6. Kết cấu của luận văn
2.4. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi tại Ngân hàng TMCP
2.4.7 Kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi
Phương sai của sai số thay đổi sẽ làm cho các ước lượng thu được bằng phương pháp OLS vững nhưng không hiệu quả, các kiểm định hệ số hồi quy khơng cịn đáng tin cậy. Từ đó dẫn đến hiện tượng ngộ nhận các biến độc lập trong mơ hình nghiên cứu có ý nghĩa, lúc đó kiểm định hệ số hồi quy và R2 không dùng được. Bởi vì phương sai của sai số thay đổi làm mất tính hiệu quả của ước lượng, nên cần thiết phải tiến hành kiểm định giả thuyết phương sai của sai số không đổi bằng kiểm định White, với giả thuyết H0: Khơng có hiện tượng phương sai thay đổi.
Bảng 2.11. Kiểm định White
Mơ hình ROA ROE NIM
Chỉ số Pro 0,4110 0,4110 0,4110
(Nguồn: Phụ lục 5)
Với mức ý nghĩa α = 5%, kiểm định White cho kết quả là: Prob = 0,4110 > 0,05 ở cả 3 mơ hình ROA, ROE, NIM nên chấp nhận giả thuyết H0 Khơng có hiện tượng phương sai thay đổi.
2.4.8 Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập trong mơ hình Bảng 2.12. Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập trong mơ hình
Tên biến VIF 1/VIF
CA 3,52 0,284456 DP 3,16 0,316778 INF 2,84 0,352335 SIZE 2,48 0,403745 GDP 2,22 0,450976 COSR 1,74 0,574521 LLP 1,62 0,617416 LA 1,25 0,801782 (Nguồn: Phụ lục 5)
Đa cộng tuyến là hiện tượng các biến độc lập trong mơ hình tương quan tuyến tính với nhau. Nghiên cứu tiến hành kiểm định giả thuyết không bị hiện tượng đa
một chỉ số quan trọng để nhận biết khả năng đa cộng tuyến trong mơ hình. Nếu chỉ số VIF lớn hơn 5, cho thấy dấu hiệu khả năng xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến cao. Và nếu chỉ số VIF lớn hơn 10, cho biết có hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng.
Ở cả 3 mơ hình ROA, ROE, NIM cho thấy chỉ số VIF của các biến đều nhỏ hơn 5 do đó khơng có hiện tượng đa cộng tuyến.
2.5 Đánh giá thực trạng các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam hàng TMCP Công thương Việt Nam
2.5.1 Quy mô ngân hàng (SIZE)
Quy mô tài sản ngân hàng (SIZE) đại diện cho quy mơ ngân hàng có ảnh hưởng ngược chiều với mức độ vừa phải với 0,27% đến ROA và 3,67% tới ROE ở mức ý nghĩa 5%. Sự tương quan trái chiều cho thấy tính phi kinh tế vì quy mơ. Mối tương quan âm chỉ ra rằng càng mở rộng quy mơ thì lợi nhuận càng giảm. Kết quả này phù hợp với các kết quả nghiên cứu trước đây của Sehrish Gul và cộng sự (2011). Việc mở rộng mạng lưới làm chi phí tăng cao, ngân hàng gặp khó khăn hơn trong vấn đề quản lý và giám sát. Sự phát triển về trình độ quản lý, nguồn nhân lực khơng theo kịp sự phát triển của quy mơ có thể tạo ra nhiều rủi ro hơn và làm giảm lợi nhuận ngân hàng.
2.5.2 Vốn chủ sở hữu (CA)
Vốn chủ sở hữu của ngân hàng có ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng khơng cụ thể, có hướng tiêu cực và tích cực. Tuy nhiên, theo kết quả nghiên cứu cho thấy biến vốn chủ sở hữu (CA) đều khơng có ý nghĩa thống kê với ROA, ROE và NIM.
2.5.3 Cho vay khách hàng (LA)
Kết quả hồi quy cho thấy quy mô dư nợ cho vay (LA) có ảnh hưởng cùng chiều với ROA, ROE và NIM nhưng lại khơng có ý nghĩa thống kê.
2.5.4 Tiền gửi của khách hàng (DP)
Trong nghiên cứu của Sehrish Gul, Faiza Irshad và Khalid Zaman (2011), nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng tại Pakistan tiền gửi khách hàng có mối tương quan thuận với ROA, ROE nhưng có mối tương
quan nghịch với ROCE, khơng có ý nghĩa thống kê với NIM. Tuy nhiên, theo kết quả từ nghiên cứu của đề tài cho thấy biến tiền gửi khách hàng (DP) có tương quan nghịch 1,35% với NIM với mức ý nghĩa 10%. Điều này cho thấy trong giai đoạn này, VietinBank chưa sử dụng hiệu quả nguồn tiền gửi huy động để phục vụ kinh doanh. Nguyên nhân do nền kinh tế gặp khó khăn, VietinBank thực hiện nhiều chương trình ưu đãi lãi suất cho các lĩnh vực mà Nhà nước khuyến khích phát triển hỗ trợ doanh nghiệp tháo gỡ khó khăn, thúc đẩy nền kinh tế phát triển.
