Lịch sử hỡnh thành và phỏt triển

2.1 Giới thiệu Ngõn hàng Liờn doanh Việt Nga

2.1.1 Lịch sử hỡnh thành và phỏt triển

Ngõn hàng liờn doanh Việt - Nga (Vietmam - Russia Joint Venture Bank, VRB) là một ngõn hàng thƣơng mại đƣợc thành lập theo Giấy phép số 11/GP-NH do Thống đốc Ngõn hàng Nhà nƣớc Việt Nam ký ngày 30/10/2006, việc VRB ra đời là kết quả cụ thể thể hiện ý chớ của Chớnh phủ và Ngõn hàng Trung ƣơng hai nƣớc Việt Nam và Liờn bang Nga trong việc thỳc đẩy quan hệ hợp tỏc song phƣơng lờn tầm cao mới. VRB đƣợc thành lập bởi Ngõn hàng Đầu tƣ và Phỏt triển Việt Nam (BIDV) và Ngõn hàng Ngoại thƣơng (JSC VNESHTORGBANK) của Liờn bang Nga - VTB với sứ mệnh là cầu nối thụng thƣơng, hỗ trợ xỳc tiến đầu tƣ thƣơng mại cho cỏc khỏch hàng giữa hai nƣớc Việt Nam và Liờn bang Nga. VRB là đơn vị đầu tiờn trong số cỏc ngõn hàng liờn doanh tại Việt Nam đƣợc Ngõn hàng Nhà nƣớc cho phép nõng vốn điều lệ lờn 1.000 tỷ đồng, và tớnh tới thời điểm 31/12/2010, VRB đó hoàn thành việc tăng vốn điều lệ lờn 168,5 triệu USD theo đỳng quy định tại Nghị đinh 141/2006/NĐ-CP của Chớnh phủ.

Tại Việt Nam, BIDV là một trong những ngõn hàng thƣơng mại hàng đầu chiếm tới hơn 20% thị phần cỏc hoạt động hợp tỏc và cung cấp dịch vụ ngõn hàng cho cỏc doanh nghiệp, bạn hàng lớn của nền kinh tế Việt Nam, trong khi đú Ngõn hàng VTB là ngõn hàng đứng thứ 2 của Nga, và đứng thứ 185 trờn thế giới. Việc hợp tỏc, liờn kết giữa BIDV và VTB là một bƣớc ngoặt lớn, tạo nờn nhịp cầu tài chớnh thanh toỏn, giao lƣu hàng húa giữa cỏc doanh nghiệp và tạo đà đầu tƣ phỏt triển kinh tế hai nƣớc Việt Nam và Liờn bang Nga.

Ngày 19/11/2006, VRB chớnh thức đi vào hoạt động.

Theo giấy phép hoạt động, VRB đƣợc thực hiện cỏc hoạt động giao dịch bằng đồng Việt Nam nhƣ: nhận tiền gửi, thanh toỏn, cho vay, bảo lónh, phỏt hành và thanh toỏn cỏc loại séc, thẻ tớn dụng, mở tài khoản tại Ngõn hàng Nhà nƣớc; vay

vốn ngắn hạn của Ngõn hàng Nhà nƣớc. Bờn cạnh đú, VRB cũng đƣợc thực hiện cỏc hoạt động bằng ngoại tệ về nhận tiền gửi, mua, bỏn ngoại tệ, cho vay, thanh toỏn, bảo lónh, chuyển tiền, vay vốn của nƣớc ngoài, tham gia thị trƣờng ngoại tệ liờn ngõn hàng, thanh toỏn quốc tế, cung cấp cỏc dịch vụ tƣ vấn đầu tƣ phự hợp với chức năng hoạt động của một NHTM.

