CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU
2.3. Lựa chọn vấn đề rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam
2.3.1. Vấn đề rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam
2.3.1.1. Tỷ lệ nợ xấu
Tỷ lệ nợ xấu đại diện cho rủi ro tín dụng. Tỷ lệ này cao phản ánh rủi ro tín dụng của ngân hàng cao và ngược lại. Có thể chia sự biến động của tỷ lệ nợ xấu thành 2 giai đoạn chính: giai đoạn tăng nhanh trước năm 2012 và giai đoạn giảm dần từ sau năm 2012 đến nay. Trong khoảng thời gian 2009–2012, do ảnh hưởng của khủng
hoảng tài chính tồn cầu, nền kinh tế gặp nhiều khó khăn, thị trường bất động sản tụt dốc cùng với tăng trưởng nóng tín dụng bất chấp những quy định an tồn trong hoạt động tín dụng của hệ thống ngân hàng những năm trước đây đã khiến tỷ lệ nợ xấu ngày càng tăng cao. Cụ thể, theo báo cáo của các NHTM với NHNN thì tỷ lệ nợ xấu tăng lên mức đỉnh điểm 4.08% vào năm 2012. Tuy nhiên, con số tỷ lệ nợ xấu thật sự theo Uỷ Ban giám sát tài chính quốc gia phải lên đến 8.6%. Còn theo cơ quan xếp hạng tín nhiệm Moody's thì cho rằng nợ xấu của Việt Nam chiếm tới 15% tổng dư nợ, vượt xa ngưỡng an toàn mà Ngân hàng thế giới đặt ra. Tỷ lệ nợ xấu cao đã đe dọa sự an toàn của hệ thống ngân hàng và làm giảm uy tín của các ngân hàng Việt Nam trên thị trường quốc tế. Và cũng trong năm 2012, nếu xem xét nợ xấu theo cơ cấu ngành thì nợ xấu tập trung ở 5 ngành lớn (Biểu 2.6) chiếm tới 81% tổng số nợ xấu. Lĩnh vực có rủi ro cao và khá nhạy cảm với biến động của kinh tế vĩ mô là bất động sản và chứng khốn có tỷ trọng nợ xấu cao. Thời điểm mà thị trường bất động sản đóng băng 2011 – 2013 cũng là những năm mà tỷ lệ nợ xấu tăng cao do bất động sản có tính thanh khoản kém cùng với sự sụt giảm của thị trường chứng khoán đã ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của các khoản vay vốn đầu tư cho 2 lĩnh vực này.
Biểu 2.5: Tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2007–2018
Đơn vị tính: %.
(Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam)
Từ năm 2013, với những nỗ lực nhằm kìm hãm và giải quyết nợ xấu tồn đọng của NHNN và Chính Phủ thì nợ xấu giảm dần và ngừng ở ngưỡng 1.89% tính đến cuối năm 2018. Tuy nhiên, theo đánh giá của Ủy ban giám sát tài chính quốc gia trong báo cáo “Tình hình kinh tế - tài chính năm 2017 và triển vọng năm 2018”, mặc dù nợ xấu đang ở ngưỡng quy định nhưng vấn đề nợ xấu vẫn là rào cản lớn đối với việc phát triển bền vững của các NHTM Việt Nam.
Biểu 2.6: Cơ cấu nợ xấu theo ngành của các NHTM Việt Nam năm 2012
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo của NHNN năm 2012)
2.3.1.2. Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng
Dự phịng rủi ro tín dụng được trích lập và hạch tốn vào chi phí hoạt động để dự phịng cho những tổn thất có thể xảy ra đối với các khoản cho vay của ngân hàng. Về cơ bản, dự phịng RRTD nhiều hay ít sẽ phụ thuộc vào tăng trưởng tín dụng và tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng cao hay thấp. Thông qua 2 biểu đồ 2.5 và 2.7 có thể thấy có sự tương đồng giữa tỷ lệ dự phịng RRTD với tỷ lệ nợ xấu. Theo đó, tỷ lệ dự phòng RRTD cũng tăng dần trong thời kỳ 2007–2012, đạt đỉnh điểm 0,89% vào cuối năm 2012 và giảm dần vào những năm sau đó. Khi trích lập dự phịng cao sẽ làm gia tăng chi phí, từ đó làm giảm lợi nhuận của ngân hàng và do vậy làm giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Biểu 2.7: Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2007–2018
Đơn vị tính: %.
(Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam)
2.3.1.3. Nợ xấu và hiệu quả hoạt động kinh doanh
Biểu 2.8: Tỷ lệ nợ xấu và hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2007–2018.
