- Thuộc tính thứ nhất: thơng tin được phân loại, diễn giải và có mục lục, BCTN phải có bố cục rõ ràng. Điều này giúp cho người sử dụng dễ dàng hiểu được những thông tin chi tiết.
- Thuộc tính thứ hai: BCTN trình bày bằng các bảng biểu hay sơ đồ để gia tăng tính dễ hiểu (IASB, 2006).
- Thuộc tính thứ ba: liên quan đến ngôn ngữ được sử dụng, các từ chuyên ngành và các từ viết tắt cần phải được giải thích rõ ràng.
3.3.4 Thang đo đặc tính có thể so sánh:
- Đặc tính có thể so sánh được của thơng tin có nghĩa thơng tin giúp cho người sử dụng xác định được sự giống hoặc khác nhau giữa hai hiện tượng kinh tế. Để đảm bảo khả năng có thể so sánh, các thơng tin phải nhất qn. Mặc dù có liên quan, nhưng nhất qn khơng như đặc tính so sánh được. Nhất quán yêu cầu các chính sách và phương pháp kế toán doanh nghiệp đã chọn phải được áp dụng thống nhất ít nhất trong một kỳ kế tốn năm. Trường hợp có thay đổi chính sách và phương pháp kế tốn đã chọn thì phải giải trình lý do và ảnh hưởng của sự thay đổi đó trong phần thuyết minh BCTC. Đặc tính có thể so sánh được là mục tiêu, cịn tính nhất qn là phương tiện giúp đạt được mục tiêu này (IASB 2010: 20). Vì vậy, các nghiên cứu
Có thể hiểu được (H) (H1) Diễn giải, bố cục rõ ràng (H3) Giải thích thuật ngữ (H2) Bảng biểu, sơ đồ
37
trước đây khi đo lường đặc tính có thể so sánh nhằm vào bốn thuộc tính tập trung vào tính nhất qn của thơng tin. Trong đó, ba thuộc tính nhằm vào tính nhất qn khi đề cập đến chính sách và thủ tục kế tốn được sử dụng giữa các giai đoạn trong cùng một cơng ty (Jonas và Blanchet, 2000), một thuộc tính đo lường đặc tính có thể so sánh giữa các cơng ty trong một kỳ nào đó. Cụ thể như sau:
Hình 3.3.4 Thang đo các thuộc tính tạo nên đặc tính có thể so sánh
- Thuộc tính 1 và 2: tính nhất quán nhằm vào những chính sách và thủ tục kế toán là như nhau giữa các kỳ trong một doanh nghiệp hoặc trong cùng kỳ giữa các doanh nghiệp. Nghĩa là trong trường hợp doanh nghiệp có thay đổi về chính sách và ước tính kế tốn, doanh nghiệp cần có giải thích ý nghĩa và ảnh hưởng của chúng đến việc thay đổi này (Jonas và Blanchet, 2000)
- Thuộc tính 3: ngay cả trong trường hợp khơng có sự thay đổi các chính sách và ước tính kế tốn, doanh nghiệp có cung cấp sự so sánh giữa số liệu năm hiện tại với các năm trước khơng?
- Thuộc tính 4: số lượng các chỉ số và tỷ số tài chính được cơng bố để so sánh với các doanh nghiệp khác.