Về mục tiờu hoạt động và chiến lƣợc kinh doanh của VRB là phấn đấu trở thành “Ngõn hàng cụng nghệ điện tử, bỏn lẻ hiện đại” và đúng vai trũ nhịp cầu tài chớnh giữa hai nền kinh tế Việt Nam và Liờn bang Nga. Theo đú, VRB đó hoàn thiện hệ thống thanh toỏn quốc tế từ thỏng 7/2007 và thiết lập kờnh thanh toỏn song phƣơng giữa VRB và VTB bằng hai loại ngoại tệ mạnh là USD, EUR, và hai đồng nội tệ là RUB (Nga) và VND), đồng thời VRB cũng là ngõn hàng duy nhất tại Việt Nam thực hiện mua bỏn đồng RUB.

Sau hơn 4 năm đi vào hoạt động, VRB đó phỏt triển mạng lƣới hoạt động tập trung tại cỏc trung tõm kinh tế trọng điểm của đất nƣớc nhƣ Hà Nội, Hồ Chớ Minh, Đà Nẵng, Khỏnh Hũa, Hải Phũng… và đó khai trƣơng hoạt động ngõn hàng con VRB Matxcova vào thỏng 12/2009 đỏnh dấu bƣớc tiến quan trọng trong việc thiết lập một mạng lƣới chi nhỏnh tại cả nội địa và quốc tế tại cỏc thành phố lớn, cỏc trung tõm kinh tế, thƣơng mại.

2.1.2 Vị trớ của NHLD Viợ̀t Nga trong hợ̀ thống NHTM Viợ̀t Nam

a) Tỡnh hỡnh chung về hệ thống NHTM Việt Nam

- Trong những năm gần đõy số lƣợng cỏc ngõn hàng tại Việt Nam đó cú sự tăng trƣởng manh mẽ, tớnh đến hết năm 2009, đó cú 96 ngõn hàng trong đú với 5 NHTMNN (tớnh cả Ngõn hàng phát triờ̉n và Ngõn hàng chính sách ), 40 ngõn hàng thƣơng mại cổ phần, 5 ngõn hàng liờn doanh, 41 chi nhỏnh ngõn hàng nƣớc ngoài và 5 ngõn hàng 100% vốn nƣớc ngoài đó đƣợc cấp phép và đang hoạt động tại thị trƣờng Việt Nam. Ngoài ra, trờn thị trƣờng cũn cú sự hoạt động của 10 cụng ty tài chớnh, 13 cụng ty cho thuờ tài chớnh và 998 quỹ tớn dụng nhõn dõn cơ sở.

Ngành ngõn hàng đó cú những thay đổi cơ bản khi cỏc tổ chức tài chớnh nƣớc ngoài cú thể nắm giữ cổ phần của cỏc ngõn hàng Việt Nam và sự xuất hiện của cỏc ngõn hàng 100% vốn nƣớc ngoài. Hiện nay, đó cú 5 ngõn hàng 100% vốn nƣớc

ngoài đƣợc cấp phép thành lập tại Việt Nam. Tuy nhiờn, số lƣợng cỏc ngõn hàng nƣớc ngoài cú văn phũng đại diện tại Việt Nam và cỏc ngõn hàng nƣớc ngoài cú vốn cổ phần trong cỏc NHTM trong nƣớc là rất lớn

- Đối với cỏc ngõn hàng trong nƣớc, rào cản xõm nhập thị trƣờng đƣợc nõng cao lờn sau khi Chớnh phủ tạm ngừng cấp phép thành lập ngõn hàng mới từ thỏng 08/2008. Trong bối cảnh Việt Nam cũng nhƣ thế giới chƣa hoàn toàn thoỏt khỏi cuộc khủng hoảng kinh tế, rào cản gia nhập khỏ cao khiến cho nguy cơ xuất hiện ngõn hàng mới trong tƣơng lai là khỏ thấp. Nhƣng một khi kinh tế thế giới hồi phục cộng với sự mở cửu của ngành ngõn hàng theo cỏc cam kết với WTO thỡ sự xuất hiện của cỏc ngõn hàng mới là một điều khỏ chắc chắn. Rào cản gia nhập thị trƣờng cũn bị chi phối bởi thị trƣờng mục tiờu mà cỏc ngõn hàng hiện tại nắm giữ, giỏ trị thƣơng hiệu cũng nhƣ nền tảng khỏch hàng mà cỏc ngõn hàng đó xõy dựng đƣợc. Những điều này sẽ quyết định khả năng tồn tại của một ngõn hàng đang muốn gia nhập vào thị trƣờng Việt Nam. Mặc dự đa phần cỏc ngõn hàng tại Việt Nam hiện đó xõy dựng cho mỡnh một thƣơng hiệu riờng, cú chỗ đứng trong lũng khỏch hàng, song chƣa tạo ra đƣợc những sản phẩm, dịch vụ tài chớnh khỏc biệt so với đối thủ cạnh tranh ngoài những lợi thế sẵn cú.