Đơn vị tính: %
(Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam)
Biểu diễn 2 chỉ số trên cùng một đồ thị, có thể dễ dàng nhận thấy rằng tỷ lệ nợ xấu và hiệu quả hoạt động kinh doanh (đại diện bởi ROE) có sự biến động ngược chiều nhau. Theo đó, khi tỷ lệ nợ xấu tăng thì hiệu quả hoạt động kinh doanh giảm và ngược lại. Cụ thể năm 2008, khi tỷ lệ nợ xấu từ mức 2,17% giảm xuống còn
2.05% vào năm 2009 thì ROE đã tăng từ 9,92% năm 2008 lên 13,08%. Từ năm 2011 trở đi, nợ xấu có xu hướng tăng lên và hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng cũng từ đó giảm dần. Đến năm 2016, tỷ lệ nợ xấu giảm xuống mức 2,01% thì ROE cũng được cải thiện đáng kể. Như vậy, có thể thấy là nợ xấu và ROE diễn biến ngược chiều nhau. Giải thích cho điều này là do khi nợ xấu tăng dẫn đến trích lập dự phịng cao đã làm gia tăng chi phí. Mặt khác, khi nợ xấu cao còn làm phát sinh thêm các chi phí liên quan đến xử lý khoản nợ xấu. Chi phí tăng đã làm giảm lợi nhuận và ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng.
2.3.2. Lựa chọn vấn đề rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam
Tín dụng có ý nghĩa quan trọng trong hoạt động kinh doanh của NHTM vì là hoạt động tạo ra nguồn thu nhập chính cho NHTM. Số liệu thu nhập trên các báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam các năm 2007 – 2018 cho thấy tỷ trọng thu nhập từ tín dụng ln chiếm trên 70% tổng thu nhập của NHTM Việt Nam. Do vậy, sự an toàn của hoạt động tín dụng có ý nghĩa sống còn đối với sự an toàn của hệ thống NHTM Việt Nam. Để hoạt động tín dụng của ngân hàng được an tồn thì các vấn đề liên quan đến RRTD cần phải được quan tâm và phân tích, đánh giá cũng như phải quản lý RRTD hiệu quả. Vấn đề RRTD tại các NHTM Việt Nam được lựa chọn nghiên cứu vì RRTD có thể gây ra các tác động tiêu cực rất lớn cho toàn bộ hệ thống ngân hàng và cho nền kinh tế - xã hội của quốc gia nhưng RRTD nếu xảy ra lại rất khó giải quyết, cụ thể như sau:
RRTD gây tổn hại đến sự an toàn của hệ thống NHTM Việt Nam
- RRTD xảy ra nghĩa là ngân hàng không thu hồi được vốn và lãi vay nhưng vẫn phải hoàn trả vốn và lãi huy động, do vậy làm ngân hàng rơi vào tình huống mất cân đối thu chi và rủi ro thanh khoản, từ đó đe dọa sự an tồn của ngân hàng và có thể lan tỏa sang tồn bộ hệ thống ngân hàng.
quả kinh doanh giảm sút. RRTD nhỏ có thể được bù đắp bới dự phịng rủi ro tín dụng và bằng vốn tự có, nhưng nếu RRTD xảy ra với quy mơ lớn và trong thời gian dài thì ngân hàng có thể bị mất khả năng thanh tốn, thậm chí là phá sản.
- Nợ xấu còn làm giảm sút hoặc mất niềm tin của công chúng vào hệ thống ngân hàng. Năm 2011 – 2012 khi tỷ lệ nợ xấu đột ngột tăng cao cùng lúc đó lại có nhiều nguồn thơng tin về nợ xấu của các tổ chức uy tín như NFSC, FITCH, NHNN đã gây hoang mang và làm cho dân chúng mất niềm tin vào hệ thống NHTM Việt Nam và do vậy đe dọa đến sự an toàn của hệ thống ngân hàng. Ngồi ra, nợ xấu cao đã làm giảm mức tín nhiệm của hệ thống ngân hàng được đánh giá bởi Moody’s nên đã gây khó khăn cho ngân hàng khi hoạt động hay giao dịch trên thị trường tài chính thế giới do các đối tác ngân hàng trên thị trường tài chính thế giới e ngại năng lực tài chính của NHTM Việt Nam, do vậy họ đã tạm ngưng liên kết, loại NHTM Việt Nam ra khỏi danh sách ngân hàng đại lý hoặc siết chặt các điều kiện khi giao dịch. Điều này làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của NHTM.