Có thể so
sánh (S)
(S1) Thay đổi ước tính kế tốn (S4) Số lượng các tỷ số (S3) Số lượng các năm so sánh (S2) Thay đổi chính sách kế tốn
38
3.3.5 Thang đo đặc tính kịp thời
- Tính kịp thời có nghĩa thơng tin đáp ứng cho việc ra quyết định trước khi nó mất khả năng ảnh hưởng đến quyết định. Tính kịp thời được đo lường từ ngày kết thúc năm tài chính đến ngày cơng bố BCTN
Hình 3.3.5 Thang đo các thuộc tính tạo nên đặc tính kịp thời
3.4 Kết luận chương 3:
- Trong chương 3, luận văn đã trình bày phương pháp nghiên cứu xuyên suốt với 2 nội dung chính như sau:
- Phân tích định tính: tổng hợp và đúc kết các nghiên cứu trước đây liên quan đến việc đo lường chất lượng BCTC, liên quan đến các nhân tố ảnh hưởng chất lượng thơng tin trên BCTC. Hệ thống hóa một cách đầy đủ các lý thuyết nền tảng liên quan đến các nhân tố ảnh hưởng đến CLTT trên BCTC từ đó đưa ra mơ hình nghiên cứu của luận văn và khẳng định sự cần thiết về các thang đo chất lượng thơng tin BCTC. - Phân tích định lượng: luận văn sử dụng mơ hình hồi quy đa biến để đánh giá sự tác động của các nhân tố đến chất lượng thơng tin BCTC. Trong đó, biến phụ thuộc là chất lượng thông tin BCTC bao gồm 16 thang đo dựa trên các đặc tính chất lượng của FASB và IASB (được kiểm định độ tin cậy và giá trị thang đo thông qua sử dụng Cronbach alpha và phân tích nhân tố khám phá EFA). Biến độc lập bao gồm 8 biến. Mơ hình hồi quy đã được kiểm định mức độ phù hợp thơng qua phân tích Anova và kiểm định đa cộng tuyến, kiểm định tự tương quan phần dư, kiểm định phân phối chuẩn phần dư, kiểm định giả thuyết liên hệ tuyến tính.
Tính kịp thời (K)
(K) Thời gian công bố BCTN
39
CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 4.1 Thống kê mô tả
4.1.1 Thống kê mô tả các biến định tính
- Sau khi bảng câu hỏi được hoàn chỉnh, 350 bảng câu hỏi được phân phát thông qua phát trực tiếp để người hỏi tự điền trả lời.
Bảng 4.1 Thống kê mơ tả các thành phần biến định tính
Tên Bảng Thuộc Tính Số
lượng
Tỉ lệ (%)
Giới tính Nam 271 77.4
Nữ 79 22.6
Thời gian tham gia
TTCK Dưới 1 năm 107 30.6 Dưới 2 năm 131 37.4 Trên 2 năm 112 32.0 Hiểu biết về TTCK phái sinh Ít 107 30.6 Trung bình 146 41.7 Nhiều 97 27.7
Đầu tư trong vòng 6
tháng Dưới 500 triệu 166 47.4
500-1 tỷ 130 37.1
1 -3 tỷ 41 11.7
Trên 3 tỷ 13 3.7
Nhu cầu tự đào tạo, tham gia các khóa học
Có 271 77.4
Khơng 79 22.6
- Giới tính: nam có 271 người chiếm 77.4%, nữ có 79 ngưởi chiếm 22.6%.
- Thời gian tham gia thị trường chứng khoán: dưới 1 năm có 107 người
chiếm 30.6%, dưới 2 năm có 131 ngưởi chiếm 37.4%, trên 2 năm có 112 người chiếm 32%.
40
- Đầu tư trong 6 tháng: dưới 500 triệu có 166 người chiếm 47.4%, 500 triệu
tới dưới 1 tỷ có 130 ngưởi chiếm 37.1%, từ 1-3 tỷ có 41 ngưởi chiếm 11.7%, trên 3 tỷ có 13 người chiếm 3.7%.
- Nhu cầu tư đào tạo, tham gia các khóa học: tỉ lệ người trả lời có là 271
người chiếm 77.4%, khơng có 79 người chiếm 22.6%.