2.5.5 Hiệu quả quản lý (COSR)
Chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động có mối tương quan âm với ROA và ROE. Mối tương quan âm này chỉ ra rằng, chi phí hoạt động của ngân hàng càng tăng thì hiệu quả hoạt động kinh doanh càng giảm và ngược lại, ngân hàng càng tiết kiệm chi phí thì lợi nhuận tạo ra sẽ càng tăng. Kết quả nghiên cứu này phù hợp với nghiên cứu trước đây của Panayiotis P.Athanasoglos và cộng sự (2005). Hệ số hồi quy của biến này có ý nghĩa thống kê ở mức 5% đối với ROA và ROE. Điều đó có nghĩa là khi giảm 1% COSR sẽ làm gia tăng 0,912% ROA, 12,12% ROE và ngược lại.
2.5.6 Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng (LLP)
Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng có ảnh hưởng ngược chiều đến tỷ suất sinh lợi với mức độ ảnh hưởng là 43,16% đối với ROA và 6,2 đối với ROE nhưng lại khơng có ý nghĩa thống kê với NIM. Ảnh hưởng của chi phí dự phịng như là một phần rủi ro tín dụng lên tỷ suất sinh lợi và ảnh hưởng này mang tính tiêu cực. Kết quả này phù hợp với kết quả nghiên cứu của Athanasoglou và cộng sự (2005). Điều này chỉ ra rằng VietinBank cần tập trung nhiều hơn trong việc quản lý rủi ro tín dụng, rà sốt lại các hoạt động cho vay, cập nhật và bổ sung các điều khoản trong quy trình thẩm định tín dụng khách hàng để làm giảm chi phí dự phịng rủi ro tín dụng giúp lợi nhuận VietinBank tăng cao.
2.5.7 Tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP)
Kết quả hồi quy cho thấy tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) có ảnh hưởng cùng chiều với ROA, ROE và ảnh hưởng trái chiều với NIM nhưng lại khơng có ý nghĩa thống kê.
2.5.8 Lạm phát (INF)
Lạm phát có ảnh hưởng cùng chiều với ROA, ROE và NIM phù hợp với kỳ vọng dấu với mức độ ảnh hưởng là 0,734% đối với ROA, 12,89% đối với ROE và 1,71% đối với NIM. Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng tỷ lệ lạm phát càng cao thì lợi nhuận của ngân hàng càng tăng. Kết quả này phù hợp với các kết quả nghiên cứu trước đây của Sehrish Gul và cộng sự (2011). Thực tế cho thấy khi lạm phát tăng, ngân hàng có xu hướng tăng lãi suất cấp tín dụng cao hơn mức lãi suất tiền gửi và xu hướng này làm tăng lợi nhuận cho ngân hàng. Mặt khác, trong giai đoạn căng thẳng thanh khoản, ngân hàng còn cho vay trên thị trường liên ngân hàng với lãi suất rất cao và điều này mang lại một khoản thu nhập lãi tăng mạnh.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
Chương 2 tập trung vào phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh và tỷ suất sinh lợi tại VietinBank. Kết quả cho thấy VietinBank hiện đang là một trong những ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam với số vốn chủ sở hữu lớn, luôn tăng trưởng về quy mô và hiệu quả hoạt động qua các năm. Từ dữ liệu nghiên cứu được thu thập từ báo cáo tài chính của VietinBank trong giai đoạn 2009 – 2015, chương 2 đã trình bày kết quả nghiên cứu thơng qua thống kê mơ tả các biến, phân tích tương quan, đưa ra mơ hình lựa chọn và kiểm định các giả thiết của mơ hình và kết quả nghiên cứu. Đồng thời, đã phân tích nhằm giải thích tác động của các nhân tố bên trong và bên ngoài đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng. Đây là cơ sở giải pháp nhằm tăng tỷ suất sinh lợi của VietinBank trong chương tiếp theo.
