CHƯƠNG 2 : THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VLĐ TẠI
2.2. 3 Mức tiết kiệm vốn lưu động của công ty
2.2.8. Kỳ thu tiền trung bình
Phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản thu thành tiền mặt của doanh nghiệp. Năm 2007 = ( 25.463 x 360)/282.881 = 32 (ngày) Năm 2008 = (28.196 x 360)/ 394.204 = 25 (ngày) Năm 2009 = (49.150 x 360)/ 482.425 =36,67( ngày)
So sánh năm 2008 với năm 2007 ta thấy trong năm kỳ thu tiền trung bình là 32 ngày. kỳ thu tiền trung bình giảm xuống cịn 25 ngày. Điều này cho thấy số vốn mà công ty bị chiếm dụng trong năm 2008 giảm so với cùng kỳ năm 2007. Đây là một cố gắng lớn của Công ty trong việc thực hiện cơng tác thanh tốn cơng nợ với khách hàng
Sang năm 2009 kỳ thu tiền trung bình là 36,67 ngày tăng 11,67 ngày cho thấy số vốn của công ty bị khách hàng chiếm dụng tăng lên so với năm 2008(74,31%). Cùng với sự tăng lên của vốn lưu động và doanh thu bán hàng thì số tiền phải thu khách
hàng cũng tăng nên. Vì vậy cơng ty cần có các biện pháp thu tiền hợp lý để giảm tình trạng vốn bị khách hàng chiếm dụng gây lãng phí.
2.2.9 Vịng quay hàng tồn kho
Vịng quay hàng tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho 282.881
Tại thời điểm 31/12/2007 = = 60 ( vòng) 4.709
Vòng quay hàng tồn kho 394.046
Tại thời điểm 31/12/2008 = = 20 ( vòng) 19.761
Vòng quay hàng tồn kho 482.425
Tại thời điểm 31/12/2009 = = 12 ( vòng) 39.120
Số ngày thực hiện một 360
vòng quay tại thời = = 6 (ngày) điểm 31/12/2007 60,07
Số ngày thực hiện một 360
vòng quay tại thời = = 18 (ngày) điểm 31/12/2008 20
Số ngày thực hiện một 360
vòng quay tại thời = = 30 (ngày) điểm 31/12/2009 12
So sánh năm 2008 với năm 2007 ta thấy
Chỉ tiêu trên cho thấy số vòng quay hàng tồn kho của cơng ty tại thời điểm năm 2008 giảm 40,7 vịng so với năm 2007 dẫn đến số ngày cần thiết để thực hiện một vòng hàng tồn kho tại thời điểm năm 2008 nhiều hơn so với thời điểm năm 2007 là 12 ngày. Điều này chứng tỏ số vốn bị ứ đọng trong hàng tồn kho tại thời điểm năm 2008 tăng 319,6% nhiều hơn so với cùng thời điểm năm 2007.
So sánh năm 2009 với năm 2008 ta thấy
Vòng quay hàng tồn kho tại thời điểm 2009 là 12 vòng giảm 8 vòng so với năm 2008 (20 vòng) làm cho số ngày cần thiết thực hiện một vòng quay năm 2009 là 30 ngày tăng 12 ngày so với năm 2008. Cho thấy số vốn lưu động bị ứ đọng trong hàng tồn kho tăng so với năm 2008 (97,96%).
Qua thời gian thực tập tại cơng ty CP Đại Việt Trí Tuệ em được biết mặt hàng tồn kho nhiều nhất là máy bơm nước và bình nóng lạnh dựng ga (chiếm 68%). Nguyên nhân là trong thời gian vừa qua trên thị trường xuất hiện nhiều đại lý cung cấp nguồn hàng máy bơm nước và bình nóng lạnh dựng ga với nhiều ki ểu dáng và chủng loại phong phú; sức mua giảm sút do thị trường này đang có dấu hiệu bảo hồ dẫn đến mức tiêu thụ của công ty bị giảm mạnh. Theo báo cáo tài chính của Cơng ty cho biết lợi nhuận do máy bơm nước và bình nóng lạnh dựng ga chiếm 62% doanh thu của cơng ty.
2.3. Đánh giá tình hình sử dụng VLĐ tại Cơng ty CP Đại Việt Trí Tuệ
2.3.1. Những kết quả đạt được
Công ty CP Đại Việt Trí Tuệ là một doanh nghiệp thương mại, hoạt động trên địa bàn rộng lớn, sau hơn 10 năm thành lập công ty đã không ngừng phát triển và lớn mạnh, uy tín ngày càng được nâng cao, mặc dù trong 2 năm vừa qua gặp nhiều khó khăn, song với sự cố gắng nỗ lực của tồn thể cán bộ cơng nhân viên trong công ty. Công ty đã vượt qua khó khăn thử thách, dần đi vào hoạt động ổn định, cải thiện đời sống cho cán bộ cơng nhân viên và đóng góp ngày càng nhiều vào ngân sách nhà nước. Mục tiêu về quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động luôn được ban
Giám đốc công ty quán triệt và coi là nhiệm vụ kinh tế quan trọng trong cơ chế thị trường hiện nay. Công ty đã đưa ra nhiều biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Trong những năm qua cơng ty đã tích cực cơ cấu lại tổ chức kinh doanh từng bước cải thiện mối quan hệ vay trả để tình hình tài chính bớt căng thẳng, đáp ứng nhu cầu vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng một cách kịp thời.
