6. KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN
2.2.3. Phân tích khả năng tạo tiền và tình hình lưu chuyển tiền tệ
2.2.3.1. Phân tích khả năng tạo tiền Bảng 2.12. Bảng tính tỷ trọng dòng tiền thu vào của từng hoạt động Đvt: 1000đ I. Tỉ trọng dòng tiền thu vào của hoạt động kinh doanh% 100 98.83 -1.17 1.Tổng số tiền thu vào của hoạt động KD 4237750500 16954205990 12716455490 2.Tổng số tiền thu vào trong kỳ 4237750500 17154205990 12916455490
II.Tỉ trọng dòng tiền thu vào của hoạt
động tài chính% 0 1.17 1.17
1.Tổng số tiền thu vào của hoạt động TC 0 200000000 200000000 2.Tổng số tiền thu vào trong kỳ 4237750500 17154205990 12916455490
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ Năm 2010 Năm 2011 Chênh lệch
2.12.BẢNG TÍNH TỶ TRỌNG DÒNG TIỀN THU VÀO CỦA TỪNG HOẠT ĐỘNG
Nguồn dữ liệu: Phòng tài chính kế toán
Nhìn vào bảng số liệu trên ta thấy tổng số tiền thu vào trong năm 2011 tăng lên so với năm 2010. Việc tăng tổng số tiền thu vào là do luồng tiền vào của 2 hoạt động: hoạt động kinh doanh và hoạt động tài chính đều tăng lên. Về cơ cấu luồng tiền vào, nguồn thu vào chủ yếu được tạo ra từ hoạt động kinh doanh 100% năm 2010, sang năm 2011 tỉ trọng dòng tiền thu vào của hoạt động kinh doanh giảm nhẹ còn 98.83% nhưng vẫn ở mức rất cao. Như vậy tiền được tạo ra chủ yếu từ hoạt động kinh doanh bằng tiêu thụ hàng hóa, thu được tiền từ khách hàng..Đây được coi
là dấu hiệu khả quan cho thấy khả năng tạo tiền từ hoạt động KD của DN là cao và doanh nghiệp có điều kiện đểđảm bảo khả năng thanh toán của mình.
Tiền thu vào của hoạt động tài chính chiếm tỉ trọng không đáng kể trong cơ cấu luồng tiền vào của công ty. Năm 2011 tỷ trọng dòng tiền vào từ hoạt động tài chính tăng 1.17% so với năm 2010. Đây là mức tăng rất nhỏ , cho thấy tính ổn định trong cơ cấu luồng tiền của công ty. Tiền thu vào của hoạt động tài chính chủ yếu thông qua từ việc đi vay vốn từ các cá nhân, các tổ chức kinh doanh khác và các tổ chức tín dụng. Điều này cho thấy công ty đang dần huy động các nguồn vốn từ bên ngoài.
Thông qua bảng tính tỷ trọng dòng tiền thu vào của từng hoạt động cho thấy an ninh tài chính và tình hình tài chính của công ty là hoàn toàn khả quan, độc lập.
2.2.3.2. Phân tích lưu chuyển tiền tệ trong mối liên hệ với các hoạt động
Bảng 2.13. Bảng tính lương lưu chuyển tiền thuần của từng hoạt động
Đvt: 1000đ Tăng,giảm Tỉ lệ % I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động KD -992491460 -1082594730 -90103270 9.1 1.Tổng số tiền thu vào của hoạt động KD 4674114150 16954205990 12280091840 262.7 2.Tổng số tiền chi ra của hoạt động KD 5666605610 18036800720 12370195110 218.3 II.Lưu chyển tiền từ hoạt động đầu tư 0 0 0 0 III. Lưu chuyển tiền từ hoạt động TC 0 200000000 200000000 1.Tổng số tiền thu vào của hoạt động TC 0 200000000 200000000 2.Tổng số tiền chi ra của hoạt động TC 0 0 0 0
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ -992491460 -882594730 109896730 -11.1 2.13.BẢNG TÍNH LƯỢNG LƯU CHUYỂN TiỀN THUẦN CỦA TỪNG HOẠT ĐỘNG
Chênh lệch Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ Năm 2010 Năm 2011
Nguồn dữ liệu: Phòng tài chính kế toán
Qua bảng số liệu trên ta thấy dòng tiền lưu chuyển thuần trong năm 2011 tăng so với năm 2010 là 109.896.730đ tương đương 11.1% khi xét về mặt tương đối. Điều đó cho thấy dòng tiền cho hoạt động kinh doanh năm 2011 dồi dào hơn năm 2010. Cụ thể, Lưu chuyển tiền thuần tăng là do lượng tiền lưu chuyển từ hoạt dộng kinh doanh năm 2011 tăng so với năm 2010 là 12.280.091.840đ. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh có biến động lớn và vẫn theo chiều hướng xấu. Dòng tiền từ hoạt
động kinh doanh năm2010, 2011 là số âm, nghĩa là tiền chi ra của hoạt động kinh doanh lớn hơn lượng tiền thu vào của hoạt động này. Nhưng do công ty mới thành lập (đầu năm 2009) chi phí kinh doanh lớn, lỗ các năm được bù. Hơn nữa khi xét thêm về lượng hàng tồn kho và khoản tiền và tương đương tiền cuối năm đều rất cao. Vì vậy công ty vẫn tạm thời an tâm về khả năng thanh toán, và độc lập về mặt tài chính của mình.
Ngoài ra cũng cần tính đế tác động quyết định của thị trường tiêu thụ sản phẩm điện lạnh đang sụt giảm, tỉ suất lãi bình quân giảm nặng , nhiều doanh nghiệp điện lạnh thua lỗ, phá sản.. 2.2.4. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn Bảng 2.14. Bảng phân tích đòn bẩy tài chính Tăng,giảm % 3934088880 4997404740 1063315860 27.03 3699494180 4527790440 828296260 22.39 1.06 1.1 0.04 3.77 Đòn bẩy tài chính (lần) Tổng nguồn vốn Vốn chủ sở hữu Năm 2010 Năm 2011 Chênh lệch Chỉ tiêu
2.14.BẢNG PHÂN TÍCH ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH
Nguồn dữ liệu: Phòng tài chính kế toán
Bảng phân tích cho thấy đòn bẩy tài chính của công ty có xu hướng biến động tăng theo thời gian. Điều đó chứng tỏ chính sách huy động vốn của công ty đã bước đầu có sự thay đổi hướng tói khai thác các nguồn vốn từ bên ngoài. Cụ thể sốđòn bẩy năm 2010 là 1.06 lần, năm 2011 là 1.1 lần tăng 0.04 lần hay 3.77%