Dựa vào khung lý thuyết (hình 2.1) và sử dụng dữ liệu bảng (panel data) để tính tốn, đánh giá. Dựa vào số liệu thu thập, xây dựng mơ hình kinh tế lượng có dạng:
LgTax/GDPit = β0 + β1*LgGDPPCit + β2*LgOPEit + β3*LgIDUit + β4*LgDEBTit + β5*LgINFit + uit + εit
Trong phương trình trên i là đại diện cho 1 nước còn t là đại diện cho 1 năm. LgTax/GDPit là Lôgarit tự nhiên của tổng số thu thuế trên GDP
LgGDPPCit là Lơgarit tự nhiên của GDP bình qn đầu người LgIDUit là Lôgarit tự nhiên của tỷ trọng công nghiệp trong GDP
LgOPEit là Lôgarit tự nhiên của độ mở thương mại LgDEBTit Lơgarit tự nhiên của là nợ nước ngồi LgINFit là Lôgarit tự nhiên của lạm phát
β0 là hệ số chặn cho từng quốc gia; β là độ dốc;
uit thành phần sai số theo từng nước và chuỗi thời gian kết hợp εit thành phần sai số theo từng nước
Bảng 3. 1. Bảng mơ tả các biến độc lập trong mơ hình
Tên biến
độc lập Mô tả biến số Tác giả Dấu kỳ vọng
LgGDPPC Lơgarit GDP bình qn đầu
người ngang giá sức mua Ayenew (2016) (+) LgOPE Lôgarit Độ mở thương mại Ajaz và Ahmad (2010) (+) LgIDU Lôgarit Tỷ trọng công nghiệp
trong GDP Ayenew (2016) (+)
LgDEBT Lơgarit Nợ nước ngồi Karagöz (2013) (+) LgINF Lôgarit Lạm phát Ayenew (2016) (-)
TÓM TẮT CHƢƠNG 3
Trong chương này tác giả nêu ra tác động dự kiến của các yếu tố đến số thu thuế, cách thức đo lường các biến, mơ hình kinh tế lượng. Phương pháp nghiên cứu sử dụng là phương pháp phân tích định lượng, sử dụng kỹ thuật phân tích hồi quy theo dữ liệu bảng. Trình bày cách thức thu thập, kiểm tra, chọn lọc, tổng hợp dữ liệu, các phương pháp ước lượng dữ liệu bảng và phần mềm sử dụng để chạy các mơ hình hồi quy. Chương tiếp theo tác giả sẽ trình bày kết quả nghiên cứu.
CHƢƠNG 4 KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN 4.1. Thống kê mơ tả các biến trong mơ hình
4.1.1. Mô tả các biến bằng dữ liệu bảng
Kết quả thống kê mô tả các biến ảnh hưởng đến số thu thuế của 7 nước khu vực Đông Nam Á giai đoạn từ năm 2000 đến 2014 được thể hiện trong bảng 4.1 như sau:
Bảng 4.1. Bảng thống kê mô tả các biến
Tên các biến Số quan sát Trung bình Độ lệch chuẩn Nhỏ nhất Lớn nhất Số thu thuế 105 13,69 3,65 6,84 22,46 GDP bình quân(PPP) 105 7.766,76 5.989,49 1.370,83 24.459,71 Độ mở thương mại 105 113,54 42,90 45,51 220,41 Tỷ trọng công nghiệp 105 35,73 7,75 18,27 48,06 Tổng nợ nước ngoài/GDP 105 53,96 31,33 22,85 180,14 Lạm phát 105 5,73 4,85 -5,99 22,67
4.1.2. Mô tả các biến bằng đồ thị
Hình 4.1. Số thu thuế (% tổng số thu thuế/GDP)
Hình 4.3. Độ mở thƣơng mại (%GDP)
Hình 4.5. Nợ nƣớc ngồi (%GDP)
Hình 4.6. Lạm phát (%)
Phân tích kết quả thống kê mơ tả kết hợp đồ thị
Từ kết quả thống kê mô tả cho thấy số thu thuế/GDP của 7 nước Đông Nam Á giai đoạn năm 2000 đến năm 2014 trung bình đạt 13,69%, trong đó cao nhất đạt
khơng đồng đều, Cambodia có tổng số thu thuế/GDP thấp nhất trong nhóm nhưng đã tăng dần qua các năm và đạt tỷ lệ xấp xỉ với một số nước trong khu vực vào năm 2014 thậm chí cao hơn hai nước Indonesia và Phillipines trong khi đó Việt Nam là nước có tổng số thu thuế /GDP cao nhất trong nhóm nhưng lại đang có xu hướng giảm dần theo thời gian. Nhìn chung các nước có số thu thuế/GDP cao đang có sự giảm dần số thu thuế.
