2.3.2.1 .Phương pháp đánh giá
3.1 Tổng quan về Côngty cổ phần quốc tế SơnHà
3.1.3 Đánh giá hoạtđộng kinhdoanhcủa côngty
3.1.3.1. Tình hình sản xuất kinh doanh:
Công ty CP Quốc tế Sơn Hà là doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực sản xuất và thƣơng mại các sản phẩm cơ khí nhƣ Bồn nƣớc inox, Bồn chƣa nƣớc nhựa, chậu rửa inox, Thiết bị lọc nƣớc R.O, bình nƣớc nóng năng lƣợng mặt trời, bình nƣớc nóng chạy bằng điện, ống thép không gỉ, … Các sản phẩm của Công ty đều có thƣơng hiệu đƣợc nhiều ngƣời tiêu dùng biết tới và lựa chọn sử dụng.
Trải qua hơn 19 năm hình thành và phát triển, từ một nhà sản xuất bồn chứa nƣớc Inox, công ty đã định hƣớng phát triển đầu tƣ chuyên sâu vào công nghệ sản xuất thép không gỉ. Đến nay, công ty đã trở thành một trong những công ty
không gỉ tại Việt Nam. Không dừng lại ở đó, hiện nay Công ty đang phấn đấu trở thành công ty sản xuất đa sản phẩm (bao gồm các sản phẩm trong lĩnh vực Inox dân dụng, công nghiệp, hàng tiêu dùng thiết yếu) hàng đầu châu Á, đa dạng hóa hoạt động kinh doanh dựa trên một nền tảng phát triển bền vững.
3.1.3.2 Năng lực sản xuất:
Để có những sản phẩm có ƣu thế cạnh tranh lớn nhất ở khu vực miền Bắc với quy mô, khối lƣợng cung không hề nhỏ. Đạt đƣợc vị trí là một trong những đơn vị hàng đầu trong lĩnh vực sản xuất, gia công thép không gỉ và các sản phẩm từ thép không gỉ tại Việt Nam và có vị thế nhƣ hiện nay. Ngoài việc hàng năm công ty đầu tƣ thêm về máy móc, thiết bị có công nghệ hiện đại, tiên tiến, công ty còn có các nhà máy sản xuất với quy mô lớn phân bố đều trong cả nƣớc, cụ thể:
- Tại khu vực miền Bắc: Nhà máy tại Cụm công nghiệp nhỏ và vừa Từ Liêm, phƣờng Minh Khai, quận bắc Từ Liêm, thành phố Hà Nội với diện tích
hơn 9.000m2 và Nhà máy tại Khu công nghiệp Phùng, huyện Đan Phƣợng, thành
phố Hà Nội với diện tích 44.800m2.
- Tại khu vực miền Trung: Nhà máy tại Khu công nghiệp Bắc Chu Lai –
Quãng Nam và Nhà máy tại Khu kinh tế Đông Nam Nghệ An, xã Nghi Long,
Nghi Lộc, Nghệ An với diện tích hơn 12.000m2. Nhà máy mới đƣợc khánh thành
và đi vào hoạt động ngày 24/05/2016.
- Tại khu vực miền Nam: Nhà máy tại Khu công nghiệp Tân Bình với diện
tích gần 5.000m2 và Nhà máy sản xuất tại Hóc Môn – thành phố Hồ Chí Minh
với diện tích gần 7.000m2.
Với cơ sở vật chất và máy móc thiết đồng bộ với các nhà máy sản xuất nhƣ trên, Sơn Hà đƣợc coi là một trong những doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam về công nghệ và quy mô sản xuất trong ngành Công nghiệp cơ khí sản xuất hàng tiêu dùng.
3.1.3.3. Khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào:
Nguyên vật liệu đầu vào của Công ty bao gồm nguyên vật liệu chính đƣợc nhập khẩu và các nguyên vật liệu phụ mua từ các doanh nghiệp trong nƣớc. Các loại nguyên liệu này sẵn có và dễ dàng mua trên thị trƣờng trong và ngoài nƣớc.
Nguyên vật liệu chính nhập khẩu: Hàng tháng, Công ty nhập khẩu hàng nghìn tấn thép không gỉ với đủ các chủng loại nhƣ series 300, series 200... với hình thức cán nóng và cán nguội. Sản phẩm đƣợc nhập khẩu từ các quốc gia sản xuất thép không gỉ hàng đầu thế giới nhƣ:
- Châu Á: Nhật Bản, Ấn Độ, Đài Loan, Thái Lan, Trung Quốc, Hàn Quốc ... - Châu Âu: Pháp, Hà Lan, Tây Ban Nha, ...
- Châu Mỹ: Braxin, Mỹ, Canada ... - Châu Phi: Nam Phi
Công ty là khách hàng thƣờng xuyên và uy tín của các tập đoàn và các công ty chuyên sản xuất thép không gỉ lớn trên thế giới nhƣ: ARCELOR GROUP, SUMITOMO, NIPPON STEEL TRADING Co.,LTD, JIANG MEN CITY FIRST CHEMISTRY CO.,LTD, POSCO, HAINING FU JIANG IMP&EXP CO.,LTD, GRACE ALLOY CORP, KEMFLO INTERNATIONAL CO.,LTD ...