Doanh thu tăng, thị trường hàng hoá được mở rộng, các mặt hàng truyền thống (máy bơm nước,bình nóng lạnh, …) đã dần khôi phục lại thị trường đã để mất. Đây là kết quả của việc mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh với nguồn vốn kinh doanh tăng lên mà chủ yếu là vốn lưu động. Kèm theo đó là các chính sách kích cầu như : giảm giá hàng bán, chiết khấu thương mại, bán chịu, bán trả góp… tuy có làm cho các khoản phải thu tăng nhưng nhờ đó mà doanh thu cũng tăng lên, giảm được đáng kể lượng hàng hoá tồn đọng.
Cơng ty đã tìm cách giảm các khoản chi phí gián tiếp, tiết kiệm được vốn lưu động từ đó dẫn đến lợi nhuận tăng lên.
Hệ số nợ của công ty năm 2008 đã giảm so với năm 2007, mặc dù vẫn còn cao song cũng đã phần nào từng bước giảm tỷ lệ nợ phải trả, tăng quy mô vốn chủ sở hữu giúp giảm chi phí trả lãi vay và áp lực thanh tốn nợ phải trả.
Hệ số khả năng thanh tốn của cơng ty cũng dần được cải thiện mặc dù vẫn còn thấp và chưa mấy khả quan.
Bên cạnh đó, cơng ty cũng đang bắt đầu kinh doanh những mặt hàng mới như : hoá chất, vật liệu XD… đây là những mặt hàng có thị trường tiềm năng rộng lớn.
2.3.2. Những tồn tại và nguyên nhân của những tồn tại
Bên cạnh những hoat động kinh doanh đã đạt được, tình hình quản lý và sử dụng vốn nói chung và lưu động nói riêng của cơng ty đang đứng trước những khó khăn thử thách, năm 2009 mặc dù hoạt động kinh doanh vẫn có lãi song hiệu quả kinh doanh có chiều hướng có chiều hướng trì trệ giảm sút thể hiện ở mức tăng trưởng lợi nhuận các năm và các hệ số sinh lời vốn
2.3.2.1. Hạn chế
Thứ nhất : Một số mặt hàng mới xuất hiện và phát triển song cịn gặp nhiều
khó khăn, các thương vụ nhỏ lẻ, khơng liên tục, chưa tạo được lợi nhuận thích đáng
Thứ hai : Nguồn hình thành vốn lưu động của cơng ty chưa phong phú, cơ cấu
vốn chưa hợp lý, nguồn vay nợ chiếm trên 90% nguồn vốn mà lại chủ yếu là nợ ngắn hạn làm cho tình hình tài chính gặp nhiều khó khăn. Tuy đã có sự tích cực đàm phán giảm nợ song hàng năm chi phí trả lãi vay cịn rất lớn (chiếm trên 20% chi phí gián tiếp) và cơng ty sẽ gặp nhiều khó khăn khi hồn trả các khoản nợ đến hạn. Việc huy động vốn gặp nhiều khó khăn một phần do hệ số nợ quá cao mà chủ yếu lại là nợ ngắn hạn, vốn tự có thấp. Gánh nặng trả nợ gốc và lãi vay ảnh hưởng bất lợi tới tình hình tài chính của cơng ty. Khả năng thanh tốn nợ đến hạn của cơng ty gặp nhiều khó khăn
Thứ ba : Các khoản chi phí, đặc biệt là giá vốn hàng bán vẫn chiếm tỷ lệ cao
so với tổng doanh thu làm suy giảm lợi nhuận. Chi phí gián tiếp còn chiếm tỷ trọng đáng kể trong khi giá cả thị trường thường xuyên biến động, cạnh tranh ngày càng gay gắt gây sức ép đến việc xác định giá bán. Chất lượng hàng hoá cũng tác động mạnh tới kết quả kinh doanh của công ty.
