Đơn vị tính: triệu đồng Mục KH doanh nghiệp LS áp dụng cho KH doanh nghiệp KH cá nhân LS áp dụng cho KH cá nhân Tổng cộng Tài sản có
Cho vay thương mại 80.000 10% 80.000
Cho vay tiêu dùng 40.000 14% 40.000
Tổng tài sản có 80.000 40.000 120.000
Tài sản Nợ
Tiền gửi không kỳ hạn 50.000 0% 50.000
Tiền gửi có kỳ hạn 70.000 5% 70.000
Tổng tài sản nợ 50.000 120.000
Thu nhập từ lãi 8.000 5.600 13.600
Chi phí lãi (3.500) (3.500)
Thu nhập thuần từ lãi 8.000 2.100 10.100
- Kết luận theo phân tích: Bộ phận khách hàng doanh nghiệp làm ra tuyệt đối nhiều lợi nhuận hơn bộ phận khách hàng cá nhân. Do vậy, ngân hàng cần tập trung nguồn lực cho bộ phận khách hàng doanh nghiệp.
2.6.2.2. Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh khi thực hiện FTP
- Các giả định mang tính tổng qt cho mơ hình:
+ Tồn bộ tiền gửi không kỳ hạn của khách hàng doanh nghiệp và tiền gửi có kỳ hạn của khách hàng cá nhân đều phải chuyển về bộ phận nguồn quỹ nội bộ. Khi chuyển về, bộ phận quản lý vốn nội bộ sẽ phải trả lãi cho bộ phận khách hàng doanh nghiệp và khách hàng cá nhân.
+ Lãi suất FTP đảm bảo thấp hơn lãi suất cho vay tín dụng và cao hơn lãi suất tiền gửi. Đường cong tỷ suất FTP là đường cong phụ thuộc vào kỳ hạn.
- Kết quả:
Bảng 2.6: Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh có sử dụng cơng cụ FTP
Đơn vị tính: triệu đồng Mục KH doanh nghiệp Lãi suất FTP KH cá nhân Lãi suất FTP Quản lý vốn nội bộ Tổng cộng Thu nhập từ lãi 8.000 10% 5.600 14% 13.600 Chi phí nhận vốn FTP (6.400) 8% (2.800) 7% 9.200 (Chênh lệch) 1.600 2.800 9.200 13.600 Chi phí lãi 0% (3.500) 5% (3.500) TN chuyển vốn FTP 3.000 6% 4.550 6.5% (7.550) (Chênh lệch) 3.000 1.050 (7.550) (3.500)
Thu nhập lãi thuần 4.600 3.850 1.650 10.100
- Kết luận theo phân tích:
+ Lợi nhuận bộ phận khách hàng doanh nghiệp làm ra không chênh lệch nhiều so với lợi nhuận bộ phận khách hàng cá nhân làm ra. Do vậy, quyết định phân bổ nguồn lực phải tương ứng.
+ Tổng lợi nhuận của ngân hàng không thay đổi nhưng bộ phận Quản lý vốn nội bộ cũng là bộ phận tạo ra lợi nhuận do thực hiện nghiệp vụ quản lý rủi ro lãi suất. Rủi ro lãi suất được chuyển từ bộ phận khơng có chun mơn quản lý rủi ro lãi suất là khách hàng doanh nghiệp và
2.6.3. Điều kiện để NHTM Việt Nam áp dụng cơ chế quản lý vốn tập trung
Để có thể vận dụng cơng cụ này, các NHTM Việt Nam cần đáp ứng các điều kiện sau:
Thứ nhất, về định hướng hoạt động kinh doanh, mơ hình quản lý: Định hướng
hoạt động kinh doanh của NHTM cần hướng tới thông lệ quốc tế. Theo đó, các NHTM cần xác định rõ mục đích của hệ thống định giá điều chuyển vốn nội bộ trong hệ thống ngân hàng mình. Hệ thống này phù hợp với mơ hình quản lý tập trung, các chi nhánh được coi như các đơn vị cân bằng.
Thứ hai, về công nghệ thông tin:
- Trung tâm Công nghệ thông tin cần phải xây dụng, nâng cấp, vận hành tốt phần mềm hệ thông định giá điều chuyển vốn nội bộ, phối hợp với các phịng ban có liên quan để giám sát, kịp thời phát hiện và đề xuất các biện pháp xử lý đối với những trường hợp xảy ra có nguyên nhân từ rủi ro tác nghiệp dẫn đến sai lệch giá mua bán vốn điều chuyển nội bộ.
- Ứng dụng chương trình hiện đại hóa để mã hóa sản phẩm dịch vụ phải tuân theo nguyên tác nhất định, đảm bảo cho việc nhập dữ liệu và quản lý dữ liệu chính xác.