Kết quả thống kê và hình 4.2 cho thấy GDP bình quân đầu người của các nước đều tăng ổn định qua từng năm, trung bình đạt 7.766,76 USD/người/năm, cao nhất là 24.459,71USD/người/năm, thấp nhất là 1.370,83USD/người/năm, tuy tốc độ tăng có chậm 3,74% năm nhưng nhìn chung GDP bình qn đầu người của các nước đều có xu hướng đi lên, đây là một tín hiệu tốt của nền kinh tế các nước.
Kết quả thống kê độ mở thương mại và hình 4.3 cho thấy tỷ trọng này có sự tăng giảm khơng ổn định thậm chí Malaysia và Philippines có xu hướng giảm dần mặc dù nhập khẩu và xuất khẩu vẫn có sự gia tăng ổn định, nguyên nhân chủ yếu của tình trạng này là do tốc độ tăng trưởng GDP nhanh hơn tốc độ tăng nhập khẩu và xuất khẩu dẫn đến tỷ lệ này biến động và sụt giảm, tỷ trọng trung bình đạt 113,54%, cao nhất là 220,41%, thấp nhất là 45,51%
Tỷ trọng công nghiệp cũng tương tự như độ mở thương mại, sản lượng công nghiệp của 7 quốc gia đều có xu hướng tăng lên nhưng do tỷ trọng công nghiệp phụ thuộc vào tốc độ tăng trưởng GDP nên có sự tăng giảm khơng ổn định tỷ trọng cơng nghiệp, nhưng nhìn chung thì tỷ trọng này biến động khơng nhiều ngoại trừ Lào có xu hướng tăng nhanh. Tỷ trọng trung bình đạt 35,73%, cao nhất là 48,06%, thấp nhất là 18,27%.
Hình 4.5 Tổng nợ nước ngồi/GDP của 7 quốc gia đều có xu hướng gia tăng lên điều này chứng tỏ mức vay nợ nước ngoài của 7 quốc gia tăng lên rất nhanh, tốc độ tăng vay nợ nước ngoài nhanh hơn tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ trọng trung bình đạt 53,96%, cao nhất là 180,14%, thấp nhất là 22,85%.
Hình 4.6 Lạm phát của các nước khơng ổn định và cũng khơng có xu hướng rõ ràng. tỷ lệ lạm phát trung bình là 5,73%, thấp nhất là -5,99%, cao nhất là 22,67%.
4.2. Kiểm định hiện tƣợng đa cộng tuyến
Bảng 4.2. Kết quả kiểm định hiện tƣợng đa cộng tuyến
Kết quả kiểm định trong bảng 4.2 cho thấy hệ số phóng đại phương sai (VIF) của các biến đều lớn hơn 1 và nhỏ hơn 10 (lớn nhất là 2,91) và hệ số Tolerance đều nằm trong khoảng (0:1) (nhỏ nhất là 0,34) cho thấy khơng có hiện tượng đa cộng tuyến xảy ra (Hoàng Trọng và Mộng Ngọc, 2008). Khơng có hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập nên khơng có biến nào bị loại.
