1.2 Quản trị rủi ro lãisuất Ngân hàng
1.2.2 Hoàn thiện quản trị rủi ro lãi suất
Mỗi ngân hàng hiện nay đều có một cơng tác quản trị rủi ro lãi suất. Tuy nhiên không phải ngân hàng nào cũng quản trị tốt vấn đề này, có thể từ nhiều nguyên nhân: chủ quan là do nội tại bên trong ngân hàng, khách quan là do yếu tố kinh tế vĩ mơ. Vì vậy việc hoàn thiện quản trị rủi ro lãi suất là điều rất quan trọng. Có thể hiểu hồn thiện là việc các ngân hàng không ngừngbổ sung những vấn đề mới, giải pháp mới loại bỏ những thiếu sót tồn tại trong q trình quản trị rủi ro lãi suất. Những vấnđề nào thực hiện tốt, phù hợp với thực tế thì vẫn tiếp tục, những vấn đề nào khơng phù hợp thì loại bỏ. Tại sao mỗi ngân hàng đều phải ln hồn thiện vì thế giới ln chuyển động và thay đổi, luôn phát sinh những vấn đề mới cần giải quyết, có thể phương pháp quản lý hôm nay là tốt nhưng ngày mai chưa chắc đã phù hợp. Vì vậy, dù hơm nay ngân hàng bạn đã làm tốt công tác quản trị rủi ro lãi suất nhưng vẫn không nên “đứng im trong sự chuyển động” mà phải khơng ngừng hồn thiện hơn.
1.2.2.1 Mục tiêu đạt được:
Mục tiêu của việc hoàn thiện quản trị rủi ro lãi suất cũng nằm một phần ngay trong định nghĩa của nó. Đó là việc giảm thiểu sự sụt giảm thu nhập ròng cũng như sự sụt giảm về giá trị kinh tế của các tài sản từ sự thay đổi lãi suất trong tương lai. Những sự sụt giảm này sẽ được quản lý theo chính sách quản lý của ngân hàng, cùng với các hoạt động quản lý rủi ro lãi suất và các biện pháp được xác định rõ ràng.
Để đạt được mục tiêu này ngân hàng cần phải:
- Tập trung phân tích những Tài sản và Nợ nhạy cảm nhất với sự biến động của lãi suất.
- Duy trì cố định tỷ lệ thu nhập lãi ròng cận biên (NIM), đảm bảo NIM đạt được mức độ nhất định để bảo vệ thu nhập của ngân hàng trước rủi ro lãi suất.
Mục tiêu quản trị rủi ro lãi suất phải được phối hợp với các mục tiêu quản lý khác như thiết lập khung quản nhằm đảm bảo rủi ro lãi suất được đo lường chính
xác, trợ giúp những người có trách nhiệm quản lý về rủi ro này nắm được đầy đủ thơng tin, để họ có thể ra quyết định kịp thời và chính xác. Bên cạnh đó cần phối hợp với hệ thống kiểm soát nội bộ của ngân hàng để ngăn chặn kịp thời các rủi ro có thể xảy ra.
1.2.2.2 Ý nghĩa của việc hoàn thiện quản trị rủi ro lãi suất của NHTM
Việc ngày càng hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro lãi suất càng có ý nghĩa đối với hệ thống ngân hàng. Khơng những thế nó cịn có ý nghĩa đối với nền kinh tế và khách hàng nói chung.
Đối với hoạt động kinh doanh của NHTM
Hoạt động kinh doanh nào cũng gắn liền với rủi ro, vì vậy càng hạn chế được rủi ro bao nhiêu thì kinh doanh có hiệu quả cao hơn. Đối với mỗi ngân hàng việc giảm rủi ro lãi suất có thể đem lại cho ngân hàng lợi ích sau:
- Ổn định mức thu nhập, hạn chế rủi ro, đảm bảo giá trị vốn của ngân hàng. - Tăng cường tính an tồn, ổn định trong kinh doanh.