b) So sá nh trong nhóm ngõn hàng liờn doanh tại Viờ ̣t Nam

Bảng 2.1: Một số chỉ tiờu cơ bản của nhúm ngõn hàng liờn doanh

Đơn vị: Nghỡn USD

Tờn Ngõn hàng

Tổng tài sản Dƣ nợ tớn dụng Huy động vốn Vốn điều lợ̀ LNTT 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 VID Public* 288.709 354.918 172.888 223.163 198.671 241.056 62.500 62.500 9.727 9.164 Indovina 553.243 634.237 379.025 528.203 394.271 463.229 70.000 125.000 15.602 13.017 ShinhanVi na 277.841 326.425 211.605 216.642 178.989 226.029 60.000 60.000 11.574 12.598 Việt Thỏi 193.496 207.263 60.775 108.135 54.939 83.932 20.000 58.000 1.825 994 Việt Nga 358.619 368.205 152.136 260.508 118.419 209.739 62.500 62.500 3.993 1.409

Nguụ̀n: BCTC của các NHLD qua các năm

Ngõn hàng mẹ tại Việt Nam đều là cỏc Ngõn hàng Thƣơng mại Nhà nƣớc (NHTMNN) lớn, cú kinh nghiệm hoạt động lõu năm trong lĩnh vực ngõn hàng và năng lực tài chớnh mạnh so với hệ thống. Nếu so sỏnh với cỏc ngõn hàng trong nhúm liờn doanh, VRB là ngõn hàng cú tuổi đời trẻ nhất, nhƣng tớnh đến năm 2009 VRB chỉ xếp thứ 2 sau Indovina về tổng tài sản và dƣ nợ tớn dụng. Mạng lƣới hoạt động đó mở rộng đến những địa bàn trọng điểm hoạt động của khối NHTM liờn doanh nhƣ Hà Nội, Thành phố Hồ Chớ Minh, Hải Phũng, Đà Nẵng. Tuy nhiờn, lợi nhuận sau thuế chỉ xếp thứ 4 và chƣa tƣơng xứng với quy mụ hoạt động. Vỡ vậy, vấn đề đặt ra đối với VRB trong giai đoạn tới khụng phải là tăng trƣởng nhanh về quy mụ hoạt động mà là nõng cao hiệu quả sử dụng vốn, tăng cƣờng khả năng sinh lời.

Bảng 2.2: Mạng lưới và lịch sử hỡnh thành của cỏc ngõn hàng liờn doanh

Tờn Ngõn hàng

Năm thành lập

Ngõn hàng

mẹ Mạng lƣới hoạt động hiợ̀n tại

VID Public 5/1992

BIDV và Ngõn hàng Public Bank Berhad (Malaysia ) Hội sở chớnh và 07 Chi nhỏnh: Hà nội, TP.HCM, Chợ Lớn, Bỡnh Dƣơng, Hải Phũng, Đà Nẵng, Đồng Nai Indovina 11/1990 Vietinbank và Ngõn hàng Cathay United Đài Loan Hội sở chớnh và 09 Chi nhỏnh: Hà nội, TP.HCM, Chợ Lớn, Bỡnh Dƣơng, Hải Phũng, Đồng Nai. Đống Đa, Tõn Bỡnh, Cần Thơ, Đà Nẵng. ShinhanVina 2/1993 VCB và First Bank

Korea.