Thứ ba, về nguồn nhân lực: Nâng cao trình độ cho các cán bộ tác nghiệp ở các
đơn vị kinh doanh, các phịng ban có liên quan để họ hiểu rõ về hoạt động ALM, về hệ thống định giá điều chuyển vốn nội bộ cho các đơn vị có liên quan để đảm bảo sự vận hành thống nhất, trơi chảy trong tốn hệ thống.
Thứ tư, về chế độ kế toán: Bổ sung, sửa đổi chệ độ kế toán để đảm bảo việc
hạch tốn kế tốn có liên quan đến điều chuyển vốn nội bộ trong hệ thống ngân hàng sao cho phù hợp với hệ thống định giá điều chuyển vốn nội bộ. Bổ sung, sửa đổi hệ thống tài khoản kế toán, phương pháp hạch toán kế toán liên quan đến điều chuyển vốn trong hệ thống ngân hàng…
2.6.4. Định hướng cơ bản để xây dựng cơ chế quản lý vốn của MHB trong tương lai tương lai
Trên cơ sở phân tích những ưu khuyết điểm của cả hai cơ chế quản lý vốn tập trung và phân tán, một điều dễ nhận thấy là cơ chế quản lý vốn phi tập trung hiện đang được áp dụng tại MHB đã thể hiện rõ những bất cập của nó. Hoạt động của MHB nói riêng và của các NHTM tại Việt Nam hiện nay khơng cịn chỉ dừng lại ở hoạt động huy động và cho vay, mà công tác nguồn vốn cũng đang dần khẳng định tầm quan trọng của nó trong hoạt động ngân hàng như các nước tiên tiến. Nếu muốn tăng lợi nhuận, giảm rủi ro và chi phí, MHB phải có một cơng cụ quản lý vốn hiện đại và năng động hơn. Mơ hình quản lý vốn tập trung địi hỏi mức chun mơn cao hơn về nhiều yếu tố như: công nghệ, cơ sở vật chất, tổ chức… đồng thời mang lại hiệu quả cao hơn về quản lý vốn, tăng tính cạnh tranh và hiệu quả trong kinh doanh của các NHTM. Trong tương lai, MHB cần phải xây dựng được mơ hình quản lý vốn nội bộ đảm bảo các tiêu chí sau:
- Cung cấp cơng cụ đảm bảo thanh khoản mạnh, linh hoạt và quản lý rủi ro lãi suất: Hệ thống FTP cho phép mua bán vốn khớp kỳ hạn và tính chất của giao dịch (sản phẩm, loại hình lãi suất, đối tượng khách hàng) để người quản lý có thể linh hoạt trong chính sách lãi suất và đưa ra các định hướng về kỳ hạn cho toàn hệ thống.
- Giảm bớt khối lượng công việc thủ cơng và rủi ro tác nghiệp: Chương trình phải được vận hành tự động, toàn bộ khối lượng cơng việc tính tốn lãi điều hịa thủ cơng trước đây tại chi nhánh sẽ được thay thế bằng chương trình tính tốn và hạch tốn tự động. Nhờ đó, các rủi ro tác nghiệp trong q trình tính tốn được hạn chế tối đa.
- Nâng cao hiệu quả hoạt động cho các bộ phận kinh doanh: chính sách giá FTP phải cân bằng được lợi ích và trách nhiệm của các đơn vị kinh doanh, tạo được động lực để các đơn vị mở rộng kinh doanh, nâng cao hiệu quả đảm bảo phát triển theo đúng định hướng của Ban lãnh đạo
- Thông tin báo cáo quản trị kịp thời: Hệ thống FTP với phần mềm FTP nội bộ cung cấp các báo cáo về cho vay, tiền gửi, lợi nhuận của đơn vị kinh doanh hàng ngày, giúp cho thông tin đến các lãnh đạo đơn vị kịp thời hơn, giảm thiểu thời gian thủ công tạo báo cáo, hạch toán… tiết kiệm thời gian dành cho việc phân tích và đề ra chiến lược kinh doanh, quan hệ khách hàng.
- Cung cấp đầy đủ thông tin cần thiết phục vụ cho chính sách quản trị TSC- TSN của nhà quản trị. Ngoài ra, hệ thống cung cấp chức năng Dự tính và Vấn tin giúp các cán bộ tác nghiệp có thơng tin về mua bán vốn của giao dịch trước khi thực hiện giao dịch, nhằm đưa ra quyết định tốt nhất.
- Hệ thống FTP không những được xây dựng theo thông lệ quốc tế mà còn phải dựa trên những đặc điểm của các NHTM tại Việt Nam nói chung và đặc trưng riêng của MHB.
