Quỹ đầu tư chứng khốn là quỹ hình thành từ vốn góp của người đầu tư , được uỷ thác cho công ty liên doanh quản lý quỹ quản lý và đầu tư vào chứng khoán tối thiểu 60% giá trị tài sản của Quỹ. Quỹ đầu tư chứng khốn có số vốn điều lệ tối thiểu là 5 tỷ đồng Việt nam.
Để thành lập và chào bán chứng chỉ quỹ đầu tư chứng khoán , cơng ty liên doanh quản lý quỹ phải có hồ sơ xin phép trình Uỷ ban chứng khốn Nhà nước phê duyệt. Hồ sơ bao gồm Đơn xin phép lập quỹ, điều lệ quỹ, bản cáo bạch, phương án phát hành chứng chỉ, hợp đồng giám sát tài sản giữa Công ty và ngân hàng giám sát ( điều 78 và 81, Nghị định số 144/2003/NĐ-CP ngày 28/11/2003 của Chính phủ về chứng khốn và thị trường chứng khốn).
Công ty quản lý quỹ phải chịu trách nhiệm về tính hợp lệ của hồ sơ xin thành lập quỹ đầu tư chứng khoán. Sau khi nhận đủ hồ sơ xin phép hợp lệ, Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cấp hoặc từ chối cấp giấy phép cho công ty liên doanh quản lý quỹ phát hành Chứng chỉ. Trường hợp từ chối cấp giấy phép, Uỷ ban chứng khốn Nhà nước giải thích rõ lý do bằng văn bản.
Việc giải thể quỹ chỉ được phép thực hiện trong trường hợp kết thúc thời gian hoạt động ghi trong Điều lệ quỹ hoặc trong trường hợp phải giải thể Quỹ nhằm bảo vệ lợi ích của người đầu tư.
Trước khi tiến hành giải thể Quỹ, công ty liên doanh quản lý quỹ phải triệu tập Đại hội những người đầu tư và đệ trình phương án giải thể Quỹ để người đầu tư quyết định. Việc triệu tập Đại hội những người đầu tư phải được công ty liên doanh quản lý quỹ thông báo cho Uỷ ban chứng khoán Nhà nước chậm nhất 10 ngày trước khi tiến hành Đại hội. Trong trường hợp Đại hội quyết định giải thể Quỹ thì cơng ty liên doanh quản lý quỹ và ngân hành giám sát có trách nhiệm báo cáo với Uỷ ban chứng khoán Nhà nước. Đồng thời, trước khi tiến hành giải thể Quỹ, công ty liên doanh quản lý quỹ phải xin phép Uỷ ban
chứng khoán Nhà nước. Uỷ ban chứng khoán Nhà nước chỉ chấp thuận việc giải thể Quỹ khi phương án giải thể Quỹ phù hợp với quyền lợi của người đầu tư.