4.3. Kết quả ƣớc lƣợng ảnh hƣởng của các yếu tố đến số thu thuế
Kết quả hồi quy dựa trên 3 mơ hình (POOLED), mơ hình tác đơ ̣ng cớ đi ̣nh (FEM) và mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM). Dựa vào các phân tích trên cơ sở của hệ số R 2, kiểm định Hausman, phân tích tương quan giữa thành phần sai số
Tên các biến Hệ số phóng đại phương sai
Căn bậc hai của hệ số phóng đại phương sai Giá trị của độ chấp nhận Hệ số xác định bội
Lôgarit số thu thuế 1,68 1,30 0,5952 0,4048 Lơgarit GDP bình quân(PPP) 2,50 1,58 0,3992 0,6008 Lôgarit độ mở thương mại 1,33 1,15 0,7509 0,2491 Lôgarit tỷ trọng công nghiệp 2,91 1,71 0,3431 0,6569 Lơgarit tổng nợ nước ngồi/GDP 1,31 1,14 0,7650 0,2350 Lôgarit lạm phát 1,21 1,10 0,8275 0,1725 Trung bình hệ số
chuyên biê ̣t chéo hay cá nhân (ɛi) và các biến hồi quy độc lập để lựa chọn mơ hình phù hợp. Kết quả hồi quy ảnh hưởng của các yếu tố đến số thu thuế được trình bày trong bảng 4.3 dưới đây:
Bảng 4.3. Kết quả hồi quy theo các phƣơng pháp Biến phụ thuộc:
Lôgarit số thu thuế (Loogarit %tổng số thu thuế/GDP)
Mơ hình hồi quy
Biến độc lập POOLED FEM REM
Lơgarit GDP bình qn(PPP) -0,0116 0,297*** 0,263*** Lôgarit độ mở thương mại 0,249*** 0,0418 0,0629 Lôgarit tỷ trọng công nghiệp 0,442*** 0,255** 0,234* Lôgarit tổng nợ nước ngoài/GDP -0,0939* -0,0626 -0,0798* Lôgarit lạm phát 0,0344 0,0074 0,0051 Hằng số 0,2690 -0,8600 -0,5260 Số quan sát 102 102 102 R2 0,405 0,443 R2 hiệu chỉnh 0,374 0,375 * p<0,1, ** p<0,05, *** p<0,01
Ghi chú: ký hiệu *, ** và *** thể hiện ý nghĩa thống kê ở mức tương ứng 10%, 5% và 1%
Lựa chọn Fixed Effects (FEM) hoặc Random Effects (REM) (Kiểm định về sự tƣơng quan giữa các ảnh hƣởng cố định với các biến giải thích)
Như đã khẳng định trong phương pháp nghiên cứu của đề tài, khi mơ hình nghiên cứu được ước lượng bởi FEM và REM để cải thiện hiệu quả ước lượng của mô hình, tác giả sử dụng kiểm định Hausman nhằm so sánh độ thích hợp của 2 mơ hình so với dữ liệu nghiên cứu trong đề tài để lựa chọn mơ hình phù hợp nhất.
Giả thuyết Ho: Khơng có sự khác biệt trong 2 mơ hình (Chọn REM)
Kết quả kiểm định Hausman cho thấy với chi-bình phương bằng 2,28 giá trị p- value >0,05 nên không bác bỏ Ho (p-value = 0,81), tác giả có đủ bằng chứng để khẳng định mơ hình REM là phù hợp hơn mơ hình FEM khi nghiên cứu trên dữ liệu của đề tài.
Như vậy, qua kết quả phân tích hổi quy trong bảng 4.3 và sử dụng kết quả kiểm định Hausman lựa chọn mơ hình giữa FEM, REM thì mơ hình REM ( ảnh hƣởng
ngẫu nhiên) là mơ hình phù hợp nhất, được tác giả lựa chọn để kiểm định các yếu
tố ảnh hưởng đến số thu thuế của 7 nước Đông Nam Á.
Bảng 4.4. Kết quả kỳ vọng các yếu tố ảnh hƣởng đến số thu thuế
Các biến Kỳ vọng Kết quả mơ hình Mức ý nghĩa
Lơgarit GDP bình quân(PPP) + + Mức ý nghĩa 1% Lôgarit độ mở thương mại + - Khơng có ý nghĩa
thống kê Lôgarit tỷ trọng công nghiệp + + Mức ý nghĩa 10% Lôgarit tổng nợ nước ngoài/GDP + + Mức ý nghĩa 10%
Lơgarit lạm phát - - Khơng có ý nghĩa
thống kê
4.4. Phân tích kết quả nghiên cứu 4.4.1. Phân tích bằng đồ thị 4.4.1. Phân tích bằng đồ thị
Trước khi phân tích kết quả hồi quy của bảng 4.3 tác giả phân tích mối liên hệ giữa biến số thu thuế và các biến độc lập trong mơ hình bằng đồ thị (hình 4.7 đến hình 4.11).
