4.2 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ ĐÚNG HẠN
4.2.3 Hồi quy Logistic
Sau khi thực kiểm tra hiện tượng đa cộng tuyến của các biến độc lập cho thấy, khơng có hiện tượng đa cộng tuyến, cho nên cả 6 yếu tố đề cập ở mơ hình nghiên cứu đề xuất đều được sử dụng để phân tích hồi quy Logistic. Các yếu tố bao gồm: năng lực tài chính, tài sản đảm bảo, lịch sử vay vốn, sử dụng vốn đúng mục đích, số lần kiểm tra, giám sát, kinh nghiệm cán bộ tín dụng. Kết quả phân tích hồi quy Logistic được thể hiện ở Bảng 4.6.
Bảng 4.6: Kết quả hồi quy Logistic
Yếu tố Coef. z P> z
Năng lực tài chính 4,064 2,44 0,015
Tài sản đảm bảo -0,848 -1,70 0,090
Lịch sử vay vốn -0,663 -0,98 0,326
Sử dụng vốn đúng mục đích 3,392 4,21 0,000
Số lần kiểm tra, giám sát 1,426 5,77 0,000
Kinh nghiệm cán bộ tín dụng 0,244 3,56 0,000 Hằng số -10.789 -5,32 0,000 Số quan sát 181 Log likelihood -47,550 Prob > chi2 0,000 Pseudo R2 0,618
42
Theo đó, giá trị Prob > chi2 là 0,000 bé hơn 0,05 cho nên phân tích hồi quy Logistic là phù hợp. Giá trị Pseudo R2 là 0,618 cho thấy, 6 yếu tố trong mô hình nghiên cứu giải thích được 61,8% sự biến thiên của khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng; cịn lại 38,2% được giải thích bởi những yếu tố chưa đề cập trong mơ hình nghiên cứu. Giá trị Log likelihood là -47,550 thể hiện sự phù hợp của mơ hình nghiên cứu. Bên cạnh đó, hệ số P > z cho thấy, trong 6 yếu tố đề cập trong mơ hình nghiên cứu thì có 5 yếu tố có nghĩa thống kê, có nghĩa là có ảnh hưởng đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng, bao gồm: năng lực tài chính, tài sản đảm bảo, sử dụng vốn đúng mục đích, số lần kiểm tra, giám sát, kinh nghiệm cán bộ tín dụng.
Hình 4.1 thể hiện kết quả kiểm định giả thuyết của mơ hình nghiên cứu, theo đó, các giả thuyết H1, H2, H4, H5, H6 được chấp nhận, riêng giả thuyết H3 bị bác bỏ.
- Kết quả kiểm định giả thuyết H1
Theo kết quả kiểm định giả thuyết thể hiện ở Hình 4.1 cho thấy, H1 được chấp nhận, có nghĩa là “Năng lực tài chính” là một yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng cá nhân tại Vietcombank Cần Thơ. Hệ số tác động coef. là 4,064 ở mức ý nghĩa thống kê là 5% có thể kết luận, “Năng lực tài chính” là một yếu tố tác động thuận chiều đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng cá nhân tại Vietcombank Cần Thơ. Như vậy, nếu khách hàng càng có năng lực về tài chính để
Năng lực tài chính Tài sản đảm bảo
Lịch sử vay vốn Sử dụng vốn đúng mục đích
Số lần kiểm tra, giám sát Kinh nghiệm cán bộ tín dụng Khả năng trả nợ đúng hạn Chấp nhận H1 Chấp nhận H2 Bác bỏ H3 Chấp nhận H4 Chấp nhận H5 Chấp nhận H6
Hình 4.1: Kết quả kiểm định giả thuyết
43
tài trợ cho việc sử dụng, thì khi thực hiện vay vốn tại Ngân hàng sẽ càng có khả năng trả nợ đúng hạn. Ngược lại, khi khách hàng khơng có nhiều vốn cá nhân tài trợ cho việc sử dụng, thì khi vay vốn tại Ngân hàng, khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng sẽ giảm. Kết quả nghiên cứu của tác giả giống với các nghiên cứu trước đó như: Bùi Hữu Phước và cộng sự (2018); Phan Đình Khơi và Nguyễn Việt Thành (2017); Trương Đông Lộc và Nguyễn Thị Tuyết (2011); Trương Đông Lộc (2010). Thật vậy, khi khách hàng có tiềm lực về tài chính để tài trợ cho việc sử dụng, thì khoản vay tại ngân hàng có thể giảm xuống, cho nên áp lực cho việc trả nợ tín dụng cũng giảm, từ đó khách hàng thực hiện trả nợ tín dụng cho Ngân hàng cũng dễ dàng hơn. Hơn thế, khi khách hàng sử dụng vốn cá nhân đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh, thì khách hàng sẽ giảm đi được một phần chi phí cho việc sử dụng nguồn vốn tín dụng, từ đó hiệu quả hoạt động kinh doanh được nâng cao. Chính vì thế, “Năng lực tài chính” sẽ có tác động thuận chiều đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng tại Vietcombank Cần Thơ.