- Phát huy lợi thế cạnh tranh. Thông thường những ngân hàng có hệ thống quản trị rủi ro lãi suất tốt thì lãi suất cho vay luôn thấp hơn các ngân hàng khác. Đó là một lợi thế cạnh tranh với rất tốt trong thời điểm hiện nay. Vì lãi suất thấp sẽthu hút được nhiều khách hàng vay tốt, điều đó đồng nghĩa ngân hàng sẽ có lợi nhuận cao hơn.
Đối với khách hàng
Việc các ngân hàng khơng ngừng hồn thiện hệ thống quản trị rủi ro lãi suất khơng chỉ giúp ích trong hoạt động kinh doanh ngân hàng mà còn giúp cho cho khách hàng- những người mang lại nguồn thu nhập cho ngân hàng. Đối với khách hàng khi giao dịch với các ngân hàng có hệ thống quản lý rủi ro tốt sẽ giảm thiểu rủi ro mất vốn. Ngược lại đối với khách hàng vay thì nhận được chính sách lãi suất tốt hơn so với các ngân hàng khác.
Đối với nền kinh tế
Ngân hàng là hệ thống mạch máu của nền kinh tế, bản thân ngân hàng kinh doanh tốt, ổn định và hiệu quả thì giúp cho nền kinh tế phát triển và bền vững.Khi
ngân hàng quản trị lãi suất tốt thì sẽ giảm thiểu tình trạng nợ xấu, kích thích tiêu dùng và cho vay, tạo được sự lưu thông tiền tệ trong nền kinh tế… giúp tăng trưởng nền kinh tế.
1.2.3 Chuẩn mực Hiệp ƣớc Basel về quản trị rủi ro lãi suất
1.2.3.1 Nguyên tắc quản trị rủi ro lãi suất theo tiêu chuẩn Basel II:
Basel II là hiệp ước quốc tế về tiêu chuẩn an toàn vốn, tăng cường quản trị tồn cầu hóa tài chính cũng như việc khai thác tối đa tiềm năng lợi nhuận và hạn chế rủi ro. Đây được xem là giải pháp được đưa ra nhằm nâng cao các tiêu chuẩn của ngân hàng Châu Á. Basel II đưa ra một loạt các phương pháp lựa chọn, cho phép quyền tự quyết rất lớn trong giám sát hoạt động ngân hàng, quy định tỷ lệ vốn an toàn tối thiểu gắn chặt chẽ với mức độ rủi ro của tài sản ngân hàng, mức độ rủi ro của Tài sản Có có tính đến nhiều yếu tố như độ tín nhiệm của khách hàng, thời hạn khoản vay, độ tập trung của các khoản vay vào một nhóm khách hàng nhất định, quá trình xem xét giám sát của cơ quan quản lý và các quy tắc của thị trường. Hiện nay nhiều nước trên thế giới trong đó có Việt Nam đang áp dụng quản trị rủi ro lãi suất theo tiêu chuẩn Basel II.
Để quản trị rủi ro đạt hiệu quả theo tiêu chuẩn Basel II, NHNN cần:
- Xây dựng các tiêu chí để đánh giá được các chính sách và quy trình quản lý rủi ro phù hợp với quy mô và mức độ phức tạp của từng Ngân hàng Thương mại.Bên cạnh đó cần từng bước chuẩn hóa các quy trình nhằm nhận dạng, đo lường và kiểm tra, kiểm soát rủi ro các loại rủi ro.
- NHNN cần xem xét lại một số tỷ lệ quy định như việc sử dụng nguồn vốn ngắn hạn đề cho vay dài hạn hạn chế tối đa những rủi ro do khe hở kỳ hạn, tỷ lệ khống chế dư nợ vốn cho vay, chiết khấu giấy tờ để đầu tư, kinh doanh chứng khoán, tiến tới giao cho các NHTM quản lý tỷ lệ này tùy theo đặc thù kinh doanh, quy mơ, cấu trúc, kỳ hạn, tính ổn định và thanh khoản của nguồn vốn của mỗi ngân hàng. NHNN giám sát dựa trên việc tuân thủ quy chế tín dụng và các chỉ tiêu an tồn khác. Ngồi ra, NHNN cần có những quy định
bắt buộc các NHTM chú trọng quản trị rủi ro, đặc biệt là rủi ro thanh khoản và có biện pháp chế tài bắt buộc tuân thủ theo.