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP GIA TĂNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TÍCH CỰC NHẰM NÂNG CAO TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM
3.1 Định hướng phát triển nhằm nâng cao tỷ suất sinh lợi tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam mại cổ phần Công thương Việt Nam
Chiến lược phát triển của VietinBank tập trung vào mục tiêu xây dựng một ngân hàng đa năng hiện đại với hai cột chính là NHTM và ngân hàng đầu tư. Dự báo trong những năm tới, kinh tế thế giới sau khi được điều chỉnh lại sẽ tiếp tục đi vào quỹ đạo phát triển mới, trong đó tồn cầu hóa kinh tế vẫn là xu thế khách quan và chủ đạo. Tính chất xã hội hóa kinh tế ngày càng cao và chun mơn hóa ngày càng sâu sắc trên phạm vi tồn cầu. Khoa học công nghệ, đặc biệt là công nghệ thông tin, sẽ tiếp tục có những bước phát triển mới và được ứng dụng rộng rãi, là lực lượng quan trọng thúc đẩy phát triển các lĩnh vực kinh tế - xã hội. Những tiềm năng và điều kiện thuận lợi cho tăng trưởng kinh tế cao của Việt Nam là cơ sở quan trọng để có thể phát triển và hội nhập thành công. Để tiếp tục phát triển nhanh, bền vững, hội nhập thành công, giữ vững vai trò chủ lực của VietinBank ở thị trường Việt Nam, định hướng nâng cao năng lực cạnh tranh với các mục tiêu như sau:
- Tiếp tục củng cố, phát triển, tăng trưởng quy mô, hệ thống mạng lưới kinh doanh, tăng cường năng lực tài chính, nâng cao chất lượng hoạt động và hiệu quả kinh doanh. Tiếp tục khẳng định VietinBank là NHTM hàng đầu, chủ lực có vị trí, vị thế cao, có sức mạnh tài chính lớn nhất Việt Nam, biểu hiện ở sức mạnh về nguồn vốn, khả năng cho vay và đầu tư, khả năng cung ứng các sản phẩm dịch vụ ngân hàng chất lượng cao cho nền kinh tế. Củng cố và nâng cao uy tín, thương hiệu VietinBank trong nước và quốc tế. Ln làm chủ được tình hình tài chính, chú trọng tăng mạnh vốn chủ sở hữu, bảo đảm đạt các chỉ số đánh giá hiệu quả kinh doanh và an toàn hoạt động, phát triển bền vững của VietinBank như: Tốc độ tăng trưởng, tỷ suất sinh lợi (ROE, ROA, NIM), tỷ lệ an toàn vốn (CAR), các tỷ lệ về khả năng thanh toán,... đạt mức cao, tỷ lệ nợ xấu thấp ở thị trường Việt Nam và phù hợp với thông lệ quốc tế. Giữ vững vị trí dẫn đầu về lợi nhuận và hiệu quả sinh lời trong hệ thống NHTM Việt
Nam, không ngừng đẩy mạnh đa dạng hóa cơ cấu thu nhập hoạt động, tăng tỷ trọng thu nhập ngoài lãi và thu dịch vụ. Với mức lợi nhuận kỳ vọng, dự kiến ROA của Vietinbank năm 2016 trong khoảng 1,0% - 1,2% và ROE đạt từ 10% - 11%. Tăng trưởng quy mô vốn điều lệ nhằm nâng cao năng lực tại chính, đáp ứng yêu cầu về vốn theo chuẩn mực quốc tế Basel II, nâng cao vị thế cạnh tranh của Vietinbank trên thị trường khu vực và quốc tế.
- Chuẩn hóa mơ hình tổ chức, cơ chế quản trị, điều hành hệ thống phù hợp với xu hướng phát triển của thị trường và chuẩn mực quốc tế thông qua việc thành lập các khối kinh doanh, khối quản lý rủi ro, khối vận hành, khối tài chính... nhằm tập trung chức năng quản lý xuyên suốt các lĩnh vực hoạt động kinh doanh và quản trị điều hành từ trụ sở chính đến chi nhánh.
- Cải thiện căn bản chất lượng nguồn nhân lực. Tiếp tục cơ cấu lại nguồn lực một cách mạnh mẽ, không tăng mà giảm số lượng, tăng chất lượng nguồn nhân lực, xây dựng đội ngũ cán bộ có trình độ và năng lực chuyên môn, đào tạo nhiều hơn các kiến thức nghiệp vụ của ngân hàng quốc tế, ngoại ngữ, tin học. Tuyển dụng thêm nhiều cán bộ có trình độ chun mơn cao ở các nghiệp vụ, có khả năng tạo doanh số. Tiếp tục hoàn thiện thực hiện cơ chế động lực tiền lương, tiền thưởng theo nguyên tắc gắn lợi ích với trách nhiệm, kết quả, năng suất, hiệu quả công việc của từng cán bộ nhân viên VietinBank. Thực hiện chương trình tính đầy đủ chi phí, hiệu quả đến từng đơn vị sản phẩm, cá nhân.