- Kết quả kiểm định giả thuyết H2
Theo kết quả kiểm định giả thuyết thể hiện ở Hình 4.1 cho thấy, giả thuyết H2 được chấp nhận, có nghĩa là yếu tố “Tài sản đảm bảo” có tác động đến khả năng tra nợ đúng hạn của khách hàng cá nhân tại Vietcombank Cần Thơ. Hệ số tác động coef. là -0,848 ở mức ý nghĩa thống kê 10% có thể kết luận, yếu tố “Tài sản đảm bảo” có tác động nghịch chiều đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng tại Vietcombank Cần Thơ. Như vậy, khi giá trị tài sản đảm bảo càng thấp so với giá trị khoản vay thì khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng càng giảm. Ngược lại, khi giá trị tài sản đảm bảo càng cao so với giá trị khoản vay thì khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng càng cao. Kết quả nghiên cứu của tác giả cũng giống khá nhiều nghiên cứu trước đó như: Bùi Hữu Phước và cộng sự (2018); Phan Đình Khơi và Nguyễn Việt Thành (2017); Trương Đơng Lộc (2010). Thật vậy, khi giá trị tài sản đảm bảo tại ngân hàng càng lớn hơn so với giá trị khoản vay thì giá trị ngân hàng nắm giữ càng lớn hơn so với khách hàng xin vay của ngân hàng. Cho nên, khách hàng sẽ có áp lực trong việc
44
bị thiệt hại nhiều hơn. Ngược lại, khi giá trị tài sản đảm bảo càng thấp hơn so với giá trị khoản vay, thì ngân hàng khơng có nhiều đảm bảo rủi ro đối với khoản vay đó, khi đó nếu có rủi ro xảy ra, việc phát mãi tài sản cũng không đủ để bù đắp cho giá trị khoản vay của khách hàng. Với tâm lý đó, nếu khách hàng khơng có điều kiện để trả nợ tín dụng, thì khách hàng cũng khơng có q nhiều bận tâm về việc hồn trả nợ tín dụng. Chính vì thế, yếu tố “Tài sản đảm bảo” có tác động nghịch chiều đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng tại Vietcombank Cần Thơ.
- Kết quả kiểm định giả thuyết H3
Theo kết quả kiểm định giả thuyết thể hiện ở Hình 4.1 cho thấy, giả thuyết H3 khơng được chấp nhận, có nghĩa là yếu tố “Lịch sử vay vốn” khơng có tác động đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng cá nhân tại Vietcombank Cần Thơ. Thực tế, hiện nay thông tin khách hàng vay vốn tại các tổ chức tín dụng đều được lưu trữ trên hệ thống thơng tin tín dụng CIC, do đó ngân hàng có thể dễ dàng tra cứu khách hàng đã từng có nợ q hạn tại các tổ chức tín dụng khác hay khơng. Cho nên, ngân hàng có thể giảm tránh việc cấp tín dụng đối với những đối tượng này. Khách hàng cũng đã nhận thức được vấn đề này, do đó nếu muốn quan hệ tốt với các tổ chức tín dụng trong lâu dài, để cũng hợp tác và cùng phát triển, thì khách hàng phải thực hiện đúng cam kết khi thực hiện vay vốn tại các tổ chức tín dụng. Chính vì thế, “Lịch sử vay vốn” dần dần khơng cịn ảnh hưởng đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng.