Hội sở chớnh và 04 Chi nhỏnh tại: HCM, Hà Nội, Bỡnh Dƣơng, Đồng Nai

Việt Thỏi 8/1995 AGRIBANK và NHTM Thỏi Lan

Hội sở chớnh và 09 Chi nhỏnh: Tp.HCM, Hà Nội, Sài Gũn, Đồng Nai, Đà Nẵng, Bỡnh Dƣơng Chợ Lớn, Thăng Long (Hà Nội), Gia Định..

Việt Nga 11/2006 BIDV và Ngõn hàng Ngoại thƣơng Nga

Hội sở chớnh, 01 Sở giao dịch, 05 Chi nhỏnh, 07 PGD tại Hà Nội, Hồ Chớ Minh, Vũng Tàu, Đà Nẵng, Nha Trang, Hải Phũng và 01 Ngõn hàng con 100% vốn tại Matxcova

Nguồn: Website của cỏc Ngõn hàng

Dựa trờn sự tổng hợp 18 chỉ tiờu trọng yếu nhƣ tỷ lệ an toàn vốn, khả năng thanh khoản, hiệu quả kinh doanh, năng lực và kinh nghiệm quản lý, thƣơng hiệu, chất lƣợng và sự đa dạng hoỏ tài sản và dịch vụ.... Cụng ty TNHH Thụng tin tớn nhiệm và xếp hạng doanh nghiệp Việt Nam (Vietnam Credit) đó xếp hạng ngõn hàng Việt Nam năm 2009 thành cỏc nhúm khỏc nhau, VRB đƣợc xếp ở nhúm CCC, trong đú:

- Nhúm A: mức độ rủi ro trong giao dịch với cỏc doanh nghiệp này rất thấp, tuy nhiờn chịu ảnh hƣởng của những thay đổi hoàn cảnh và mụi trƣờng kinh tế.

- Nhúm BBB: mức độ an toàn tƣơng đối tốt, mụi trƣờng kinh tế và cỏc thay đổi bất lợi cú thể gia tăng mức độ rủi ro lớn.

- Nhúm BB: trở nờn tổn thƣơng rừ ràng khi cỏc yếu tố nhƣ điều kiện kinh doanh, tài chớnh khụng thuận lợi.

- Nhúm B: dễ bị mất khả năng trả nợ mặc dự vẫn cú khả năng thực hiện cỏc cam kết tài chớnh.

- Nhúm CCC: cú mức độ rủi ro cao, nếu điều kiện kinh tế bất lợi thỡ cú ớt khả năng thực hiện cỏc cam kết tài chớnh.

2.2 NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA VRB 2.2.1 Năng lực tài chớnh 2.2.1 Năng lực tài chớnh

Trƣớc những diễn biến phức tạp của thị trƣờng tài chớnh tiền tệ ảnh hƣởng lớn đến mụi trƣờng kinh doanh ngõn hàng núi chung và của VRB núi riờng, VRB vẫn đảm bảo duy trỡ đƣợc tốc độ tăng trƣởng, đảm bảo ổn định và an toàn hệ thống. Năm 2010, VRB đó đạt đƣợc một số kết quả khả quan, cụ thể nhƣ sau:

Bảng 2.3: Kết quả kinh doanh của VRB giai đoạn 2008-2010

Đơn vị: triệu VND

Chỉ tiờu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 % tăng trƣởng

2010/2009

- Lợi nhuận sau thuế 48,852 27,066 8,703 -67.85% - Tổng tài sản 6,088,267 6,605,972 11,201,618 69.57% -Vốn điều lệ 1,001,575 1,001,575 1,001,575 0.00% - Trớch DPRR 10,874 51,737 47,804 -7.60% - Thu dịch vụ rũng 186 2,639 2,095 -20.61% - ROE 4.88% 2.70% 0.87% -67.82% - ROA 0.79% 0.75% 0.08% -89.59% - CAR 39,35% 25.39% 12.68%