- Ưu tiên tập trung đầu tư phát triển mạnh CNTT ngân hàng, xây dựng hệ thống CNTT đồng bộ, hiện đại, an toàn và hiệu quả, đẩy mạnh ứng dụng công nghệ mới, hiện đại trong lĩnh vực quản trị ngân hàng, kiểm soát rủi ro, phát triển sản phẩm dịch vụ mới. Coi công nghệ ngân hàng là yếu tố then chốt, là cơ sở nền tảng để phát triển, hội nhập tích cực với khu vực và quốc tế. Nâng cao năng lực cạnh tranh, chất lượng, năng suất hiệu quả hoạt động kinh doanh của VietinBank.
- Quán triệt và thực hiện nghiêm túc đường lối, chủ trương, chính sách, pháp luật và sự lãnh đạo, chỉ đạo của Đảng, Nhà nước, Chính Phủ, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam trong hoạt động kinh doanh. Phát huy sức mạnh tập thể, huy động tối đa
mọi nguồn lực nội tại, phấn đấu nhiều hơn nữa nhằm hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ chính trị của VietinBank.
Chặng đường sắp tới sẽ là thời kỳ tiếp tục đẩy mạnh đổi mới để phát triển, nâng cao uy tín, vị thế của VietinBank. Là một ngân hàng lớn của Việt Nam, dưới sự lãnh đạo của Đảng, Nhà nước, Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước, bằng nỗ lực và quyết tâm đổi mới của mình, cộng với sự hợp tác, hỗ trợ có hiệu quả của đơng đảo các q khách hàng gồm các tập đồn kinh tế, các tổng cơng ty, các doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế, xã hội và dân cư, các đối tác trong và ngoài nước, VietinBank sẽ tiếp tục nỗ lực phấn đấu thực hiện thành công định hướng phát triển bền vững, nâng cao năng lực cạnh tranh phấn đấu đến 2018 trở thành một tập đồn tài chính hiện đại, đa năng, theo chuẩn quốc tế.
3.2 Giải pháp gia tăng các nhân tố ảnh hưởng tích cực nhằm nâng cao tỷ suất sinh lợi tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam sinh lợi tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam
Kết quả nghiên cứu ở chương 2 cho thấy quy mô tài sản, quy mô tiền gửi khách hàng, hiệu quả quản lý, chi phí dự phịng rủi ro tín dụng có ảnh hưởng ngược chiều và lạm phát có ảnh hưởng cùng chiều đến tỷ suất sinh lợi tại VietinBank. Điều này thể hiện rằng VietinBank muốn phát triển bền vững cần thực hiện các giải pháp sau:
3.2.1 Quy mô tài sản
Theo kết quả nghiên cứu, quy mơ tài sản ngân hàng càng tăng thì tỷ suất sinh lợi càng giảm, điều này thể hiện tính phi kinh tế nhờ quy mơ. Vì vậy, ngân hàng cần phải có chiến lược quản lý chặt chẽ, cân nhắc mở rộng quy mô hoạt động một cách hợp lý để vừa có thể tạo điều kiện thuận lợi trong việc thu hút khách hàng giao dịch và vừa tiết kiệm chi phí hoạt động. Việc đầu tư vào thành lập chi nhánh, phòng giao dịch cần được cân nhắc với việc đầu tư vào hệ thống công nghệ ngân hàng hiện đại để nâng cao chất lượng dịch vụ của ngân hàng. Ngân hàng cần mở rộng, phát triển các dịch vụ ngân hàng điện tử, dịch vụ thanh toán tự động đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng của khách hàng để nâng cao năng lực cạnh tranh, đồng thời cũng góp phần làm giảm chi phí quản lý và chi phí nhân viên.
Thường xun rà sốt, đánh giá, triển khai quy hoạch, sắp xếp lại và kiện tồn mạng lưới các phịng giao dịch để phân bổ nguồn lực hợp lý và khai thác hiệu quả tiềm năng của các địa bàn thông qua hệ thống các đơn vị mạng lưới, đảm bảo không chồng chéo về pham vi hoạt động, đồng thời có thể tiếp cận và phục vụ khách hàng thuộc các phân khúc, các tầng lớp nhanh nhất, tốt nhất.
3.2.2 Tăng cường hiệu quả công tác huy động vốn
Kết quả nghiên cứu cho thấy quy mơ tiền gửi tăng thì tỷ suất sinh lợi giảm. Do đó, địi hỏi VietinBank cần tăng cường hiệu quả công tác huy động vốn, đẩy mạnh tăng trưởng huy động vốn giá rẻ, điều hành lãi suất huy động và cho vay hiệu quả nhằm đảm bảo nguồn vốn kinh doanh, tăng trưởng ổn định, an tồn, góp phần tăng