3. Thiết lập mơ hình SVAR:
3.4. Dữ liệu và các kiểm định ban đầu:
3.4.1. Bảng tổng hợp dữ liệu:
Các biến đều được sử dụng ở dạng logarit cơ số tự nhiên e trừ biến lãi suất và tỷ lệ lạm phát. Dữ liệu được thu thập theo quý từ quý 4 năm 1998 đến quý 4 năm 2012. Chuỗi thời gian có tính mùa vụ sẽ được xử lí hiệu chỉnh yếu tố mùa vụ bằng bộ lọc Census X12 trước khi đưa vào mơ hình. 11
3.4.2. Kiểm định tính dừng:
Bài nghiên cứu sẽ tiến hành kiểm định tính dừng của các biến qua kiểm định nghiệm đơn vị theo phương pháp Augmented Dickey-Fuller (ADF) test. Bảng (xem phần Phụ lục) trình bày kết quả kiểm định nghiệm đơn vị Augmented Dickey-Fuller (ADF) test về tính dừng của chuỗi các biến. Kết quả cho thấy biến giá hàng hóa thế giới (LWCOMMO), tỷ lệ lạm phát (INF) và lãi suất (IRATE) dừng ngay chuỗi gốc I(0). Với các biến không dừng ở bậc gốc, bài nghiên cứu sẽ tiến hành lấy sai phân để chuyển dữ liệu về chuỗi dừng
11
trước khi đưa vào mơ hình ước lượng. Kiểm định cho thấy sai phân của các biến còn lại là chuỗi dừng I(1).12
3.4.3. Lựa chọn độ trễ tối ưu:
Việc lựa chọn độ trễ tối ưu được xác định dựa trên chỉ tiêu Akaike Information Criterion (AIC), Schwarz Information Criterion (SC) và LR.
Nếu theo tiêu chuẩn AIC, SC và LR thì độ trễ được lựa chọn lần lượt là 4, 1 và 4. Độ trễ tối ưu là 4 còn được lựa chọn ở chỉ tiêu FPE.13
Do vậy bài nghiên cứu sẽ xây dựng mơ hình SVAR với độ trễ là 4.
Tuy nhiên đối với mơ hình SVAR thì các kiểm định này không đủ để đánh giá tác động của các cú sốc được lượng hóa. Chính vì thế trong bài này tác giả sử dụng phương pháp Portmanteau để kiểm định tính tự tương quan phần dư trong mô hình và đưa ra độ trễ tối ưu. Kết quả kiểm định Portmanteau đã cho thấy độ trễ của mơ hình SVAR nên là 4.14
Do vậy, bài nghiên cứu sẽ sử dụng độ trễ là 4 để ước lượng mơ hình.
3.4.4. Kiểm định tính ổn định của mơ hình
Tính ổn định của mơ hình VAR cơ sở được thiết lập với độ trễ tối ưu đã chọn là 4 cần được xác nhận lại trước khi sử dụng mơ hình để phân tích các bước kế tiếp. Điều này đặc biệt rất quan trọng nhất là đối với các kết quả thu được từ hàm phản ứng đẩy (IRF). Nếu mơ hình khơng đáp ứng được các điều kiện về tính ổn định thì các kết quả như sai số chuẩn và phản ứng xung không
12 Bảng 3.2, Phần phụ lục. 13 Bảng 3.3, Phần phụ lục. 14 Bảng 3.4, Phần phụ lục.
cịn đáng tin cậy. Một mơ hình có tính ổn định khi các thành phần nghiệm của ma trận hệ số có modulus<=1.15