Khoản vay gắn liền với tài sản ngắn hạn cũng làm một sự bảo đảm, là một nguồn huy động vốn ngắn hạn từ ngõn hàng hoặc từ cỏc cụng ty tài chớnh được gắn liền và bảo đảm bởi cỏc tài sản ngắn hạn gồm khoản phải thu và hàng tồn kho.
Khoản vay gắn liền với tài sản ngắn hạn thường cú chi phớ cao hơn cỏc khoản vay khụng cú bảo đảm là do chi phớ giỏm sỏt liờn tục cỏc tài sản đú. Thực tế là, khi chấp nhận sử dụng biện phỏp cho vay gắn liền với tài sản như thế này, bờn cho vay đó chấp nhận rủi ro mất khả năng thanh toỏn ở một chừng mực nào đú.
* Đối với khoản vay gắn liền với khoản phải thu: Đõy là trường hợp bờn cung cấp vốn (thường là cỏc ngõn hàng thương mại hoặc cụng ty tài chớnh) cho vay với bảo đảm là một cam kết cầm cố một mức nhất định trong khoản phải thu của Cụng ty. Ngay từ đầu năm tài chớnh, Cụng ty cần đàm phỏn với cỏc ngõn hàng về cỏc phương ỏn vay để chủ động huy động vốn cho hoạt động kinh doanh của mỡnh.
Trong trường hợp mà khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, tức là Cụng ty cú nhu cầu huy động vốn cao thỡ đõy là một phương ỏn huy động hiệu quả nhất.
* Đối với khoản vay gắn liền với hàng tồn kho: đõy là một bộ phận quan trọng trong kế hoạch tài chớnh của hầu hết cỏc doanh nghiệp mà
Cụng ty nờn ỏp dụng. Đú là bởi vỡ, hàng tồn kho của Cụng ty luụn chiếm tỷ trọng khỏ lớn trong tài sản ngắn hạn và hàng tồn kho thể hiện một cam kết về nguồn lực tạm thời chưa tạo ra tiền nhưng sẽ được bỏn đi và thu tiền về trong tương lai. Khoản vay gắn liền với sự bảo đảm thế chấp bằng hàng hoỏ tồn kho theo dạng thế chấp thả nổi. Theo đú Cụng ty sẽ thế chấp hàng trong kho của mỡnh núi chung chứ khụng cú cỏc điều khoản xỏc định cụ thể nào. Tuy nhiờn ngõn hàng thường chỉ cho vay với một tỷ lệ nhỏ so với tổng giỏ trị hàng tồn kho. Cụng ty cần đàm phỏp với bờn cho vay về tỷ lệ cho vay sao cho bảo đảm mức cao nhất cú thể.
Trong tất cả cỏc phương ỏn huy động vốn trờn, Cụng ty đều gặp phải hai trở ngại đú là:
- Cụng ty phải trả chi phớ cho việc sử dụng vốn;
- Thời hạn trả nợ cứng nhắc và mang tớnh bắt buộc, điều này sẽ là một ỏp lực rất lớn đối với cụng tỏc huy động vốn trong tương lai của Cụng ty.
Để khắc phục cỏc nhược điểm trờn, Cụng ty cần xem xột tổ chức vay tiền của cỏn bộ trong Cụng ty và sử dụng phương ỏn chiếm dụng vốn của khỏch hàng một cỏch linh hoạt và mềm dẻo.
Đối với việc vay vốn từ cỏn bộ, Cụng ty sẽ cú thể cú được thời hạn trả nợ linh hoạt nếu kỳ đến hạn Cụng ty chưa cú tiền để thanh toỏn hoặc người cho vay chưa cú nhu cầu sử dụng tiền nờn họ sẽ tiếp tục cho vay lõu hơn.
Túm lại, trong cụng tỏc huy động vốn, Cụng ty cần tổ chức đa dạng hoỏ phương ỏn huy động. Mỗi phương ỏn đều cú những ưu điểm riờng, kết hợp được tối đa ưu điểm của cỏc phương ỏn sẽ đem lại cho Cụng ty một kế hoạch tài chớnh lành mạnh, ổn định.
Nguồn huy động vốn ngắn hạn là nguồn vốn rất quan trọng gúp phần duy trỡ khả năng thanh toỏn của Cụng ty. Phụ trỏch tài chớnh cần dự bỏo tiền mặt của Cụng ty một cỏch thường xuyờn và cú nguồn vốn dự phũng để đỏp ứng cỏc nhu cầu đó được dự bỏo và cả những nhu cầu đột xuất.
Việc sử dụng một cỏch cú hiệu quả nguồn vốn huy động ngắn hạn khụng chỉ ảnh hưởng tới khả năng thanh toỏn mà cũn làm tăng giỏ trị của Cụng ty.