47
Hình 4.7. Tổng số thu thuế và GDP bình quân
Hình 4.8. Tổng số thu thuế và độ mở thƣơng mại
Hình 4.9. Tổng số thu thuế và tỷ trọng công nghiệp
Hình 4.10. Tổng số thu thuế và nợ nƣớc ngồi
Đường xu hướng
Hình 4.11. Tổng số thu thuế và lạm phát
Các đường xu hướng của hình 4.7, hình 4.8, hình 4.9 và hình 4.11 cho thấy GDP bình quân đầu người ngang giá sức mua, độ mở thương mại, tỷ trọng công nghiệp và lạm phát có mối quan hệ cùng chiều với số thu thuế, đường xu hướng của hình 4.10 cho thấy nợ nước ngồi có mối quan hệ ngược chiều với số thu thuế.
4.4.2. Phân tích kết quả hồi quy
Từ kết quả ước lượng hồi quy theo bảng 4.3 và kết quả kiểm định Hausman cho thấy: GDP bình quân đầu người ngang giá sức mua (GDPPC), tỷ trọng công nghiệp trên GDP (IDU) và tỷ lệ tổng nợ nước ngồi trên GDP (DEBT) trong mơ hình tác động có ý nghĩa thống kê lên số thu thuế. Cụ thể như sau:
GDP bình quân đầu người ngang giá sức mua (GDPPC) có tác động cùng chiều với số thu thuế ở mức ý nghĩa 1% β1 = 0.263. Điều này có nghĩa là giữ cho các yếu
tố khác khơng đổi, khi GDP bình quân đầu người tăng 1% thì số thu thuế của Chính Phủ sẽ tăng 0,263%. Nhận định trên cũng phù hợp với những nghiên cứu của Sen Gupta (2007), Imam và Jacobs (2007), Pessino và Fenochietto (2010), Fenochietto
Tỷ trọng cơng nghiệp (IDU) có tác động cùng chiều với số thu thuế ở mức ý nghĩa 10% β3 = 0.234. Điều này có nghĩa là giữ cho các yếu tố khác không đổi, khi
tỷ trọng cơng nghiệp tăng 1% thì số thu thuế của Chính Phủ sẽ tăng 0,234%. Nhận định trên cũng phù hợp với những nghiên cứu của Piancastelli (2001), Karagöz (2013) và Ayenew (2016).
Tỷ lệ nợ nước ngồi (DEBT) có tác động ngược chiều với số thu thuế ở mức ý nghĩa 10% β4 = - 0.0798. Điều này có nghĩa là giữ cho các yếu tố khác khơng đổi,
khi tỷ lệ nợ nước ngồi tăng 1% thì số thu thuế của Chính Phủ sẽ giảm 0.0798%. Nhận định trên trái ngược với các nghiên cứu của Eltony (2002), Chaudhry và Munir (2010), Karagöz (2013). Lý giải cho kết quả này như sau: tỷ lệ nợ nước ngoài của các nước cao và đều có xu hướng tăng theo thời gian chứng tỏ Chính Phủ các nước đang dùng nợ vay để bù đắp cho thâm hụt ngân sách do tăng chi tiêu và cắt giảm thuế để kích thích tổng cầu tăng, đẩy mạnh sản xuất, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Trong ngắn hạn thì vay nợ có tác động ngược chiều với số thu thuế do tăng vay nợ để bù đắp cho cắt giảm thuế nhưng trong dài hạn thì kết quả này có thể khác do tương lai phải tăng thu thuế để trả các khoản nợ gốc và lãi khi đến hạn. Vay nợ nước ngoài chỉ là sự lựa chọn thời gian đánh thuế vì các khoản vay nợ nước ngồi thường là nợ dài hạn với thời gian hồn trả gốc và lãi rất lâu. Do đó trong nghiên cứu này có thể giai đoạn nghiên cứu không đủ dài, các nước đang trong giai đoạn cắt giảm thuế và tăng vay nợ dẫn đến nợ nước ngồi có tác động ngược chiều với số thu thuế.