Kết luận chương 2
Chương 2 nêu khái quát cơ chế quản lý vốn đang áp dụng tại MHB – đó là việc quản lý vốn nội bộ theo cơ chế phi tập trung, từ đó đưa ra một số các phân tích và nhận xét về những điểm hạn chế của cơ chế hiện tại. Cơ chế quản lý vốn phân tán phù hợp với những ngân hàng có quy mơ nhỏ và riêng lẻ, phù hợp khi thị trường ít biến động và cơ chế này hiện nay đang được áp dụng tại nhiều NHTM ở Việt Nam. Với kinh nghiệm làm việc thực tế tại phòng nguồn vốn của chi nhánh của ngân hàng MHB, tôi nhận thấy việc quản lý vốn tại ngân hàng MHB mang tính chất bị động rất nhiều trước những biến đổi liên tục của thị trường. Vì vậy, việc chuyển đổi từ cơ chế quản lý vốn phân tán sang cơ chế FTP là hoàn toàn cần thiết cho hoạt động của ngân hàng. Trong chương 3 sẽ trình bày cụ thể những giải pháp để giúp MHB hoàn thiện hơn trong công tác quản lý vốn.
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP ỨNG DỤNG CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẬP TRUNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN NHÀ ĐỒNG BẰNG SÔNG CỬU LONG
3.1. Giải pháp kỹ thuật để triển khai cơ chế FTP tại MHB
3.1.1. Xác lập mối tương quan giữa FTP mua vốn và FTP bán vốn 3.1.1.1. Áp dụng cơ chế một giá FTP 3.1.1.1. Áp dụng cơ chế một giá FTP
Thông thường, các NHTM áp dụng hai giá FTP theo nguyên tắc FTP bán vốn cao hơn FTP mua vốn. Tuy nhiên, khi NHTM mới bắt đầu triển khai cơ chế FTP hoặc trong một số trường hợp điều kiện thị trường biến động, nguồn vốn có xu hướng thiếu hụt, chi phí huy động vốn tăng cao, Trung tâm vốn sẽ áp dụng một giá FTP mua vốn bằng với FTP bán vốn, hỗ trợ chi phí vốn đầu vào của chi nhánh để gia tăng khả năng huy động vốn.
Trung tâm vốn áp dụng một giá FTP bằng FTP bán vốn nhằm tạo điều kiện cho chi nhánh chủ động hơn trong việc đàm phán lãi suất với khách hàng.
3.1.1.2. Áp dụng cơ chế hai giá FTP
Trong điều kiện thị trường ổn định, lãi suất khơng có biến động mạnh, tình hình nguồn vốn được đảm bảo, thơng thường đối với một kỳ hạn chuyển vốn nhất định, FTP mua vốn nhỏ hơn FTP bán vốn.
Trong điều kiện thị trường có biến động tăng hoặc tình hình nguồn vốn của hệ thống có xu hướng thiếu hụt hoặc MHB khuyến khích tăng huy động vốn đối với từng đối tượng, đối với một kỳ hạn chuyển vốn nhất định, FTP mua vốn có thể lớn hơn hoặc bằng FTP bán vốn.
Trong điều kiện lãi suất thị trường biến động giảm hoặc tình hình nguồn vốn của hệ thống dư thừa, đối với một kỳ hạn chuyển vốn nhất định, FTP mua vốn có thể nhỏ hơn FTP bán vốn nhiều. Mức chênh lệch giữa FTP mua và bán vốn tùy thuộc vào mức độ dư thừa hoặc thiếu hụt nguồn vốn.
3.1.2. Nguyên tắc xây dựng đường cong lãi suất FTP
cong lãi suất và các mức lãi suất mà ngân hàng có được (hoặc phải trả) trên thị trường. Tuy nhiên, việc sử dụng các mức lãi suất tham chiếu cụ thể phi ngân hàng sẽ làm cho việc định giá khơng cịn chính xác, khó tính tốn được giá trị thực sự của chi phí cơ hội khi tạo ra một tài sản có hay một tài sản nợ.
Thu nhập của các chi nhánh được phân bổ vào bộ phận quản lý tài chính. Các khoản thu này không phải là nguồn tái cấp vốn. Khơng có lợi nhuận giữ lại trong các chi nhánh. Phần cấp vốn cho các chi nhánh từ nguồn vốn tự có sẽ được xác định bằng cơng thức phân bổ vốn trong ngân hàng.
Loại bỏ các cơ hội tự sử dụng vốn với giá chênh lệch trong hệ thống. Tránh thực hiện các giao dịch nội bộ giữa các chi nhánh như tự cấp vốn nhằm tránh sự điều tiết của cơ chế định giá vốn điều chuyển, che dấu rủi ro lãi suất nhằm nhận được nhiều thu nhập điều chuyển vốn. Điều này sẽ phá hỏng tính thống nhất của hệ thống, khơng giúp các nhà quản lý có được cơng cụ quản lý rủi ro lãi suất.