Thứ tư : Vốn lưu động bị chiếm dụng lớn do các khoản phải thu chiếm tỷ lệ cao 10% doanh thu thuần và có xu hướng gia tăng một cách đáng kể. Trong đó, các khoản phải thu cịn tồn đọng lâu dài với số lượng lớn (trên 12 tỷ đồng). Mặc dù đơn vị đã có nhiều biện pháp thu hồi tồn đọng trực tiếp các con nợ một cách thường xuyên song kết quả còn hạn chế. Nguyên nhân chủ yếu là do trình độ quản lý các khoản phải thu cịn kém. Việc thúc đẩy thu hồi các khoản phải thu chưa tốt. Không theo dõi sát sao các khoản phải thu
Thứ năm : Vốn lưu động bị ứ đọng trong khâu lưu thông, hàng tồn kho tăng lên quá nhiều. Trong năm 2008, hàng tồn kho là 319,6% so với cùng kỳ năm 2007 sang năm 2009 hàng tồn kho là 39.120 triệu đồng chiếm tỷ trọng 35,25% tổng vốn lưu động tăng 97,96% so với năm 2008
Thứ sáu : Vốn bằng tiền của công ty năm 2008 tăng 79.8% so với năm 2007 đến năm 2009 lượng vốn bằng tiền chiếm 13,86% trong tổng vốn lưu động tăng 83,97
% so với năm 2008.Cho thấy công ty đang giữ một lượng tiền mặt lớn có thể dẫn đến gặp rủi ro về lạm phát, tỷ giá
….
2.3.2.2. Nguyên nhân
Thứ nhất : Do việc tìm hiểu và đánh giá thị trường chưa tốt, hoạt động nghiên cứu
thị trường chưa được đầu tư đúng mức dẫn đến khơng ít rủi ro trong quản lý hàng tồn kho. Năng suất lao động và trình độ quản lý cịn hạn chế dẫn đến giá thành sản phẩm cịn cao, gây khó khăn trong việc xác định giá bán
Thứ hai : Do công ty huy động nợ vay đặc biệt là nợ ngắn hạn để đầu tư vào tài
sản lưu động chủ yếu là mua hàng hoá phục vụ cho kinh doanh
Thứ ba : Giá vốn tăng làm cho giá bán hàng hố cũng tăng lên để bù đắp chi phí
đảm bảo có lãi. Do sự biến động của thị trường giá ln có xu hướng tăng lên, nhiều đối thủ cạnh tranh xuất hiện làm cho các khoản chi phí tăng lên : Chi phí bán hàng, quản lý… nhằm mục đích tăng doanh số bán
Thứ tư : Nguyên nhân chủ yếu là do trình độ quản lý các khoản phải thu còn kém.
Việc thúc đẩy thu hồi các khoản phải thu chưa tốt. Không theo dõi sát sao các khoản phải thu
Thứ năm : Việc HTK tăng là do công ty nhập quá nhiều hàng hố trong khi tiêu thụ khơng kịp. Năng lực quản lý và sử dụng HTK của cơng ty cịn kém, số vịng quay HTK của công ty năm 2008 giảm 40.7 vòng so với năm 2007 dẫn đến số ngày thực hiện 1 vòng quay HTK năm 2008 tăng thêm 12 ngày so với năm 2007. Sang năm 2009 vòng quay hàng tồn kho là 12 vòng giảm 8 vòng so với năm 2008 dẫn đến số ngày thực hiện 1 vòng quay hàng tồn kho tăng lên 12 ngày so với năm 2008. Công ty đã không xác định được mức mức nhập hàng hố hợp lý do chưa tìm hiểu kỹ thị trường, đánh giá mức tiêu thụ và khả năng cạnh tranh của công ty chưa hợp lý. Chưa xác định được lượng dự trữ phù hợp làm tăng chi phí quản lý HTK. Dẫn đến vốn lưu động bị ứ đọng và sử dụng lãng phí làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty.
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẠI VIỆT TRÍ TUỆ
3.1. Định hướng và mục tiêu phát triển của công ty
Trên cơ sơ phân tích nhưng kết quả đạt được và những khó khăn tồn tại cùng với những nhận định về những cơ hội và thách thức trong những năm tới, công ty đã xây dựng một kế hoạch sản xuất kinh doanh lâu dài nhằm đáp ứng nhu cầu không ngừng đổi mới của nền kinh tế thị trường. Đó là những định hướng và mục tiêu phát triển của cơng ty.
Một là: Bảo tồn VLĐ bằng cách không ngừng nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Muốn tồn tại và phát triển đòi hỏi các doanh nghiệp ngoài việc hoàn thành kế hoạch với Nhà nước, phải đạt mức tăng trưởng nhất định để có phần tích luỹ và nâng cao đời sống cho cơng nhân viên chức. Muốn có tích luỹ để tái sản xuất mở rộng phải tích cực nâng cao sản lượng hàng hoá, chất lượng dịch vụ, đẩy nhanh doanh thu tiêu thụ, giảm chi phí để đạt hiệu quả kinh doanh. Trong thời gian tới Công ty định h ướng sẽ phấn đấu tăng sản lượng tăng thu hàng năm từ 15 đến 20%, giảm chi phí từ 10 đến 15%, tăng lợi nhuận từ 10 - 15%.