Nguyên vật liệu phụ mua trong nước:
Các nhà cung cấp vật tƣ phụ sử dụng thƣờng xuyên cho sản xuất đƣợc yêu cầu cung cấp theo định mức đƣợc xây dựng tƣơng ứng với sản lƣợng tiêu thụ dự kiến. Thời gian tín dụng Công ty đƣợc hƣởng trung bình là 30 ngày, đặc biệt trong số đó có một số nhà cung cấp thƣờng xuyên dành cho Công ty một mức dƣ nợ cố định theo hợp đồng nguyên tắc đã đƣợc ký kết nhƣ Công ty CP Liên doanh Nasa WMT, Công ty TNHH Thƣơng mại Inox Nhật Minh, Công ty TNHH Posco VST...
Toàn bộ các sản phẩm mà Công ty kinh doanh đều đƣợc Công ty tự sản xuất trên cơ sở các nguyên vật liệu đầu vào đƣợc nhập khẩu và mua trong nƣớc từ các đối tác, bạn hàng uy tín, đã có quan hệ lâu năm. Do đó nguồn cung và chất lƣợng sản phẩm đƣợc đảm bảo và đáng tin cậy.
3.1.3.4. Phương thức tiêu thụ và mạng lưới phân phối:
Phương thức tiêu thụ: Bán hàng trực tiếp đến khách hàng tiêu dùng cuối
cùng và thông qua hệ thống đại lý.
- Sản phẩm bồn chứa nƣớc Inox, chậu rửa Inox và bồn chứa nƣớc nhựa,
hàng và Chi nhánh trực thuộc Công ty, nhân viên khai thác thị trƣờng và qua hệ thống đại lý phân phối.
- Sản phẩm ống thép không gỉ: Do đặc trƣng hàng hoá là tƣ liệu sản xuất
nên hàng hoá đƣợc phân phối trực tiếp đến các nhà sản xuất các sản phẩm cơ khí tiêu dùng.
- Xuất khẩu trực tiếp tới các khách hàng nƣớc ngoài – mặt hàng chính là
ống thép không rỉ trang trí và ống thép không gỉ công nghiệp.
Thị phần của sản phẩm:
* Bồn chứa nƣớc INOX:
Với thƣơng hiệu Sơn Hà đã đƣợc khẳng định trên thị trƣờng nên sản phẩm bồn chứa nƣớc đã đƣợc ngƣời tiêu dùng quan tâm và thị phần của sản phẩm đứng đầu đối với thị trƣờng bồn chứa nƣớc tại Việt Nam.
* Bồn chứa nƣớc nhựa :
Bồn chứa nƣớc nhựa 03 lớp cao cấp theo công nghệ mới của Ấn Độ, sản phẩm này phù hợp với nhiều nơi nƣớc bị nhiễm phèn, nhiễm mặn hoặc dùng làm bể phốt cho các hộ gia đình, làm thùng đánh cá cho các cƣ dân đi biển. Cũng giống nhƣ bồn chứa nƣớc INOX, với thƣơng hiệu Sơn Hà đã đƣợc khẳng định trên thị trƣờng, sản phẩm bồn chứa nƣớc nhựa cũng đã đƣợc ngƣời tiêu dùng quan tâm và đang dần chiếm thị phần đứng đầu đối với thị trƣờng bồn chứa nƣớc nhựa tại Việt Nam.
* Chậu rửa INOX:
-Đây là một sản phẩm sản xuất có tính chất tiêu dùng cũng khá đồng nhất
với bồn chứa nƣớc nên việc phát huy kênh phân phối cũ là một thế mạnh cộng với thƣơng hiệu Sơn Hà đã đƣợc khẳng định cùng với mẫu mã đa dạng, chi phí sản xuất thấp là những yếu tố tạo ra cho Sơn Hà chiếm lĩnh đƣợc thị phần trên thị trƣờng miền Bắc và miền Trung Việt Nam.
-Hiện nay, sản phẩm chậu rửa INOX Sơn Hà đƣợc đánh giá cao về chất
lƣợng cộng với thƣơng hiệu Sơn Hà đƣợc đầu tƣ tốt nên sản lƣợng hàng bán tăng với tốc độ cao. Và trong năm 2015 Công ty đã sản xuất kinh doanh thêm sản
phẩm chậu rửa cao cấp mới nhằm đáp ứng đƣợc nhu cầu cao cấp của ngƣời tiêu dùng và đáp ứng cả thị trƣờng tiêu dùng xuất khẩu .
