(nguồn: tác giả bài viết)
Như vậy kết quả thực nghiệm ở 3 nước đều cho thấy tồn tại hành vi rủi ro đạo đức: Thường ngày các ngân hàng luôn đối mặt với rủi ro nợ xấu. Ở mức tỷ lệ nợ xấu thấp dưới mức ngưỡng nợ xấu, các ngân hàng giảm các khoản cho vay rủi ro để giảm thiểu khoản nợ xấu khi đó tỷ lệ tăng trưởng tín dụng âm. Khi ở mức tỷ lệ nợ xấu cao
dụng dương) để bù đắp lại mất mát từ nợ xấu. Việc cho vay rủi ro cao hơn không những không bù đắp vào khoản nợ xấu trước đó mà gây ra nợ xấu lớn hơn trong năm hiện tại và một năm sau đó. Khi đó ngành ngân hàng đối mặt với rủi ro đạo đức. Các hệ số hồi quy các biến độc lập khác khơng có ý nghĩa thống kê
Các Ngân hàng TM Việt Nam Vấn đề too big too fail Khơng tìm thấy bằng chứng Vấn đề bảo hiểm tiền gửi Khơng tìm thấy bằng chứng
Vấn đề cơ cấu vốn chủ sở hữu NH
Ngược lại với giả thuyết- ngân hàng vốn chủ sở hữu càng nhỏ càng ít gây ra rủi ro đạo đức khi làm giảm nợ xấu hoặc ngược lại.
Vấn đề lý thuyết hành vi Các giá trị hệ số hồi quy có ý nghĩ thống kê cao
Dưới mức ngưỡng nợ xấu, tốc độ tăng trưởng tín dụng tác động nghịch biến đến giá trị tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng. Ở trên mức ngưỡng, tốc độ tăng trưởng tín dụng tác động cùng chiều đến giá trị tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng việc tăng trưởng tín dụng (tăng khoản cho vay) tiếp tục tác động làm tăng nợ xấu một năm sau đó.
Các ngân hàng TM Thái Lan
Vấn đề too big too fail
Ngược lại giả thuyết cho thấy các ngân hàng càng lớn càng ít nợ xấu
Vấn đề bảo hiểm tiền gửi Khơng tìm thấy bằng chứng
Vấn đề cơ cấu vốn chủ sở hữu NH
Phù hợp với giả thuyết ngân hàng vốn chủ sở hữu càng nhỏ càng gây ra rủi ro đạo đức khi làm tăng nợ xấu.
Vấn đề lý thuyết hành vi Các giá trị hệ số hồi quy có ý nghĩ thống kê cao
Dưới mức ngưỡng nợ xấu, tốc độ tăng trưởng tín dụng tác động nghịch biến đến giá trị tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng. Ở trên mức ngưỡng, tốc độ tăng trưởng tín dụng tác động cùng chiều đến giá trị tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng việc tăng trưởng tín dụng (tăng khoản cho vay) tiếp tục tác động làm tăng nợ xấu một năm sau đó.
Các ngân hàng TM Indonesia Vấn đề too big too fail Khơng tìm thấy bằng chứng
Vấn đề bảo hiểm tiền gửi
Ngược lại với giả thuyết, Tỷ lệ tăng trưởng tiền gửi DGR tác động làm giảm nợ xấu
Vấn đề cơ cấu vốn chủ SH Khơng tìm thấy bằng chứng
Vấn đề lý thuyết hành vi Các giá trị hệ số hồi quy có ý nghĩ thống kê cao
Dưới mức ngưỡng nợ xấu, tốc độ tăng trưởng tín dụng tác động nghịch biến đến giá trị tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng. Ở trên mức ngưỡng, tốc độ tăng trưởng tín dụng tác động cùng chiều đến giá trị tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng việc tăng trưởng tín dụng (tăng khoản cho vay) tiếp tục tác động làm tăng nợ xấu một năm sau đó.