4.1.2 Kết quả đánh giá thực trạng chất lượng BCTC của các CTNY có giao dịch sản phẩm phái sinh trên TTCK:
- Để đo lường chất lượng thông tin BCTC, luận văn sử dụng 16 thang đo chính thức, bao gồm 5 thang đo đặc tính thích hợp (P), 5 thang đo đặc tính trình bày trung thực (T), 3 thang đo đặc tính dễ hiểu (H), 2 thang đo đặc tính có thể so sánh (S) và 1 thang đo đặc tính kịp thời (K). Luận văn sử dụng thang đo Likert 5 bậc để đo lường chất lượng thông tin BCTC cho từng doanh nghiệp niêm yết. Như vậy, mức điểm thấp nhất là 16 và cao nhất là 80
Bảng 4.2 Tổng hợp dữ liệu chất lượng thông tin BCTC (Nguồn tác giả tự tổng
hợp) Đặc tính Giá trị nhỏ nhất Giá trị lớn nhất Trung bình Tỷ trọng Tỷ trọng chuẩn Thích hợp
Thông tin định hướng tương lai P1
1 4 1,9026 5,28
Thông tin về phát triển bền vững P2
1 5 1,9795 5,50
Thông tin về giá trị hợp lý P3
1 4 1,6923 4,70
41 Thông tin bộ phận P5 1 5 1,8308 5,10 Giá trị P 5 22 9,7590 27,12 31,25 Trình bày trung thực Giải thích ước tính kế tốn T1 1 5 2,1333 5,93 Giải thích lựa chọn chính sách kế tốn T2 2 4 2,3436 6,51
Trình bày khơng thiên lệch T3
1 4 2,0256 5,63
Loại ý kiến kiểm toán độc lập T4 2 5 3,7692 10,47 Thông tin về QTCT T5 1 5 2,2463 6,24 Giá trị T 8 22 12,5179 34,78 31,25 Dễ hiểu Hình thức, bố cục trình bày H1 1 5 2,3231 6,46
Số lượng biểu đồ trình bày H2 1 5 1,6410 4,56 Mức độ giải thích thuật ngữ H3 1 5 1,6923 4,70 Giá trị H 3 15 5,6564 15,72 18,75 Có thể so sánh
Số lượng năm trước được so sánh S3
42 Số lượng tỷ số tài chính S4 1 5 2,9487 8,19 Giá trị S 2 10 5,2359 14,55 12,50 Kịp thời Số ngày công bố BCTN K 1 5 2,8154 7,83 6,25 Tổng cộng 20 66 35,9846 100 100
- Kết quả bảng 4.2 cho thấy điểm trung bình chất lượng thơng tin BCTC của mẫu 25 cơng ty được chọn của năm tài chính 2016 là 35,9846, trong đó mức điểm thấp nhất là 20 và cao nhất là 66. Với mức trung bình là 35,9846 ≈ 36, nhỏ hơn 12 điểm so với mức trung bình chuẩn của thang đo là 48. Trong cơ cấu điểm trung bình, cho thấy đặc tính trình bày trung thực chiếm 34,78 là cao nhất, kế đến là đặc tính thích hợp là 27,12 và thấp nhất là đặc tính kịp thời là 7,83.
Bảng 4.3 Phân tích chất lượng thơng tin BCTC (Nguồn tác giả tự tổng hợp)
Phân loại Số điểm Doanh nghiệp
Lượng % Kém 16-28 5 20.6 Yếu 29-41 3 9,7 Trung Bình 42-54 14 56,5 Khá 55-67 2 9,2 Tốt 68-80 1 4
43
- Mặt khác, qua bảng phân loại chất lượng bảng 4.3 cho thấy chỉ có 2 doanh nghiệp đạt mức khá, 14 doanh nghiệp đạt mức trung bình, cịn lại 9 doanh nghiệp đạt mức yếu, kém, chiếm 30,3% mẫu nghiên cứu.
- Qua kết quả khảo sát cho thấy đa phần các CTNY có các giao dịch sản phẩm phái sinh tại HOSE công bố thông tin BCTC trên BCTN theo hướng tuân thủ luật pháp nhà nước, cụ thể là thơng tư 52 của Bộ tài chính nhiều hơn là hướng đến thơng tin hữu ích cho việc ra quyết định của người sử dụng. BCTN của cơng ty niêm yết ít có diễn giải, phân tích, cơng bố ít thơng tin. Trong q trình cơng bố, cơng ty niêm yết phần lớn chưa thỏa mãn đầy đủ các đặc tính chất lượng của thơng tin BCTC. Nguyên nhân chủ yếu là do: chỉ trình bày theo u cầu, khơng muốn cơng bố, khơng có kiến thức về cơng bố thơng tin và cơ chế giám sát vẫn cịn rất yếu.
