Chương 4 Kết quả thực nghiệm
4.4 Kiểm tra tính đồng liên kết
Sau đây là kết quả kiểm định mối quan hệ đồng liên kết giữa các chuỗi dữ liệu trong mơ hình hồi quy theo phương pháp Kao trong giai đoạn tổng thể từ 2002-2014. Kết quả kiểm tra đồng liên kết:
t-Statistic Prob.
ADF -3.267164 0.0005
Residual variance 4.614278
HAC variance 2.492639
Nguồn: Theo tính tốn của tác giả từ phần mềm Eview 8.
Ghi chú: Giả thiết Ho là khơng có mối quan hệ đồng liên kết giữa các chuỗi dữ
liệu. Mức ý nghĩa thống kê trong kiểm định của KAO là 5%.
Với mức ý nghĩa 5%, kết quả kiểm định mối quan hệ đồng liên kết giữa các biến trong mơ hình theo phương pháp KAO cho thấy có ít nhất 1 mối quan hệ đồng liên kết giữa các biến trong mơ hình.
Từ kết quả kiểm định này, đề tài nghiên cứu sẽ tiến hành hồi quy tác động của các biến theo phương pháp VECM. Vì câu hỏi nghiên cứu của đề tài tập trung vào mối liên hệ giữa đầu tư trực tiếp nước ngoài, đầu tư trong nước đến tăng trưởng kinh tế nên kết quả rút ra sẽ là phương trình VECM - tác động của các nhân tố đến tăng trưởng kinh tế. Khi đó, phương trình hồi quy cụ thể sẽ như sau:
Y = α0 + α1FDI + α2DI + ECt {
D(Y) = β0 + β1 D(FDI) + β2 D(DI) + β3Xit + β4ECt − 1 + εtt1 D(FDI) = β5 + β6D(Y) + β7D(DI) + β8Xit + β9ECt − 1 + εtt2 D(DI) = β10 + β11D(Y) + β12D(FDI) + β13Xit + β14ECt − 1 + εtt3
Trong đó:
- Y là tốc độ tăng trưởng GDP thực bình quân đầu người
- FDI là tỷ lệ vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài trên tổng GDP quốc gia trong cùng năm
- DI là tỷ lệ vốn đầu tư trong nước trên tổng GDP quốc gia trong cùng năm - Xit là là một vector của các biến bao gồm, đó là: 5 biến kiểm sốt là tổng số
vốn con người, độ mở của nền kinh tế, lạm phát, chi tiêu chính phủ, rủi ro chính trị
- D là kí hiệu của sai phân bậc 1
- EC là tốc độ hiệu chỉnh sai số của mơ hình trong ngắn hạn - εtt1 εtt2 εtt3 được giả định là phân phối chuẩn và nhiễu trắng