Hiệp ước Basel II cho rằng sẽ phù hợp hơn nếu xử lý rủi ro lãi suất trong sổ sách Ngân hàng theo nguyên tắc thứ hai hơn là xác định các yêu cầu vốn. Điều này hàm ý: khơng có gánh nặng về vốn nhưng sẽ có một quy trình giám sát nâng cao. Hướng dẫn về rủi ro lãi suất theo Basel II xem hệ thống nội bộ ngân hàng là cơng cụ chính cho việc đo lường rủi ro lãi suất trong sổ sách ngân hàng và phản ứng của hoạt động giám sát. Để tạo điều kiện cho việc điều hành rủi ro lãi suất của các chuyên gia giám sát, của các định chế tài chính, các ngân hàng nên đưa ra kết quá từ hệ thống đánh giá nội bộ của minh thông qua việc sử dụng các biến động lãi suất được chuẩn hóa. Nếu các chuyên gia giám sát xác định rằng ngân hàng đang không nắm giữ mức vốn tương xứng với mức độ rủi ro lãi suất, họ có thể địi hỏi ngân hàng giảm rủi ro hoặc gia tăng lượng vốn nắm giữ hoặc cả hai.
1.2.3.2 Nguyên tắc quản trị rủi ro lãi suất theo tiêu chuẩn Basel III
Những tiêu chuẩn mới trong quản lý về vốn của ngành ngân hàng nhằm đối phó với những rủi ro và khủng hoảng.Trong đó, Basel III ra đời như một phần của những nỗ lực tái thiết này. Basel III, cố gắng khắc phục những điểm này bằng cách buộc các ngân hàng nắm giữ rất nhiều vốn, đặc biệt là vốn chủ sở hữu phải được nâng lên rất nhiều nhằm tăng cường mức “vốn đệm” cho ngân hàng.Khi mức “vốn đệm” được tăng lên thì đồng nghĩa với việc ngân hàng sẽ “khỏe hơn” để chống đỡ trong thời kỳ khó khăn. Chính quy định nàyđã đóng lỗ hổng của việc các ngân hàng được phép nắm giữ ít vốn hơn, ví dụ bằng cách chuyển tài sản ra khỏi bảng cân đối của họ hoặc phân loại chúng như bán tài sản.Trong thời gian tới, những tiêu chuẩn về hạn mức tối thiểu về vốn của các ngân hàng sẽ tăng mạnh.Các ngân hàng sẽ phải duy trì mức vốn phù hợp trên mức vốn tối thiểu tùy vào mức độ rủi ro, mơ hình kinh doanh, điều kiện kinh tế. Khả năng đưa ra các quy định chặt chẽ về vốn của cơ quan giám sát quốc gia sẽ là yếu tố quan trọng trong các nguyên tắc của Basel III.
Theo Basel III, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu vẫn là 8%, nhưng tỷ lệ của loại vốn có chất lượng cao được nâng lên, cụ thể: tỷ lệ Vốn cấp 1 tăng từ 4% trong Basel II
lên 6% trong Basel III, đồng thời tỷ lệ Vốn của cổ đông thường (common equity) cũng được tăng từ 2% lên 4,5%. Bên cạnh đó, những Tài sản Có với chất lượng vốn có vấn đề cũng sẽ được loại trừ dần khỏi vốn cấp 1 và vốn cấp 2, như các khoản đầu tư vượt quá giới hạn 15% vào các tổ chức tài chính. Đặc biệt, Basel III yêu cầu áp dụng bổ sung tỷ lệ đòn bẩy tối thiểu thử nghiệm ở mức 3%. Đây là tỷ lệ của vốn cấp 1 so với tổng tài sản có cộng với các khoản mục ngoại bảng. Việc áp dụng thử nghiệm tỷ lệ này cho phép Ủy ban Basel theo dõi biến động tỷ lệ đòn bẩy thực của các ngân hàng theo chu kỳ kinh tế và mối quan hệ giữa các yêu cầu về vốn với tỷ lệ đòn bẩy.