Hệ số hồi quy của độ mở thương mại (OPE) và lam phát (INF) đều dương nhưng khơng có ý nghĩa thống kê. Điều này có nghĩa là giữ cho các yếu tố khơng đổi, độ mở thương mại và lạm phát khơng có tác động đối với số thu thuế trong phạm vi luận văn này. Nhận định này khơng phù hợp với các nghiên cứu trước đó của Keen and Simone (2004), Ajaz và Ahmad (2010), Pessino và Fenochietto (2010), Fenochietto và Pessino (2013), và Ayenew (2016). Nguyên nhân có thể là do số lượng các nước chọn mẫu ít và thời gian nghiên cứu ngắn khơng đủ để các yếu tố phát huy sức ảnh hưởng lên số thu thuế của Chính Phủ.
TĨM TẮT CHƢƠNG 4
Chương này trình bày kết quả nghiên cứu bao gồm: thống kê mô tả các biến, kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến, kết quả hồi quy dựa trên 3 mơ hình Pooled, Fem, Rem, sử dụng kiểm định Hausman để lựa chọn mơ hình phù hợp, cuối cùng là phân tích kết quả nghiên cứu để đưa ra kết luận và các hàm ý chính sách cho Chương 5.
CHƢƠNG 5 KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 5.1. Kết luận
Đề tài nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố như GDP bình quân đầu người, độ mở thương mại, tỷ trọng ngành công nghiệp, nợ nước ngoài và lạm phát đến số thu thuế của 7 quốc gia thược khu vực Đông Nam Á trong giai đoạn từ năm 2000 đến 2014. Kết quả hồi quy mơ hình REM cho thấy rằng các biến GDP bình quân đầu người, tỷ trọng cơng nghiệp và nợ nước ngồi có ảnh hưởng đáng kể đến số thu thuế. Trong đó GDP bình qn đầu người và tỷ trọng cơng nghiệp có ảnh hưởng tích cực và đáng kể đến số thu thuế cịn nợ nước ngồi thì có ảnh hưởng tiêu cực đến số thu thuế.
Kết quả cũng chỉ ra rằng độ mở thương mại và lạm phát không tác động đến số thu thuế của các nước, điều này khác với kỳ vọng từ lý thuyết cũng như là các nghiên cứu thực nghiệm trước đây. Việc nghiên cứu các yếu tố này có thể xem xét trong các nghiên cứu tiếp theo khi thời gian khảo sát số liệu nhiều hơn.
5.2. Hàm ý chính sách
5.2.1. GDP bình qn đầu ngƣời
Do có tác động tích cực đến số thu thuế nên việc đưa ra các giải pháp để tăng GDP thông qua đó tăng số thu thuế cho Chính phủ đang là vấn đề mà các quốc gia Đông Nam Á cần phải quan tâm và xem xét hiều hơn. Các quốc gia Đơng Nam Á nói chung và Việt Nam nói riêng có thể thực hiện một số các giải pháp sau:
Tập trung phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao. Hiện nay nguồn nhân lực của các quốc gia Đơng Nam Á nói chung và Việt Nam nói riêng lực lượng trẻ thì rất nhiều tức là chỉ có nguồn lực về số lượng cịn chất lượng vẫn rất là yếu kém, do đó cần phải đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao đặc biệt chất lượng theo hướng đi vào chiều sâu để có thể quản trị doanh nghiệp tốt chống đỡ được những rủi ro của thị trường, hay đối với lĩnh vực cơng nghệ chun sâu thì nguồn lực có chất lượng cũng thiếu ví dụ như lực lượng IT chuyên ngành công nghệ thông tin rất nhiều nhưng khi đi vào mảng lập trình thì lại thiếu và yếu kém.
Bên cạnh việc tập trung phát triển xuất khẩu thì các doanh nghiệp cũng phải khai thác chính thị trường trong nước, hướng tới một thị trường rộng bằng cách tự mình