(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh cú kiểm toỏn năm 2008, 2009 và BCTC 2010 của VRB)

Tổng tài sản tăng trƣởng mạnh về qui mụ, tuy nhiờn chƣa đạt hiệu quả kỳ vọng: Qua 3 năm 2008-2010, Tổng Tài sản của VRB cú sự tăng trƣởng mạnh về quy mụ từ 6.088 tỷ năm 2008 lờn 11.202 tỷ năm 2011 (Bỡnh quõn 70%/năm). Tuy nhiờn, hiệu quả sử dụng tài sản lại giảm dần qua cỏc năm. ROA năm 2008: 0,79%; 2009: 0,75%; năm 2010: 0,08%. Nguyờn nhõn của sự sụt giảm trờn là do VRB phải trớch lập dự phũng lớn trong năm 2009 và năm 2010 dẫn đến lợi nhuận năm 2009 và 2010 sụt giảm mạnh. Lợi nhuận sụt giảm cũng đó làm cho hiệu quả sử dụng nguồn vốn của VRB giảm dần qua cỏc năm. (ROE 2008: 4,88%, ROE 2009: 2,70%; ROE 2010: 0,87%). So với chỉ tiờu ROE trung bỡnh toàn ngành ngõn hàng năm 2010 khoảng 12% thỡ ROE của VRB năm 2010 là rất thấp. Do đú, VRB cần phải cơ cấu lại hoạt động, nõng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn để đạt đƣợc lợi nhuận cao.

(Nguụ̀n: BCTC cá c Ngõn hàng năm 2010)

Biểu 2.1: Tăng trưởng Tụ̉ng tài sản của mụ̣t sụ́ NHTM năm 2010

Thực hiện nghị quyết 141/2006/NQ-CP, VRB cũng đó hoàn tất tăng vốn điều lệ từ 62,5 triệu USD năm 2009 lờn 168,5 triệu USD (tƣơng đƣơng 3.000 tỷ) vào cuối năm 2010. Theo đú, tỷ lệ gúp vốn mới của 2 ngõn hàng mẹ BIDV và ngõn hàng VTB là 50%. (BIDV gúp 84,25 triệu USD, VTB gúp 84,25 triệu USD. Vốn điều lệ tăng và tận dụng ƣu thế của 2 ngõn hàng mẹ là 2 ngõn hàng hàng đầu ở Việt Nam và Nga, VRB sẽ mở rộng hoạt động vào thị trƣờng Nga, là ngõn hàng cầu nối cho cỏc doanh nghiệp Nga xuất khẩu vào Việt Nam, cỏc doanh nghiệp Việt Nam hoạt động tại Nga thỳc đẩy giao thƣơng 2 nƣớc Nga – Việt ngày một phỏt triển.

+ Khả năng thanh khoản

Ngay từ khi đi vào hoạt động, VRB đó xỏc định đảm bảo an toàn thanh khoản là một trong những nhiệm vụ trọng tõm hàng đầu mà mỗi Ngõn hàng cần thực hiện. Cụng tỏc quản lý thanh khoản của VRB đƣợc đặc biệt quan tõm sao cho đảm bảo khả năng thanh khoản nhƣng cũng tận dụng tối đa cơ hội đem lại lợi nhuận cho Ngõn hàng. Đặc biệt trong năm 2010, giai đoạn khú khăn về thanh khoản của toàn nền kinh tế, nhƣng tỡnh hỡnh thanh khoản của VRB vẫn luụn đƣợc đảm bảo an toàn, thực hiện đủ dự trữ bắt buộc theo quy định của Ngõn hàng Nhà nƣớc và đỏp ứng đủ nguồn vốn trong hoạt động kinh doanh.