- Kết quả kiểm định giả thuyết H4
Theo kết quả kiểm định giả thuyết thể hiện ở Hình 4.1 cho thấy, giả thuyết H4 được chấp nhận, có nghĩa là yếu tố “Sử dụng vốn đúng mục đích” có ảnh hưởng đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng cá nhân tại Vietcombank Cần Thơ. Hệ số tác động coef. là 3,392 ở mức ý nghĩa thống kê là 1% có thể kết luận, “Sử dụng vốn đúng mục đích” là một yếu tố tác động thuận chiều đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng cá nhân tại Vietcombank Cần Thơ. Kết quả nghiên cứu này giống với các nghiên cứu trước đó tác giả tham khảo như: Bùi Hữu Phước và cộng sự (2018); Phan Đình Khơi và Nguyễn Việt Thành (2017); Trương Đông Lộc và Nguyễn Thị Tuyết
45
(2011). Như vậy, khi khách hàng sử dụng vốn đúng mục đích thì càng có khả năng trả nợ đúng hạn tại Vietcombank Cần Thơ. Ngược lại, khi khách hàng sử dụng vốn khơng đúng mục đích thì càng làm giảm đi khả năng trả nợ đúng hạn tại Vietcombank Cần Thơ. Thật vậy, khi mọi kế hoạch sử dụng vốn của khách hàng thực hiện đúng với kế hoạch khi khai báo làm hồ sơ vay vốn tại ngân hàng cho thấy, khách hàng đang sử dụng nguồn vốn tốt, kế hoạch không cần phải thay đổi, cho nên khả năng trả nợ đúng hạn cũng khó có thể sai phạm. Ngược lại, khi khách hàng không sử dụng vốn đúng mục đích, có thể do kế hoạch của khách hàng không tốt, khách hàng phải thay đổi chiến lược, điều này có thể ảnh hưởng xấu đến khả năng trả nợ cho ngân hàng. Cũng có thể do khách hàng không trung thực, khai báo không đúng sự thật với ngân hàng, cho nên khi được giải ngân khách hàng sử dụng vốn khơng theo mục đích đã khai báo, điều này cho thấy lòng trung thực của khách hàng khơng có, cho nên khoản vay có thể sẽ xảy ra rủi ro.
- Kết quả kiểm định giả thuyết H5
Theo kết quả kiểm định giả thuyết thể hiện ở Hình 4.1 cho thấy, giả thuyết H5 được chấp nhận, có nghĩa là “Số lần kiểm tra, giám sát” là yếu tố tác động đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng cá nhân tại Vietcombank Cần Thơ. Hệ số tác động coef. là 1,426 và ở mức ý nghĩa thống kê là 1% có thể kết luận, yếu tố “Số lần kiểm tra, giám sát” là một yếu tố có tác động thuận chiều đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng cá nhân tại Vietcombank Cần Thơ. Kết quả nghiên cứu của tác giả cũng khá giống với các nghiên cứu trước đó được lược khảo như: Bùi Hữu Phước và cộng sự (2018); Phan Đình Khơi và Nguyễn Việt Thành (2017); Trương Đông Lộc và Nguyễn Thị Tuyết (2011); Trương Đông Lộc (2010). Như vậy, khi ngân hàng càng có số lần kiểm tra, giám sát khoản vay thì khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng càng tăng. Ngược lại, khi số lần kiểm tra, giám sát khoản vay càng ít thì càng làm giảm khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng. Thật vậy, kiểm tra, giám sát khoản vay là một việc hết sức cần thiết phải thực hiện khi giải ngân cho khách hàng. Vì khi thực hiện kiểm tra, giám sát khách sử dụng nguồn vốn có hiệu quả hay khơng, qua
46
ngân hàng có thể định hướng giải quyết trước khi rủi ro có thể xảy ra. Hơn thế, khi ngân hàng thực hiện kiểm tra, giám sát khoản vay sẽ tạo áp lực cho khách hàng, buộc khách hàng phải thực sự nghiêm túc trong hoạt động sản xuất, kinh doanh để đạt được hiệu quả tốt nhất. Chính vì thế, yếu tố “Số lần kiểm tra, giám sát” có tác động thuận chiều đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng tại Vietcombank Cần Thơ.
