CHƯƠNG 3 : PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.2. Mơ hình và các biến nghiên cứu
3.2.2.2. Kiểm định đồng liên kết
Kết quả hồi quy có thể là giả mạo khi chúng ta tiến hành trên các chuỗi thời gian không dừng với nhau. Tuy nhiên, Engle và Granger (1987) cho rằng trong một số trường hợp khi kết hợp các chuỗi thời gian không dừng lại cho ra một chuỗi dừng. Khi đó kết quả hồi quy là thực và các chuỗi thời gian khơng dừng trên có mối quan hệ cân bằng trong dài hạn.
Mục đích của kiểm định đồng liên kết này là kiểm tra xem giữa các biến trong mơ hình có mối quan hệ cân bằng trong dài hạn hay không. Để thực hiện điều này, tác giả sử dụng kiểm định đường bao (bound test).
Các kiểm định đồng liên kết rất nhạy cảm với sự lựa chọn độ trễ. Độ trễ tối
ưu được xác định dựa trên các tiêu chuẩn thông tin Akaike (AIC), Schwars (SC) và Hannan Qiunn (HQ). Độ trễ nào làm cho các chỉ số thống kê nói trên có giá trị nhỏ
nhất thì đó được xem là độ trễ tốt nhất cho mơ hình.
Tiếp đó, tác giảước lượng phương trình (4) bằng phương pháp bình phương bé nhất (OLS). Kết quả phương pháp Bounds Test đưa ra là kiểm định thống kê F- statistic sẽđược so sánh với giá trị giới hạn trên và giới hạn dưới của 2 đường bao
ứng với từng mức ý nghĩa xác định (đường bao dưới ứng với I(0), đường bao trên
ứng với I(1)):
+ Nếu giá trị của thống kê F nhỏ hơn giá trị giới hạn của đường bao dưới thì khơng thể bác bỏ giả thiết H0. Nghĩa là ủng hộ giả thiết không tồn tại mối quan hệ đồng liên kết.
+ Nếu giá trị của thống kê F lớn hơn giá trị giới hạn của đường bao trên thì bác bỏ giả thiết H0. Nghĩa là khẳng định sự tồn tại mối quan hệđồng liên kết.
+ Nếu giá trị của thống kê F nằm giữa hai đường bao thì khơng thể đưa ra
được kết luận.