Theo quy định hiện tại, những tài sản có chất lượng kém sẽ phải khấu trừ vào vốn (vốn cấp 1 + vốn cấp 2).Nhưng với Basel III, việc khấu trừ sẽ nghiêm ngặt hơn, khấu trừ thẳng vào vốn cổ phần thông thường. Hơn nữa, định nghĩa vốn cấp 1 cũng quy định chặt chẽ hơn bao gồm vốn thường và các cơng cụ tài chính có chất lượng theo những tiêu chuẩn chặt chẽ.
Basel IIIcòn đưa ra tiêu chuẩn về thanh khoản.Đây là điều đặc biệt quan trọngchưa có tiêu chuẩn quốc tế nào quy định về vấn đề này.Tỷ lệ thanh khoản sẽ được ban hành vào 01/01/2015, giúp ngân hàng có khả năng chống đỡ ngắn hạn tốt hơn với những căng thẳng thanh khoản.Quy định này yêu cầu ngân hàng nắm giữ các tài sản có tính thanh khoản cao và có chất lượng cao để đáp ứng nhu cầu chi trả trong những trường hợp khó khăn.Thực tế, việc quản lý rủi ro thanh khoản rất khác nhau tại từng quốc gia. Ủy ban Basel sẽ sử dụng nhiều quy trình báo cáo để theo dõi các tỷ lệ trong quá trình chuyển đổi để đảm bảo các tiêu chuẩn được tính tốn như dự kiến.
Bên cạnh đó, phương pháp giám sát an tồn vĩ mơ được đề cập tới trong rủi ro hệ thống. Theo BIS, có hai việc cần làm để hạn chế rủi ro hệ thống hiệu quả:
- Giảm mức độ khuếch đại của khủng hoảng theo chu kỳ kinh tế. Đó là xu hướng hệ thống tài chính có thể làm khuếch đại giai đoạn thăng trầm của nền kinh tế thực.
- Mối quan hệ phụ thuộc và những rủi ro chung của các tổ chức tài chính, đặc biệt đối với những ngân hàng có vai trị quan trọng trong hệ thống. Như vậy, Basel III là một bước ngoặt trong việc xây dựng các quy định tài chính. Lần đầu tiên trong các quy định tài chính đề cập tới các thước đo giám sát an tồn vĩ mơ được sử dụng để bổ sung cho phương pháp giám sát an tồn vi mơ của từng tổ chức tín dụng. Ủy ban Basel đang nghiên cứu các thước đo đối với những tổ chức có tầm quan trọng đối với hệ thống.
1.2.4 Cơng cụ phịng ngừa rủi ro lãi suất
Phòng ngừa rủi ro lãi suất là việc không thể thiếu trong hoạt động kinh doanh của một ngân hàng hiện đại. Chính vì vậy, các nhà quản trị ngân hàng cần có các cơng cụ để phịng ngừa rủi ro lãi suất.
Ngồi ra, các nhà quản trị ngân hàng cịn vận dụng các kỹ thuật bảo hiểm lãi suất như thực hiện hợp đồng kỳ hạn (Forward), giao sau (Future), hoán đổi (Swap) về lãi suất và hợp đồng quyền chọn (Option) mà không nhất thiết phải cơ cấu lại bảng cân đối tài sản.