RRTD có thể dẫn đến tình huống thiếu vốn cung ứng cho nền kinh tế
NHTM cung ứng vốn cho nền kinh tế thông qua hoạt động tín dụng. Vốn từ hệ thống ngân hàng cung ứng cho nền kinh tế chiếm tỷ trọng lớn nên nếu hệ thống ngân hàng xảy ra rủi ro như bất ổn, đổ vỡ thì sẽ ảnh hưởng rất nghiêm trọng đến nền kinh tế. Theo báo cáo tổng quan thị trường tài chính năm 2018 của Uỷ ban giám sát tài chính quốc gia (NFSC) thì cơ cấu thị trường tài chính có sự chuyển biến tích cực theo hướng giảm bớt sự phụ thuộc vào hệ thống ngân hàng. Tính đến cuối năm 2018 thì cung ứng vốn từ hệ thống TCTD vẫn chiếm tỷ trọng cao là 86%, nhưng đã giảm so với năm 2017 là 89.8% (Nguồn: NFSC). Vì tỷ trọng cung ứng vốn cho nền kinh tế của hệ thống tín dụng Việt Nam cao nên sẽ rất nguy hiểm cho nền kinh tế nếu hệ thống ngân hàng gặp rủi ro. Hệ thống ngân hàng gặp rủi ro hay có sự đổ vỡ thì trước tiên sẽ làm cho nền kinh tế bị thiếu vốn, từ đó làm ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế (hoặc suy giảm hoặc khơng tăng trưởng, thậm chí là suy thối). Tiếp theo là thất nghiệp gia tăng có thể gây các bất ổn về xã hội, cịn người dân thì mất
niềm tin vào hệ thống ngân hàng, từ đó có thể dẫn đến mất niềm tin vào khả năng điều hành lãnh đạo của nhà nước và do vậy làm đất nước rơi vào bất ổn.
RRTD gây bất ổn cho kinh tế - xã hội của quốc gia
RRTD xảy ra có thể dẫn đến sự bất ổn của nền kinh tế - xã hội của quốc gia. RRTD nếu xảy ra hàng loạt hoặc lan tỏa trong toàn bộ hệ thống ngân hàng sẽ làm mất niềm tin của người gửi tiền, từ đó có thể xảy ra tình huống người gửi tiền rút tiền hàng loạt tại nhiều ngân hàng, hoặc thậm chí RRTD xảy ra tại một ngân hàng cũng có thể gây ra tình huống rút tiền ở nhiều ngân hàng do hiệu ứng tâm lý của người gửi tiền, hậu quả có thể làm ngân hàng bị khủng hoảng thanh khoản, thậm chí là sụp đổ. Lúc này, nhiệm vụ cung cấp vốn cho nền kinh tế trở nên khó khăn hoặc khơng thể thực hiện, từ đó sẽ gây ra khủng hoảng vốn trong nền kinh tế và tạo nên những bất ổn cho nền kinh tế.
RRTD cịn có thể gây mất ổn định xã hội vì khi RRTD làm người gửi tiền giảm hoặc mất niềm tin vào ngân hàng thì họ sẽ giảm hoặc khơng gửi tiền vào ngân hàng, khi đó ngân hàng khó tiếp cận được nguồn vốn huy động. Khi ngân hàng không tiếp cận được nguồn vốn huy động dồi dào từ dân cư thì tất yếu việc tiếp cận nguồn vốn ngân hàng của các chủ thể kinh tế cũng trở nên khó khăn và do vậy làm hoạt động sản xuất kinh doanh bị trì trệ. Hoạt động sản xuất kinh doanh trì trệ sẽ làm giảm tăng trưởng kinh tế. Tăng trưởng kinh tế giảm thể hiện sự suy giảm của nền kinh tế, từ đó dẫn đến sự giảm sút trong tiêu dùng và làm thất nghiệp gia tăng, do vậy gây mất ổn định xã hội và chất lượng cuộc sống bị giảm sút.
RRTD làm tăng chi phí và tốn nhiều thời gian để giải quyết
Sau thời gian tích tụ thì khối lượng nợ xấu khổng lồ của hệ thống NHTM Việt Nam đã bùng phát vào năm 2011 – 2012. Nợ xấu tăng cao đã đe dọa đến sự an toàn của hệ thống ngân hàng, do vậy giải quyết nợ xấu đã được đặt làm nhiệm vụ trọng tâm của hệ thống ngân hàng. Cả Quốc Hội, Chính phủ và NHNN đã đẩy mạnh xử lý
mạnh hóa ngân hàng, thành lập cơng ty mua bán nợ VAMC và ban hành các quyết định hỗ trợ cho việc giải quyết nợ xấu, với mục tiêu là nhanh chóng giải quyết dứt điểm khối nợ xấu này. Mặc dù, nỗ lực trong giải quyết nợ xấu của Chính Phủ và hệ thống ngân hàng đã đem lại một số kết quả khá khả quan là các ngân hàng yếu kém được thực hiện cơ cấu (sáp nhập, mua lại), tỷ lệ nợ xấu nội bảng giảm dần qua các năm và đến 2018 chỉ còn 1,77%, nhưng tỷ lệ nợ xấu gộp tính đến 2018 vẫn ở mức cao là 6,5%. Như vậy, sau 6 năm kể từ năm 2012 – năm nợ xấu cao đỉnh điểm – thì khối lượng nợ xấu tồn đọng vẫn chưa được giải quyết dứt điểm, cho thấy khi nợ xấu xảy ra sẽ tốn nhiều thời gian và chi phí để giải quyết.
