cường hiệu quả thực thi của từng chính sách.
- Thiết lập mối quan hệ thường xuyên, liên tục trong quá trình hoạch định và thực thi chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa giữa Bộ tài chính và NHNN. NHNN phải được cung cấp những thơng tin chính xác và kịp thời từ phía Bộ tài chính về số lượng huy động vốn và cho vay của các quỹ ngoài ngân sách để kiểm soát được tổng phương tiện thanh tốn của tồn bộ nền kinh tế. Số liệu thống kê, báo cáo về các vấn đề tài chính cơng, nhất là kế hoạch huy động vốn để bù đắp thâm hụt ngân sách nhà nước phải được Bộ tài chính cung cấp kịp thời cho NHNN. Ngược lại, NHNN phải cung cấp các thông tin về lãi suất, tỷ giá, lam phát, vốn khả dụng của hệ thống NHTM cho Bộ tài chính.
- Tiến hành sửa đổi, bổ sung các văn bản pháp luật về ngân sách nhà nước và NHNN theo hướng đảm bảo tính độc lập của từng chính sách.
- Khuyến khích việc sử dụng phương thức tài trợ thiếu hụt phi lạm phát qua phát hành trái phiếu, tín phiếu làm cơ sở phát triển thị trường mở và các công cụ chết khấu, tái chiết khấu của NHNN.
5.4.2.2 Hoàn thiện những điều kiện cơ bản để hướng tới điều hành CSTT theo cơ chế mục tiêu lạm phát
- Từng bước xây dựng tính độc lập cho NHNN. Cho phép NHNN chủ động hơn trong việc điều tiết lượng tiền cung ứng sao cho phù hợp với yêu cầu của nền kinh tế chứ không phải để đáp ứng cho nhu cầu của NSNN và của Chính phủ. Trong thực thi CSTT, NHNN phải tự quyết trong việc sử dụng các công cụ của CSTT để nâng cao hiệu quả sử dụng cơng cụ đó.
- Tập trung nghiên cứu cơ chế truyền dẫn CSTT ở Việt Nam để xác định rõ độ trễ về thời gian, phương thức và mức độ tác động của các chính sách do NHNN thực hiện đến các mục tiêu CSTT.
5.4.2.3 Hoàn thiện hệ thống ngân hàng
Việc hoàn thiện CSTT ở Việt Nam khơng thể tách rời q trình hồn thiện hệ thống ngân hàng nói chung và bộ máy tổ chức, điều hành của NHNN nói riêng. Điều này thể hiện ở việc Chính phủ phải thống nhất và đồng bộ các bộ luật, văn bản pháp quy có liên quan đã ban hành, từ đó đảm bảo tính hiệu lực của tồn bộ hệ thống văn bản pháp quy của ngành. Việc xây dựng và ban hành các văn bản dưới luật cần thực hiện nhanh chóng và kịp thời.