1.2.4.1 Hợp đồng lãi suất kỳ hạn (Forward rate agreement)
Hợp đồng lãi suất kỳ hạn được giới thiệu và giao dịch trước các hợp đồng phái sinh khác hàng thế kỷ, nhưng các hợp đồng kỳ hạn vẫn là phương thức giao dịch cơ bản và phổ biến. Do đó, các nhà quản trị ngân hàng đã sử dụng hợp đồng lãi suất kỳ hạn để phòng ngừa rủi ro lãi suất.
Hợp đồng lãi suất kỳ hạn là hợp đồng trên thị trường phi tập trung, trong đó một lãi suất xác định nào đó sẽ áp dụng cho một khoản vốn xác định nào đó trong suốt một khoảng thời gian xác định trong tương lai.
1.2.4.2 Hợp đồng lãi suất tương lai (Futures contract)
Hợp đồng tương lai được phát sinh từ hợp đồng kỳ hạn, có thể được sử dụng vào các mục đích phịng ngừa rủi ro và vào các mục đích đầu cơ.Các nhà quản trị ngân hàng đã sử dụng hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro lãi suất.
Hợp đồng lãi suất tương lai là hợp đồng tương lai mà giá của nó phụ thuộc duy nhất vào mức lãi suất trên thị trường. Do đó, hợp đồng lãi suất tương lai là hợp
đồng muabán tại thời điểm hơm nay, việc thanh tốn và giao nhận hàng hóa được tiến hành tại một thời điểm xác định trong tương lai.
1.2.4.3 Hợp đồng hoán đổi lãi suất (Interest rate swaps)
Hoán đổi lãi suất là một sự thỏa thuận giữa hai bên trong đó bên này cam kết thanh toán cho bên kia khoản tiền lãi phải trả theo lãi suất cố định (hay thả nổi) tính trên cùng một khoản nợ gốc trong cùng một khoảng thời gian nhất định.
Hợp đồng hoán đổi lãi suất giúp các ngân hàng hỗ trợ nhau bằng cách trao đổi những đặc điểm có lợi nhất trong hợp đồng vay vốn của mình, hoặc thường được các ngân hàng sử dụng để điều chỉnh kỳ hạn thực tế của Tài sản Có và Tài sản Nợ. Ngồi ra, hợp đồng hốn đổi lãi suất cho phép các bên tham gia có thể chuyển lãi suất cố định sang lãi suất thả nổi hoặc ngược lại, từ lãi suất thả nổi sang lãi suất cố định và làm cho kỳ hạn của Tài sản Có và Tài sản Nợ trở nên phù hợp hơn. Do đó, để hạn chế rủi ro lãi suất, các ngân hàng sẽ trực tiếp tham gia vào các hợp đồng hốn đổi lãi suất, đồng thời cũng có thể đứng ra làm trung gian để phục vụ cho các khách hàng tham gia hợp đồng để thu phí dịch vụ.
Hợp đồng hoán đổi (Swaps) lãi suất là một thỏa thuận giữa người mua, theo thông lệ là người thanh tốn lãi suất cố định và người bán, theo thơng lệ là người thanh toán lãisuất thả nổi. Vào ngày giá trị giao dịch, người mua thanh toán lãi suất cố định cho ngườibán và người bán thanh toán lãi suất thả nổi cho người mua.
1.2.4.4 Hợp đồng quyền chọn lãi suất (Options contract)
Các nhà quản trị ngân hàng có thể sử dụng một cách rộng rãi và đa dạng các hợp đồng lãi suất kỳ hạn, lãi suất tương lai và hốn đổi lãi suất trong việc phịng ngừa rủi ro lãi suất.Tuy nhiên các sản phẩm của nghiệp vụ quyền chọn lãi suất còn đa dạng và phong phú hơn nhiều, đã cung cấp cho các nhà quản trị ngân hàng một sự linh hoạt để lựa chọn các nghiệp vụ để phòng ngừa rủi ro lãi suất.
Quyền chọn lãi suất, là một công cụ để cho phép người mua nó có quyền, nhưng khơng bắt buộc, được mua hoặc bán một số lượng tài sản tài chính nhất định