Xác định kỳ hạn cụ thể cho từng khoản mục trên Bảng cân đối kế toán, các kỳ hạn này có thể là có kỳ hạn, khơng kỳ hạn (kỳ hạn qua đêm) hoặc cũng có khoản mục không được áp giá FTP (Tham khảo mục lục 1: Mô tả các khoản mục mua bán vốn). Trên cơ sở đó, xác định chi phí và thu nhập mua bán vốn đối với từng giao dịch vốn.
3.1.3. Chính sách định giá cho các giao dịch mua - bán vốn
Chính sách lãi nội bộ cũng là con dao hai lưỡi, để tránh những thiệt hại, ngân hàng cần có chính sách lãi suất nội bộ phù hợp để mở rộng tín dụng hay mở rộng huy động vốn và đảm bảo cân bằng trên toàn hệ thống, vừa đảm bảo thanh khoản, vừa đảm bảo sinh lời.
Chính sách lãi nội bộ phải đảm bảo cân bằng lợi ích giữa Trung tâm vốn và các đơn vị kinh doanh. Vì khi thực hiện theo cơ chế FTP thì Trung tâm vốn cũng đóng góp một phần vào lợi nhuận của ngân hàng. Nếu xác định giá mua - bán vốn nội bộ theo hướng có lợi cho Trung tâm vốn có thể dẫn tới tác hại đối với sự phát triển của các đơn vị kinh doanh, khiến cho các đơn vị không quan tâm tới phát triển khách hàng, vì vất vả tìm kiếm khách hàng về nhưng lợi ích lại khơng được phân chia
cơng bằng, thậm chí thấp, trong khi đơn vị khơng trực tiếp tìm kiếm khách hàng nhưng lại được hưởng lợi nhuận cao hơn.
Tương tự, nếu xác định giá FTP nội bộ có lợi cho đơn vị kinh doanh sẽ dẫn tới thiệt hại nặng cho Trung tâm vốn và giảm lợi nhuận của ngân hàng. Bởi khi đó, đơn vị chỉ việc huy động vốn cao và bán vốn về trung tâm vốn sẽ có lợi nhuận lớn mà an tồn, trong khi đó Trung tâm vốn chỉ có cách đẩy vốn trên thị trường 2 (thị trường liên ngân hàng) với lãi suất thấp khiến cho tổng thể ngân hàng bị lỗ, đơn vị có lãi do cách tính lãi nội bộ.
Ví dụ: đơn vị A huy động 100 tỷ đồng, lãi suất 10% (giả sử trần lãi suất hoặc lãi suất thị trường 9%) và bán về Hội sở với lãi suất 13%/năm. Do đó, đơn vị này cứ tích cực huy động vốn và khơng cần đẩy mạnh tín dụng, vẫn có con số lợi nhuận tới 3% và kê cao ngủ kỹ. Trong khi đó, nếu đem cho vay tín dụng, thì với lãi suất đầu vào 13% (bằng lãi suất nội bộ) và cho vay ra với lãi suất 16% lại rất khó cho vay, mặc dù được hưởng chênh lệch 3% nhưng sau khi trừ đi chi phí trích lập dự phịng rủi ro chung 0,75% thì lợi ích biên chỉ cịn 2,25% mà phải chịu rủi ro nếu phát sinh nợ quá hạn. Vì vậy, lúc này, các đơn vị kinh doanh sẽ thiên về hướng huy động vốn thật nhiều mà ít sử dụng vốn, dẫn tới việc toàn hệ thống huy động tăng rất mạnh, dư nợ tín dụng khơng tăng. Nguồn vốn dư thừa phải cho vay liên ngân hàng với lãi suất giả định là 6%, trong khi lãi suất đầu vào khoảng 10%, tức là toàn hệ thống lỗ 4%. Do chính sách lãi nội bộ thì đơn vị kinh doanh lãi 3%, còn Trung tâm vốn sẽ bị lỗ 7% (bù cho lãi của đơn vị kinh doanh 3% và cho vay liên ngân hàng lỗ 4%). Điều này sẽ gây bất lợi cho Trung tâm vốn và có thể gây tác động khơng tốt khi tình trạng này kéo dài, ngân hàng sẽ bị lỗ ngày càng nhiều, đến một lúc nào đó có thể phá sản.
3.1.4. Nguyên tắc định giá cho các giao dịch mua bán vốn
Giá FTP bao gồm:
- FTPmua vốn: là giá FTP mà Hội sở áp dụng cho các giao dịch đơn vị kinh doanh bán vốn cho Hội sở.
doanh mua vốn của Hội sở.
Cơ sở định giá: Giá mua – bán vốn nội bộ được xác định dựa trên: - Tình hình lãi suất thị trường;
- Chi phí nghiệp vụ phát sinh đối với loại hình huy động và sử dụng vốn; - Yếu tố rủi ro thanh khoản và rủi ro lãi suất của MHB trong từng thời kỳ.