4.2 Kiểm định thang đo các biến độc lập:
4.2.1 Kiểm định thang đo Hành vi quản trị lợi nhuận
Bảng 4.4 Hành vi quản trị lợi nhuận
Thang đo
Hành vi quản trị lợi nhuận
Trung bình
thang đo nếu loại biến
Phương sai
thang đo nếu loại biến Tương quan biến tổng Cronbach alpha nếu loại biến α = 0.912 QTLN1 17.8514 18.413 .813 .890 QTLN2 17.8800 19.642 .665 .906 QTLN3 17.8343 17.629 .833 .888 QTLN4 17.8429 20.889 .536 .919 QTLN5 17.8943 19.029 .789 .893 QTLN6 17.8371 19.380 .738 .899 QTLN7 17.9000 19.208 .766 .896
- Bảng 4.4 cho thấy thang đo Hành vi quản trị lợi nhuận được cấu thành bởi bảy biến quan sát. Hệ số Cronbach Alpha của thang đo bằng 0.912 > 0.6. Kết quả phân tích độ tin cậy của tất cả các biến quan sát đều lớn hơn 0.6; biến thiên từ 0.888 đến 0.919. Đồng thời, tương quan biến tổng của các biến đều lớn hơn 0.3 và dao động từ 0.536 đến 0.833. Vậy thang đo đạt độ tin cậy cần thiết.
44
4.2.2 Kiểm định thang đo Vai trò của Hội đồng quản trị
Bảng 4.5 Vai trò của Hội đồng quản trị Thang đo Vai trò
của Hội đồng quản trị
Trung bình
thang đo nếu loại biến
Phương sai
thang đo nếu loại biến Tương quan biến tổng Cronbach alpha nếu loại biến α = 0.775 VT1 11.6914 1.985 .715 .643 VT2 11.6914 2.174 .621 .697 VT3 11.6686 2.377 .465 .779 VT4 11.7914 2.412 .522 .748
- Bảng 4.5 cho thấy thang đo Vai trò của Hội đồng quản trị được cấu thành bởi bốn biến quan sát. Hệ số Cronbach Alpha của thang đo bằng 0.775 > 0.6. Kết quả phân tích độ tin cậy tất cả các biến quan sát đều lớn hơn 0.6; biến thiên từ 0.643 đến 0.779. Đồng thời, tương quan biến tổng của các biến đều lớn hơn 0.3 và dao động từ 0.465 đến 0.715. Vậy thang đo đạt độ tin cậy cần thiết.
4.2.3 Kiểm định thang đo Hiệu quả HTKSNB
Bảng 4.6 Hiệu quả HTKSNB Thang đo Hiệu
quả HTKSNB
Trung bình thang đo nếu loại biến
Phương sai
thang đo nếu loại biến Tương quan biến tổng Cronbach alpha nếu loại biến α = 0.785 HQ1 21.4943 6.486 .474 .765 HQ2 21.5086 6.302 .551 .751 HQ3 21.3857 6.255 .523 .756 HQ4 21.5171 6.342 .554 .750 HQ5 21.3314 6.280 .464 .769 HQ6 21.5486 6.208 .578 .745 HQ7 21.4886 6.623 .442 .771
- Bảng 4.6 cho thấy thang đo Hiệu quả HTKSNB được cấu thành bởi bảy biến quan sát. Hệ số Cronbach Alpha của thang đo bằng 0.785 > 0.6. Kết quả phân tích độ tin cậy của thang đo cho thấy hệ số Cronbach Alpha của tất cả các biến quan sát đều
45
lớn hơn 0.6; biến thiên từ 0.745 đến 0.771. Đồng thời, tương quan biến tổng của các biến đều lớn hơn 0.3 và dao động từ 0.442 đến 0.578. Vì vậy thang đo Hiệu quả HTKSNB vẫn đảm bảo độ tin cậy.
