2.3 Vấn đề cơ chế quản tri ̣và quản tri ̣ lợi nhuận trong hoa ̣t động doanh nghiê ̣p
2.3.3 Cấu trúc ban kiểm soát
Quan điểm giám sát hội đồng quản trị là một chức năng không chỉ của thành phần của hội đồng quản trị mà còn là một cấu trúc và thành phần của các tiểu ban của ban giám đốc như những nghiên cứu tương đối gần đây. Kesner (1988) cho rằng các
quyết định quan trọng nhất của ban quản tri ̣ bắt nguồn từ cấp ủy ban, và Vance (1983)
cho rằng có bốn ủy ban hội đồng có ảnh hưởng lớn đến các hoạt động của cơng ty: kiểm tốn, điều hành, lương thưởng và uỷ ban bở nhiê ̣m. Klein (1998) thấy rằng thành
phần ban quản tri ̣ khơng liên quan gì đến kết quả hoạt động của cơng ty nhưng cấu trúc của các ủy ban kế tốn và tài chính la ̣i ảnh hưởng đến hiê ̣u quả hoa ̣t đô ̣ng. Tương tự,
Davidson, et al. (1998) nhận thấy rằng cấu trúc của ủy ban lương thưởng của một công ty ảnh hưởng đến nhận thức của thị trường về trợ cấp thôi viê ̣c. Sự hiểu biết sâu sắc trong các cơng trình này là các giám đốc bên ngồi có thể quan trọng hơn các ủy ban trong việc xử lý các vấn đề đa ̣i diê ̣n (ví dụ như các ủy ban bồi thường và kiểm toán). Theo cách lý luận này, tác giả cho rằng cấu trúc và thành phần của các ủy ban có thể ảnh hưởng đến sự sẵn sàng quản trị lợi nhuận. Chúng tôi tập trung sự chú ý vào hai uỷ ban bao gờm ban kiểm tốn và ban điều hành.
Mặc dù một ủy ban chỉ là một bộ phận nhỏ của hội đồng quản trị nhưng nó ảnh hưởng đến các vấn đề được xem xét và thảo luận bởi tồn bộ hội đồng. Điều này có thể đặc biệt đúng với ban điều hành; ban điều hành hành động đa ̣i diê ̣n cho hội đồng quản ngay khi được yêu cầu. Viê ̣c nghe đề xuất từ Giám đốc điều hành trước khi tranh luận trước hội đồng quản trị và có thể ảnh hưởng nhiều đến chương trình nghị sự của hội đồng quản trị. Với vai trò của ủy ban này, viê ̣c các thành viên đô ̣c lâ ̣p về mặt tài chính và độc lập trong ban chấp hành có thể cung cấp giám sát có giá trị có thể hạn chế mức độ quản lý lợi nhuâ ̣n.
Ban chấp hành chỉ có thể đóng một vai trị gián tiếp, nhưng ủy ban kiểm toán hoặc tài chính có thể có vai trị trực tiếp hơn trong việc kiểm soát việc quản lý lợi nhuận. Chức năng của nó là giám sát hoạt động tài chính và báo cáo tài chính của một cơng ty. Trong một cuộc khảo sát của các học viên và các tài liệu nghiên cứu về hiệu quả của ủy ban kiểm toán, Spira (1999) kết luận rằng các ủy ban này phần lớn là nhằm thoả mãn thủ tu ̣c và hầu như khơng có hiệu quả trong việc cải thiện báo cáo tài chính. Cuộc điều tra của ơng khơng đề cập đến vấn đề nền tảng và kinh nghiệm của các thành viên ban kiểm tốn, tuy nhiên, chính xác là vấn đề được nêu ra bởi Blue Ribbon Panel. Blue Ribbon Panel lập luận rằng các thành viên của ủy ban kiểm tốn nên có tinh thần tài chính. Một ủy ban kiểm tốn, nếu khơng có các thành viên chun mơn về mặt tài chính, thực sự có thể chỉ là hình thức.
Một ban kiểm soát hoạt động tốt và có cấu trúc tốt có thể ngăn ngừa việc quản trị lợi nhuận. Tác giả mong muốn các ban kiểm soát với một tỷ lệ lớn các thành viên độc lập bên ngoài để trở thành những người giám sát hiệu quả hơn. Các thành viên ban kiểm soát có kiến thức về quản tri ̣ cơng ty và tài chính nên có kinh nghiệm và được đào tạo để hiểu về quản lý lợi nhuâ ̣n. Do đó, tác giả hy vọng rằng nếu một phần lớn ủy ban gồm các thành viên độc lập bên ngồi có nền tảng về tài chính và doanh nghiê ̣p, quản lý lợi nhuâ ̣n sẽ ít có khả năng xảy ra hơn. Sự mong đợi này phù hợp với các khuyến nghị của Levitt’s Blue Ribbon Panel.
Arthur Levitt, chủ ti ̣ch hô ̣i đồng quản tri ̣ của SEC, đã thúc đẩy các cải tiến trong cấu trúc và chức năng của các ban kiểm soát. Vào tháng 9 năm 1998, SEC, Sở Giao dịch Chứng khoán New York và NASD (Nationa l Ass ociation of Security Dealers) đã tổ chức Hội nghị Blue Ribbon Panel để đưa ra khuyến nghị về tăng cường vai trò
của các ban kiểm soát trong việc giám sát q trình báo cáo tài chính của công ty”
(SEC Press Release, 1998).
Vào tháng 2 năm 1999, hô ̣i nghi ̣ đã cơng bố Báo cáo và Khuyến nghị của mình, khẳng định rằng ban kiểm soát phải cung cấp sự giám sát "chủ động" và "độc lập" 'cho các nhà đầu tư. Ho ̣ cũng lập luận rằng vai trò của ban kiểm soát là "kiểm tra và giám sát" về báo cáo tài chính của một cơng ty, và ban kiểm soát là "người đầu tiên trong số những người bình đẳng" trong quá trình giám sát này, bao gồm quản lý và kiểm tốn viên bên ngồi (trang 7).
Các khuyến nghị tập trung vào tính độc lập của các thành viên hội đồng quản trị trong ban kiểm soát và về vai trò hoạt động của ủy ban kiểm soát trong quá trình giám sát. Ngoài ra còn đề nghị rằng các thành viên của ban kiểm soát phải "biết về tài chính", Tác giả cũng mong đợi rằng các ban kiểm soát hoạt động nhiều hơn sẽ có hiệu quả giám sát tốt hơn. Một ban kiểm soát năng động đáp ứng thường xuyên hơn thì cần ở vị trí tốt hơn để theo dõi các vấn đề như quản lý lợi nhuâ ̣n.