Qua phân tích các ảnh hưởng mà RRTD có thể gây ra như trên, tác giả thấy rằng việc phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng, đồng thời kiểm sốt được rủi ro tín dụng phải ln được đặt làm trọng tâm trong hoạt động tín dụng của hệ thống ngân hàng. Nếu xác định được đầy đủ và đo lường được mức độ ảnh hưởng của các yếu tố có tác động đến RRTD thì các ngân hàng sẽ kiểm soát được RRTD và do vậy đảm bảo cho hoạt động tín dụng của ngân hàng được an tồn. Vì lý do này nên tác giả đã lựa chọn vấn đề nghiên cứu là “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam” với kỳ vọng sẽ xác định được đầy đủ và đo lường được mức độ ảnh hưởng đến RRTD của các yếu tố có tác động đến RRTD, từ đó gợi ý các giải pháp giúp NHTM Việt Nam hạn chế RRTD hiệu quả.
Kết luận chương 2
Sau khi thực hiện tái cơ cấu thì số lượng của các NHTM đã được thu hẹp, các ngân hàng yếu kém đã được hợp nhất, sáp nhập và NHNN mua lại và do vậy hệ thống ngân hàng hiện nay đã được lành mạnh và an toàn hơn. Một số vấn đề cần quan tâm của NHTM Việt Nam cũng đã được tác giả trình bày. Lý do chọn vấn đề rủi ro tín dụng tại NHTM Việt Nam để nghiên cứu cũng đã được tác giả giải thích.
CHƯƠNG 3
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Cơ sở lý thuyết
3.1.1 Khái quát rủi ro tín dụng ngân hàng 3.1.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 3.1.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng
Theo Joel Bessic (2010) thì rủi ro tín dụng là những tổn thất mà ngân hàng phải gánh chịu do khách hàng vay mất khả năng chi trả khoản nợ vay hay khoản vay bị giảm sút chất lượng.
Tiếp cận từ một số quan điểm thì tác giả cho rằng: rủi ro tín dụng là tổn thất của các ngân hàng – có thể là tổn thất về tài chính hoặc phi tài chính – mà nguyên nhân là do khách hàng vay không trả được nợ hoặc trả nợ không đầy đủ khi khoản vay đến hạn theo các thỏa thuận, cam kết trong hợp đồng tín dụng và các văn bản có liên quan.
3.1.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng
Theo Nguyễn Văn Tiến và Nguyễn Mạnh Hùng (2017) thì cách phân loại rủi ro tín dụng chủ yếu gồm:
* Căn cứ vào nguyên nhân phát sinh rủi ro:
- Rủi ro giao dịch: Rủi ro này phát sinh trong q trình thực hiện cấp tín dụng
của các ngân hàng. Nguyên nhân phát sinh rủi ro này là do có những sai sót xảy ra khi tác nghiệp thẩm định khách hàng, thẩm định tài sản bảo đảm, phê duyệt cấp tín dụng, giải ngân, kiểm soát hoặc theo dõi hồ sơ sau khi khách hàng đã nhận tiền vay. Rủi ro giao dịch gồm có rủi ro lựa chọn đối nghịch, rủi ro bảo đảm và rủi ro nghiệp vụ.
+ Rủi ro lựa chọn đối nghịch: Rủi ro này phát sinh do hiện tượng bất cân
xứng thơng tin trước khi phê duyệt cấp tín dụng cho khách hàng.
+ Rủi ro bảo đảm: Rủi ro này phát sinh do những sai sót trong q trình thực
nhận bảo đảm, xác định sai tỷ lệ cho vay/tài sản bảo đảm và loại tài sản bảo đảm có tiềm ẩn nhiều rủi ro như khó thanh khoản, đang có tranh chấp…
+ Rủi ro nghiệp vụ: Là rủi ro phát sinh do các sai sót hoặc hạn chế trong việc