- Kết quả kiểm định giả thuyết H6
Theo kết quả kiểm định giả thuyết nghiên cứu thể hiện ở Hình 4.1 cho thấy, giả thuyết H6 được chấp nhận, có nghĩa là “Kinh nghiệm cán bộ tín dụng” có tác động đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng cá nhân tại Vietcombank Cần Thơ. Hệ số tác động coef. là 0,244 và ở mức ý nghĩa thống kê là 1% có thể kết luận, yếu tố “Kinh nghiệm cán bộ tín dụng” là một yếu tố tác động thuận chiều đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng cá nhân tại Vietcombank Cần Thơ. Kết quả nghiên cứu của tác giả khá tương đồng với các nghiên cứu trước đó của Bùi Hữu Phước và cộng sự (2018); Phan Đình Khơi và Nguyễn Việt Thành (2017); Trương Đông Lộc và Nguyễn Thị Tuyết (2011); Trương Đông Lộc (2010). Như vậy, khi cán bộ tín dụng càng có kinh nghiệm trong nghiệp vụ tín dụng thì khoản vay càng có khả năng trả nợ đúng hạn và ngược lại, khi cán bộ tín dụng khơng có nhiều kinh nghiệm trong nghiệp vụ tín dụng thì làm cho khoản vay giảm khả năng trả nợ đúng hạn. Thật vậy, khi cán bộ tín dụng có nhiều kinh nghiệm trong hoạt động tín dụng thì càng tăng khả năng phán đốn, nhận xét về hồ sơ vay vốn của khách hàng, do đó việc đánh giá về khoản vay sẽ càng chính xác. Do đó, khoản vay này sẽ có khả năng trả nợ đúng hạn. Ngược lại, khi cán bộ tín dụng khơng có nhiều kinh nghiệm trong hoạt động tín dụng, việc phán đoán, nhận xét về hồ sơ vay vốn bị hạn chế, khách hàng có thể lợi dụng việc này để khai báo không đúng, điều này ảnh hưởng đến quyết định cho vay không đúng. Cho nên, có khả năng khách hàng sẽ trả nợ tín dụng khơng đúng hạn. Chính vì thế, yếu tố “Kinh nghiệm cán bộ tín dụng” là yếu tố có tác động thuận chiều đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng cá nhân tại Vietcombank Cần Thơ.
47
KẾT LUẬN CHƯƠNG 4
Thơng qua phương pháp phân tích là hồi quy Logistic, tác giả đã xác định được các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng cá nhân tại Vietcombank Cần Thơ. Theo đó, các yếu tố năng lực tài chính, tài sản đảm bảo, sử dụng vốn đúng mục đích, số lần kiểm tra, giám sát, kinh nghiệm cán bộ tín dụng có tác động đến khả năng trả nợ đúng hạn của khách hàng. Điều này cho thấy, đây là một căn cứ để nghiên cứu đề xuất giải pháp để Vietcombank Cần Thơ thu hồi nợ đúng hạn đối với khách hàng cá nhân.
48
Chương 5
GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT ĐỂ VIETCOMBANK CẦN THƠ THU HỒI NỢ ĐÚNG HẠN ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN