2.1.2.1 Về nguồn vốn
Đvt: Tỷ đồng
Đồ thị 2.1: Quy mô nguồn vốn Eximbank 2009 - 2012
(Nguồn: BCTC Eximbank các năm 2009, 2010, 2011,2012)
Trong giai đoạn 2009 – 2011, nguồn vốn của NH liên tục tăng trưởng qua các năm, chỉ sụt giảm nhẹ trong năm 2012 nhưng vẫn thể hiện xu thế phát triển và mở rộng
quy mô với tỷ lệ tăng trưởng nguồn vốn bình quân 44,34%/năm. Về cơ cấu, vốn huy động chiếm tỷ trọng lớn, bình quân 43,56% tổng nguồn vốn và cũng có mức tăng trưởng khá nhanh. Trong năm 2010, nguồn vốn huy động đạt 58.151 tỷ đồng tăng 50,00% so với năm 2009. Năm 2011, nguồn vốn này đạt 53.653 tỷ đồng, giảm 7,74% so với năm 2010. Năm 2012, nguồn vốn huy động đạt 70.458 tỷ đồng, tăng 31,32% so với năm 2011. Đồng thời, trong tổng nguồn vốn huy động dưới hình thức tiền gửi, chủ yếu vẫn là tiền gửi của cá nhân, bình quân chiếm tới 64,11% tổng vốn huy động các năm. Tiền gửi của TCKT chiếm tỷ lệ chưa cao, bình quân khoảng 34,47% tổng nguồn vốn huy động, chủ yếu tập trung vào các doanh nghiệp ngoài quốc doanh. Bên cạnh vốn huy động, nguồn vốn vay cũng chiếm tỷ trọng khá lớn, bình quân 35,38% tổng nguồn vốn, chủ yếu bao gồm vay từ các TCTD khác, phát hành giấy tờ có giá, phát hành các cơng cụ nợ tài chính khác.
Bảng 2.1: Quy mơ và cơ cấu nguồn vốn của Eximbank 2009 – 2012
Chỉ tiêu 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 tỷ đồng % tỷ đồng % tỷ đồng % tỷ đồng % Vốn tự có 13.353 20,40 13.511 10,30 16.303 8,88 15.812 9,29 Vốn khác 960 1,47 3.118 2,38 21.072 11,48 13.856 8,14 Vốn ủy thác đầu tư 6 0,01 1 0,00 0 0,00 0 0,00 Vốn vay 12.362 18,89 56.330 42,96 92.540 50,41 70.029 41,16 Vốn huy động 38.766 59,23 58.151 44,35 53.653 29,23 70.458 41,41 Tổng nguồn vốn 65.447 100 131.111 100 183.568 100 170.155 100 (Nguồn: BCTC Eximbank các năm và tính tốn của tác giả)
Đánh giá về cơng tác nguồn vốn của NH, ngồi quy mô tăng trưởng cần xét đến hiệu quả huy động vốn thể hiện ở yếu tố chi phí. Chi phí trả lãi huy động vốn của NH phụ thuộc vào hai yếu tố cơ bản là lãi suất huy động và cơ cấu nguồn vốn của NH.
Bảng 2.2: Chi phí trả lãi nguồn vốn của Eximbank 2009 – 2012
Chỉ tiêu Đvt 2009 2010 2011 2012 Chi phí trả lãi tỷ đồng 2.369 4.662 12.246 12.030 Tổng nguồn vốn phải trả lãi tỷ đồng 51.135 114.482 146.035 140.400 Tỷ lệ chi phí trả lãi % 4,63 4,07 8,39 8,57
Cơ cấu chi phí trả lãi nguồn vốn
Trả lãi tiền gửi % 92,44 92,62 83,19 80,58 Trả lãi tiền vay % 1,22 2,19 2,11 2,78 Trả lãi phát hành GTCG % 6,04 3,60 13,25 16,52 Chi phí hoạt động tín dụng khác % 0,30 1,59 1,44 0,12 Tổng chi phí trả lãi % 100 100 100 100
(Nguồn: BCTC Eximbank các năm và tính toán của tác giả)
Năm 2010, mặt bằng lãi suất huy động tăng so với năm 2009. Tỷ lệ chi phí trả lãi giảm xuống cịn 4,07% so với 4,63% trong năm 2009. Mặt khác, xét về cơ cấu nguồn vốn, trong năm này NH đã có sự biến động theo hướng gia tăng sử dụng nguồn vốn vay là nguồn vốn có chi phí huy động cao. Cụ thể, tỷ trọng nguồn vốn vay trên tổng nguồn vốn tăng từ 18,89% ở năm 2009 lên mức 42,96% ở năm 2010, trong khi đó tỷ trọng vốn huy động giảm từ 59,23% xuống còn 44,35%.
Năm 2011, do mặt bằng lãi suất huy động VND và USD bị khống chế ở mức bình quân đối với VND là 14%/năm, USD là 3,5%/năm. Điều này, làm giảm khả năng huy động vốn, buộc NH phải tăng nguồn vốn bằng cách tiếp tục tăng tỷ trọng vốn vay trên tổng nguồn vốn từ 42,96% năm 2010 lên tới 50,41% năm 2011. Theo đó, chi phí vốn của NH cũng gia tăng với tỷ lệ chi phí trả lãi lên đến 8,39%.
Bước sang năm 2012, mặt bằng lãi suất huy động giảm khá mạnh so với năm 2011 ở mức bình quân 9%/năm đối với VND và 2%/năm đối với USD. Tuy vậy, lượng vốn huy động không những không giảm xuống mà còn tăng mạnh so với cuối năm 2011. Nguyên nhân là trong năm 2012, thị trường bất động sản và thị trường chứng khoán ở trạng thái đóng băng, kênh đầu tư vàng lại tiềm ẩn nhiều rủi ro, người đầu tư chỉ có một lựa chọn hợp lý và an tồn nhất là gửi tiền vào NH. Theo đó, tỷ trọng
vốn huy động tăng từ 29,23% lên mức 41,41%, đồng thời tỷ trọng vốn vay trong tổng nguồn vốn giảm xuống cịn 41,16%, tỷ lệ chi phí trả lãi tăng nhẹ ở mức 8,57%.
2.1.2.2 Về sử dụng vốn
Dư nợ cho vay của Eximbank tăng qua các năm với mức tăng trưởng bình quân 27,51%/năm. Tốc độ tăng trưởng tín dụng năm 2012 so với năm 2011 chỉ đạt 0,35%, thấp hơn so với các năm trước (tỷ lệ tăng trưởng tín dụng năm 2010/2009 là 62,44%, năm 2011/2010 là 19,76%).
Bảng 2.3: Quy mơ hoạt động tín dụng của Eximbank 2009 – 2012
Đvt: Tỷ đồng Chỉ tiêu 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 Cho vay TCKT, cá nhân trong nước 38.037 61.862 74.080 74.603 Cho vay chiết khấu thương phiếu
và GTCG 345 484 583 319 Tổng cho vay khách hàng 38.382 62.346 74.663 74.922
(Nguồn: BCTC Eximbank các năm)
Xét về hiệu quả sử dụng vốn của NH, thể hiện ở tỷ lệ thu nhập lãi bình quân trên một đồng tài sản sinh lời, tỷ lệ này phụ thuộc vào yếu tố lãi suất cho vay và cơ cấu sử dụng vốn vay, chất lượng tín dụng (thể hiện ở khả năng hoàn trả nợ gốc và lãi vay của khách hàng).
Bảng 2.4: Quy mô và cơ cấu TSC sinh lời của Eximbank 2009 – 2012
Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012
tỷ đồng % tỷ đồng % tỷ đồng % tỷ đồng %
Tiền, vàng gửi tại và
cho vay TCTD khác 6.976 12.77 32.111 27,58 64.529 38,76 57.515 39,24
Cho vay khách hàng 38.382 70,27 62.346 53,54 74.663 44,84 74.922 51,11
Chứng khoán đầu tư 8.500 15.56 20.695 17,77 26.377 15,84 11.752 8,02
Góp vốn đầu tư dài hạn 766 1,40 1.295 1,11 928 0,56 2.389 1,63
Tổng TSC sinh lời 54.624 100 116.447 100 166.497 100 146.578 100
(Nguồn: BCTC Eximbank các năm và tính tốn của tác giả)
đây chính là hoạt động cho vay thương mại của Eximbank. Do đó, sự thay đổi tỷ trọng khoản mục cho vay thương mại trong cơ cấu tài sản sinh lời sẽ ảnh hưởng lớn đến tỷ lệ thu nhập lãi của NH.
Bảng 2.5: Thu nhập lãi từ hoạt động sử dụng vốn của Eximbank 2009 – 2012
Chỉ tiêu Đvt 2009 2010 2011 2012 Thu nhập lãi tỷ đồng 4.344 7.545 17.550 16.932 Tổng TSC sinh lời tỷ đồng 54.245 115.819 165.879 145.972 Tỷ lệ thu nhập lãi % 8,01 6,51 10,58 11,60
Cơ cấu thu nhập lãi từ hoạt động sử dụng vốn
Thu nhập lãi tiền gửi % 10,42 22,17 25,40 28,94 Thu nhập lãi cho vay khách hàng % 74,34 63,14 59,46 54,91 Thu lãi từ đầu tư chứng khoán nợ % 15,24 14,70 14,68 15,34 Thu khác từ hoạt động tín dụng % 0 0 0,46 0,81 Tổng thu nhập lãi % 100 100 100 100 (Nguồn: BCTC Eximbank các năm và tính tốn của tác giả)
Năm 2010, lãi suất cho vay đối với cả nội tệ và ngoại tệ đều tăng, nhưng tỷ trọng cho vay thương mại trong cơ cấu TSC sinh lời giảm từ 70,06% xuống còn 53,29%, khiến tỷ lệ thu nhập lãi của NH giảm về mức 6,51%. Sang năm 2011, lãi suất cho vay bằng nội tệ và ngoại tệ đều có xu hướng giảm nhẹ nhưng vẫn còn ở mức cao, đồng thời được bù đắp thêm từ mức tăng đột biến của thu nhập lãi tiền gửi, nên tỷ lệ thu nhập lãi của NH tăng mạnh lên mức 10,58%. Đến năm 2012, mặt bằng lãi suất cho vay nội tệ và ngoại tệ đều giảm so với cuối năm 2011, tốc độ tăng trưởng tín dụng cũng thấp so với mức bình quân các năm trước, kết hợp cùng mức suy giảm quy mô tổng TSC sinh lời, khiến tỷ lệ thu nhập lãi vẫn tăng nhẹ ở mức 11,60%.
2.1.2.3 Kết quả hoạt động kinh doanh
Trong bối cảnh nền kinh tế thế giới biến động phức tạp khó lường, tình hình kinh tế trong nước năm 2012 tiếp tục gặp nhiều thử thách. Tăng trưởng kinh tế chậm, sản xuất kinh doanh trì trệ, cầu tín dụng giảm mạnh. Để tháo gỡ khó khăn, Chính phủ đã ban hành nhiều giải pháp như miễn, giảm thuế, gia hạn thời gian nộp thuế cho một số đối tượng doanh nghiệp, cá nhân, hộ kinh doanh; rà soát sửa đổi, bổ sung cơ
chế chính sách… nhằm thúc đẩy sản xuất kinh doanh, khuyến khích đầu tư, chỉ đạo NHTM nhà nước hạ mặt bằng lãi suất cho vay, thực hiện các biện pháp cơ cấu lại nợ, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp vay được vốn phục vụ sản xuất… Mặc dù vậy, tình hình chung vẫn cịn khó khăn, hàng tồn kho vẫn ở mức cao.
Trong bối cảnh đó, Eximbank đã nỗ lực hỗ trợ thị trường một cách toàn diện trên các mặt: điều chỉnh giảm lãi suất phù hợp với chuyển biến của nền kinh tế, đẩy mạnh tín dụng thanh tốn xuất nhập khẩu, cung ứng vốn cho các lĩnh vực ưu tiên theo định hướng của Chính phủ, góp phần kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mơ, đồng thời duy trì hoạt động kinh doanh ổn định, đảm bảo thanh khoản và an toàn hoạt động.
Bảng 2.6: Một số chỉ tiêu hiệu quả và an toàn hoạt động kinh doanh của Eximbank 2009 – 2012
Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012 Lợi nhuận trước thuế (tỷ đồng) 1.533 2.378 4.056 2.851 Lợi nhuận sau thuế / VCSH bình quân (ROA) 1,99% 1,85% 1,83% 1,20% Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản bình quân
(ROE) 8,65% 13,51% 20,39% 13,30% Hệ số an toàn vốn tối thiểu CAR 26,87% 17,79% 12,94% 16,38% Dư nợ cho vay / Nguồn vốn huy động 81,68% 88,18% 102,59% 87,61% Tỷ lệ nợ xấu / Tổng dư nợ 1,82% 1,42% 1,61% 1,32% (Nguồn: BCTN Eximbank các năm)