4.2.4 Kiểm định thang đo Công nghệ thông tin
Bảng 4.7 Công nghệ thông tin
Thang đo
Công nghệ
thông tin
Trung bình
thang đo nếu loại biến
Phương sai
thang đo nếu loại biến Tương quan biến tổng Cronbach alpha nếu loại biến
α = 0.728
CNTT1 7.3114 .788 .520 .679
CNTT2 7.2886 .790 .580 .605
CNTT3 7.3314 .807 .552 .638
- Bảng 4.7 cho thấy thang đo Công nghệ thông tin được cấu thành bởi ba biến quan sát. Hệ số Cronbach Alpha của thang đo bằng 0.728 > 0.6. Kết quả phân tích độ tin cậy của thang đo cho thấy hệ số Cronbach Alpha của tất cả các biến quan sát đều lớn hơn 0.6; biến thiên từ 0.605 đến 0.679. Đồng thời, tương quan biến tổng của các biến đều lớn hơn 0.3 và dao động từ 0.520 đến 0.552. Vậy thang đo đạt độ tin cậy cần thiết
4.2.5 Kiểm định thang đo Trình độ chun mơn nghiệp vụ của nhân viên
Bảng 4.8 Trình độ chun mơn nghiệp vụ của nhân viên
Thang đo Trình độ chuyên môn nghiệp vụ của nhân viên Trung bình thang đo nếu loại biến
Phương sai thang đo nếu loại biến
Tương quan biến tổng
Cronbach alpha nếu loại biến α = 0.734 TDCM1 23.0971 4.907 .389 .716 TDCM2 23.1429 4.392 .559 .673 TDCM3 23.2171 4.784 .498 .691 TDCM4 23.1971 4.434 .661 .653 TDCM5 23.3000 4.772 .539 .683 TDCM6 23.2143 4.845 .472 .697
46 TDCM7 23.5514 5.492 .111 .786 α = 0.786 TDCM1 19.5286 4.227 .382 .792 TDCM2 19.5743 3.707 .575 .745 TDCM3 19.6486 4.028 .537 .754 TDCM4 19.6286 3.747 .680 .719 TDCM5 19.7314 4.042 .567 .747 TDCM6 19.6457 4.109 .498 .763
- Bảng 4.8 cho thấy thang đo Trình độ chun mơn nghiệp vụ của nhân viên được cấu thành bởi bảy biến quan sát. Hệ số Cronbach Alpha của thang đo bằng 0.734 > 0.6. Tuy nhiên, biến quan sát TDCM7 có hệ số tương quan biến tổng bằng 0.111 nhỏ hơn 0.3 nên ta loại biến này và tiến hành phân tích lần 2. Kết quả phân tích độ tin cậy của thang đo lần 2 cho thấy hệ số Cronbach Alpha của thang đo bằng 0.786 và tất cả các biến quan sát đều lớn hơn 0.6; biến thiên từ 0.719 đến 0.792. Đồng thời, tương quan biến tổng của các biến đều lớn hơn 0.3 và dao động từ 0.382 đến 0.680. Vì vậy thang đo Trình độ chun mơn nghiệp vụ của nhân viên vẫn đảm bảo độ tin cậy. Vậy thang đo đạt độ tin cậy cần thiết.
4.2.6 Kiểm định thang đo Đào tạo và bồi dưỡng
Bảng 4.9 Đào tạo và bồi dưỡng Thang đo
Đào tạo và bồi dưỡng
Trung bình
thang đo nếu loại biến
Phương sai
thang đo nếu loại biến
Tương quan biến tổng
Cronbach alpha nếu loại biến
α = 0.640
DTBD1 3.7286 .204 .471 .
DTBD2 3.7457 .196 .471 .
- Bảng 4.9 cho thấy thang đo Đào tạo và bồi dưỡng được cấu thành bởi hai biến quan sát. Hệ số Cronbach Alpha của thang đo bằng 0.640 > 0.6. Đồng thời, tương quan biến tổng của các biến đều lớn hơn 0.3 và bằng 0.471. Vậy thang đo đạt độ tin cậy cần thiết.
47
4.2.7 Kiểm định thang đo Kiểm toán độc lập
Bảng 4.10 Kiểm toán độc lập
Thang đo
Kiểm toán
độc lập
Trung bình
thang đo nếu loại biến
Phương sai
thang đo nếu loại biến
Tương quan biến tổng
Cronbach alpha nếu loại biến
α = 0.865
KTDL1 3.6943 .259 .762 .
KTDL2 3.6800 .258 .762 .
- Bảng 4.10 cho thấy thang đo Kiểm toán độc lập được cấu thành bởi hai biến