CHƯƠNG 4 : MƠ HÌNH, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.5. Kết quả nghiên cứu
4.5.6. Hồi quy mơ hình theo phương pháp GLS
Với phương pháp ước lượng hồi quy bằng phương pháp GLS trên dữ liệu bảng, các vấn đề phương sai của sai số thay đổi và tự tương quan đã được khắc phục. Phương pháp ước lượng hồi quy bằng GLS biến đổi từ một mơ hình vi phạm các giả thuyết (phương sai của sai số thay đổi và tự tương quan) thành một mơ hình mới thỏa các giả thuyết. Do đó, các tham số ước lượng được từ mơ hình mới sẽ đáng tin cậy hơn. Chính vì thế, đề tài sẽ ước lượng mơ hình theo phương pháp GLS.
Bảng 4.11: Kết quả hồi quy theo phương pháp GLS Biến Phương pháp GLS Biến Phương pháp GLS ROA ROE C -0.042107 -0.537644 FGAP 0.009094*** 0.145523*** CASH 0.006596** 0.081607** DEP 0.007409** 0.078678** SIZE 0.001992*** 0.029675*** NPL -0.050967*** -0.478861*** ETA 0.081226*** 0.253814*** R2 hiệu chỉnh 0.570308 0.706201 F-statistic 35.95092 64.29702 Prob(F-statistic) 0.000000 0.000000
Ghi chú: *, ** và *** có ý nghĩa thống kê tương ứng ở mức 10%, 5% và 1% (Nguồn: Phụ lục 4)
Kết quả ước lượng theo phương pháp GLS mơ hình ROA cho thấy hệ số F- statistic là 35.95092 với giá trị Prob(F-statisticr) là 0.000000 < α =5%, cho thấy mơ hình ROA đã xây dựng là phù hợp. Mơ hình ROA có R2 hiệu chỉnh là 0.570308 cho thấy mơ hình tác giả sử dụng có thể giải thích được 57.03% tác động của rủi ro thanh khoản đến sự biến động của ROA tại các NHTM Việt Nam.
Kết quả ước lượng mơ hình theo phương pháp GLS mơ hình ROE cho thấy hệ số F-statistic là 64.29702 với giá trị Prob(F-statisticr) là 0.000000 < α =5%, cho thấy mơ hình ROE đã xây dựng là phù hợp. Mơ hình ROE có R2 hiệu chỉnh là 0.706201 cho thấy mơ hình tác giả sử dụng có thể giải thích được 70.62% tác động của rủi ro thanh khoản đến sự biến động của ROE tại các NHTM Việt Nam.
4.5.7. Kết quả nghiên cứu
Kết quả nghiên cứu cho thấy chiều hướng và mức độ tác động của rủi ro thanh khoản đến tỷ suất sinh lợi tại các NHTM Việt Nam.
Đối với mơ hình ROA, kết quả nghiên cứu cho thấy khe hở tài trợ, chỉ số trạng thái tiền mặt, tỷ lệ tiền gửi khách hàng trên tổng tài sản, quy mô ngân hàng và quy mô vốn chủ sở hữu có tác động cùng chiều với ROA tại các NHTM Việt Nam. Ngược lại, tỷ lệ nợ xấu có tác động ngược chiều với ROA tại các NHTM Việt Nam. Như vậy, kết quả nghiên cứu cho thấy rủi ro thanh khoản có tác động cùng chiều đến ROA của NHTM tại Việt Nam. Tương tự, đối với mơ hình ROE, kết quả nghiên cứu cho thấy khe hở tài trợ, chỉ số trạng thái tiền mặt, tỷ lệ tiền gửi khách hàng trên tổng tài sản, và quy mô ngân hàng và quy mơ vốn chủ sở hữu có tác động cùng chiều với ROE của các NHTM Việt Nam. Ngược lại, tỷ lệ nợ xấu có tác động ngược chiều với ROE của các NHTM Việt Nam. Như vậy, kết quả nghiên cứu cho thấy rủi ro thanh khoản có tác động cùng chiều ROE của các NHTM Việt Nam.