- Hai là: Bảo toàn và phát triển VLĐ bằng cách cải tiến cơ chế quản lý cho tồn Cơng ty.
Cụ thể là:
+ Xây dựng các định mức chi phí một cách hợp lý như: Chi phí bán hàng, chi phí vận chuyển, chi phí mơi giới hoa hồng.
+ Quy định chế độ thanh toán bằng tiền - hàng đối với các đơn vị nội bộ. Hàng tháng sau khi thanh tốn, phịng tài vụ tiến hàng kiểm tra, cân đối thực tế để xác định vốn thực tế tại đơn vị.
+ Tiến hành bước cơng khai hố kết quả tài chính theo q trong tồn ngành để từng bước đưa công tác quản lý đi vào nề nếp có chất lượng.
+ Cơng ty sẽ tăng cường cơng tác thanh tốn nợ theo định kỳ để thu hồi vốn, cần quan tâm hơn đến nghiệp vụ nợ do bán chịu hàng hố cho đơn vị ngồi ngành. Thu hồi vốn nhanh là phương pháp tăng vòng quay tốt nhất.
3.1.1. Định hướng phát triển của công ty
Trong những năm tiếp theo công ty vẫn thực hiện kinh doanh các mặt hàng truyền thống như: máy bơm nước, bình nóng lạnh,... tuy nhiên sẽ phong phú hơn về mẫu mã cũng như chủng loại; chất lượng được nâng cao hơn trong khi giá bán sẽ giảm xuống. Bên cạnh đó tiếp tục nghiên cứu các sản phẩm mới để thực hiện đa dạng hoá sản phẩm kinh doanh, hạn chế rủi ro trong kinh doanh.
Khôi phục lại thị trường đã để mất trong những năm trước và không ngừng phát triển mở rộng thị trường.
Không ngừng đầu tư áp dụng công nghệ tiên tiến hiện đại vào sản xuất kinh doanh, nâng cao năng suất lao động.
Từng bước nâng cao tỷ lệ vốn tự có, giảm dần tỷ lệ nợ phải trả.
Thường xuyên bồi dưỡng, nâng cao trình độ cho cán bộ cơng nhân viên trong tồn cơng ty.
Tìm kiếm các nhà cung cấp sản phẩm mới có uy tín chất lượng để tạo sự chủ động cho đầu vào của sản phẩm cũng như chủ động trong kinh doanh.
Giữ được các khách hàng truyền thống và tìm kiếm các khách hàng tiềm năng mới. Tăng tỷ trọng bán bn.
Đảm bảo kinh doanh có lãi, tốc độ phát triển ổn định.
3.1.2. Mục tiêu phát triển của công ty
Phấn đấu đạt mức tăng trưởng 22% - 28% trong năm 2010 và duy trì trong các năm tiếp theo. Năm 2010 đặt mục tiêu doanh thu đạt trên 2.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 9 tỷ.
Trong năm 2010 cố gắng phấn đấu sẽ mở thêm chi nhánh ở các tỉnh phía Nam nơi mà nhu cầu tiêu thụ các sản phẩm của công ty đang kinh doanh là rất lớn, đây là
một thị trường tiềm năng đầy hứa hẹn nhưng cũng đầy thách thức. Và trong các năm tiếp theo sẽ mở rộng quy mô ra các tỉnh thành lân cận mục tiêu năm 2009 đề ra
Xây dựng dược đội ngũ cán bộ quản lý năng động, nhiệt tình, có trình độ cũng như tinh thần trách nhiệm cao.
Để đạt được các mục tiêu phát triển đã đặt ra thì cơng ty phải có các giải pháp hợp lý nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung
3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty CP Đại Việt Trí Tuệ
3.2.1. Tìm hiểu rõ hơn về thị trường hàng hố mà cơng ty đang, sẽ kinh doanh
Thị trường hàng hoá rất phong phú, đa dạng và biến động liên tục chính vì thế cơng ty cần có các chiến lược phù hợp để hiẻu rõ hơn về thị trường hàng hoá sản phẩm mà mình đang, sẽ kinh doanh có như vậy cơng ty mới có thể đạt được kế hoạch đề ra. Muốn làm tốt hơn công ty cần :
Thứ nhất: Sử dụng tiết kiệm chi phí kinh doanh
Xuất phát từ thực trạng tình hình kinh doanh của cơng ty trong hai năm vừa qua, ta thấy chi phí cịn ở mức cao so với doanh thu. Trước tình hình đó cơng ty cần thực hiện:
Tiết kiệm chi phí thu mua hàng hố thơng qua việc quản lý chặt chẽ khâu vận