Về hệ số an toàn vốn CAR, VRB luụn đỏp ứng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo Thụng tƣ 13/NHNN/2010 ỏp dụng từ 01/10/2010 quy định về tỷ lệ an toàn vốn của cỏc NHTM tối thiểu phải là 9% . Tuy nhiờn, trong năm 2010, hệ số an toàn vốn

CAR của VRB chỉ đạt 7,68% do VRB đẩy mạnh hoạt động tớn dụng năm 2010 dẫn đến tổng tài sản cú rủi ro của VRB tăng lờn. Hiện tại, VRB đó thành lập Hội đồng quản lý tài sản nợ - tài sản cú (ALCO) để đảm bảo cho tớnh thanh khoản của ngõn hàng, tuõn thủ chặt chẽ cỏc quy định về an toàn thanh khoản của Ngõn hàng Nhà nƣớc và cỏc giới hạn tỷ lệ thanh khoản tiến dần đến chuẩn mực quốc tế.

Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010

(Nguụ̀n: BCTC cá c Ngõn hàng năm 2010)

Biểu 2.2: Tỷ lệ CAR của một số NHTM năm 2010 2.2.1.1 Hoạt động huy động vốn

Nguồn vốn huy động dõn cƣ – tổ chức kinh tế (DC-TCKT) của VRB cũng tăng trƣởng cao và liờn tục qua 4 năm hoạt động. Tổng nguồn vốn (qui đổi USD) tăng trƣởng 21.76% năm 2008, 76.51% năm 2009 và 22.46% năm 2010.

Tỷ trọng huy động vốn dõn cƣ/ tổng nguồn vốn DC-TCKT đƣợc cải thiện liờn tục theo hƣớng hợp lý. Năm 2007 vốn DC chỉ đạt 7.85%/ tổng DC-TCKT thỡ đến 2010 tỷ trọng đó nõng lờn 41.45%.

Cơ cấu nguồn vốn theo loại tiền tệ thể hiện sự trồi sụt và khú khăn của VRB trong huy động VNĐ năm 2010. Giai đoạn 2007-2009 tỷ trọng VNĐ/ tổng nguồn DC-TCKT thƣờng giao động ở mức 65% - 80% thỡ đến 2010, tỷ lệ VNĐ/ tổng nguồn DC-TCKT chỉ đạt 48.93%.

Cú sự bất hợp lý về kỳ hạn. Theo đú nguồn vốn huy động TDH liờn tục sụt giảm cả về qui mụ và tỷ trọng. Đến 31/12/2010 tỷ trọng vốn trung dài hạn (TDH)/ tổng nguồn DC-TCKT chỉ đạt 1.65%.

Bảng 2.4: Kết quả huy động vốn DC-TCKT giai đoạn 2007-2010

Đơn vị: USD Chỉ tiờu 2008 2009 2010 Tỷ trọng Tổng Nguồn vốn huy động (Dõn cƣ, TCKT) 118,418,515 209,023,693 255,973,753 100% Tiền gửi dõn cƣ 36,390,837 73,510,423 106,096,055 41.45% Tỷ trọng DC/ DC-TCKT 30.73% 35.17% 41.45% Tiền gửi TCKT 82,027,678 135,513,270 149,877,698 58.55% Tỷ trọng TCKT/ DC-TCKT 69.27% 64.83% 58.55% VND 94,839,444 156,709,596 125,245,299 100% VND/ Tổng NV DC-TCKT 80.09% 74.97% 48.93% Tiền gửi dõn cƣ 27,542,579 53,008,494 62,588,996 49.97% Tiền gửi TCKT 67,296,865 103,701,102 62,656,303 50.03% USD 46,921,369 52,314,097 129,262,476 100% USD/ Tổng NV DC-TCKT 19.91% 25.03% 51.07% Tiền gửi dõn cƣ 8,883,714 20,501,930 42,187,493 32.64% Tiền gửi TCKT 38,037,655 31,812,167 87,074,983 67.36% Theo kỳ hạn 118,418,515 209,023,693 255,973,752 100% Ngắn hạn 92,267,808 190,722,126 251,789,097 98.37% Trung và dài hạn 26,150,707 18,301,567 4,184,655 1.63%