* Thiết bị lọc nƣớc R.O:
Với nỗ lực luôn mang đến những sản phẩm có chất lƣợng tốt nhất, hữu ích nhất cho mỗi gia đình Việt, trong năm 2015 Công ty có triển khai sản xuất kinh doanh thêm dòng sản phẩm là máy lọc nƣớc RO, sản phẩm này cũng thuộc dòng sản phẩm Ngành hàng Gia Dụng. Với công nghệ đột phá, thân thiện với môi trƣờng tại mỗi công đoạn, sản phẩm Máy mọc nƣớc R.O Sơn Hà cũng đang là mặt hàng thu hút thị trƣờng tiêu dùng trong năm 2015.
* Ống thép không gỉ:
Đặc thù của sản phẩm là một nguyên liệu cho quá trình sản xuất các sản phẩm phục vụ dân dụng, công nghiệp, y tế nên kênh phân phối lại dựa vào chất lƣợng sản phẩm, giá cả và tiến độ giao hàng. Chính vì vậy mà kinh nghiệm sản xuất, khả năng kỹ thuật và điều hành sản xuất nhiều năm cộng với việc sử dụng hệ thống máy móc thiết bị sản xuất hiện đại và Sơn Hà là công ty duy nhất ở Việt Nam đƣợc cấp chứng chỉ PED của tổ chức TUV, đó sẽ là những thế mạnh để Công ty Sơn Hà có khả năng thâm nhập và mở rộng thị trƣờng cả trong nƣớc và nƣớc ngoài. Những năm gần đây, sản phẩm ống thép không gỉ của Sơn Hà đã khẳng định đƣợc thƣơng hiệu và uy tín trên thị trƣờng Quốc tế.
* Bình nƣớc nóng chạy bằng điện :
Và để mở rộng thêm thị trƣờng sản phẩm cho ngành hàng Gia dụng, nhằm đảm bảo hiệu quả tốt nhất cho hoạt động sản xuất kinh doanh, quý 2 năm 2016 Công ty đã cho ra mắt dòng sản phẩm Bình nƣớc nóng chạy bằng điện. Với nhiều tính năng vƣợt trội và đảm bảo mức giá cạnh tranh nhất và là sản phẩm tiết kiệm nhất so với các đối thủ trong nƣớc, sản phẩm Bình nƣớc nóng cũng sẽ đáp ứng đƣợc tất cả các nhu cầu của ngƣời tiêu dùng trong nƣớc.
* Thiết bị nhà bếp và các sản phẩm khác:
Mặt hàng thiết bị nhà bếp đƣợc công ty nhập khẩu lại của thƣơng hiệu Casterix sau đó phân phối lại ra thị trƣờng nội địa. Đây là nhãn hiệu chuyên về thiết bị bếp cao cấp, đƣợc định hƣớng với mục tiêu chiếm lĩnh thị trƣờng thiết bị nhà bếp cao
cấp tại Việt Nam. Hiện tại công ty nhập khẩu trọn bộ thiết bị nhà bếp bao gồm: bếp ga, máy hút mùi, bồn rửa, máy sấy bát, vòi nƣớc. Hiện nay, mảng sản phẩm này đã đƣợc chuyển giao cho công ty liên kết (SHK) thực hiện đầu tƣ nhà máy và dự kiến vận hành vào cuối năm 2017.
Ngoài ra, công ty còn nổi tiếng với sản phẩm thái dƣơng năng do Công ty liên kết Công ty CP Năng lƣợng Sơn Hà sản xuất và công ty CP Quốc tế Sơn Hà phân phối.
Mạng lưới phân phối:
- Mạng lƣới phân phối của Công ty đã không ngừng đƣợc mở rộng trên
khắp cả nƣớc. Ngoài trụ sở chính đặt tại Hà Nội, Công ty đã mở thêm các Chi Nhánh tại các tỉnh thành miền Bắc, miền Trung, miền Nam. Ngoài ra, Công ty còn có Công ty con tại Thành Phố Vinh- Nghệ An (Công ty TNHH MTV Sơn Hà Nghệ An) và công ty liên kết tại Thành phố Hồ Chí Minh (Công ty cổ phần Sơn Hà Sài Gòn) để có thể phục vụ tốt hơn nữa nhu cầu của khách hàng và khai thác đƣợc tối đa thị trƣờng miền Nam đầy tiềm năng.
- Hiện nay, Công ty có mạng lƣới bán hàng rộng khắp trên toàn quốc với
hơn 200 đại lý cấp 1 và Nhà phân phối, gần 50 các Chi nhánh và trên 8000 điểm bán hàng.
3.1.4 Đánh giá về khả năng xuất khẩu hàng hoá:
Những năm gần đây, sản phẩm ống thép không gỉ của Sơn Hà đã khẳng định đƣợc thƣơng hiệu và uy tín trên thị trƣờng Quốc tế tại các nƣớc nhƣ: Brazil, Thổ Nhĩ Kỳ, Nga, Indonesia, Singapore, Achentina, Mehico, … Trong giai đoạn tới, khi chính sách thƣơng mại của Mỹ đối với hàng hóa nhập khẩu từ Trung Quốc đang bị hạn chế, công ty sẽ tận dụng cơ hộ này để tăng sản lƣợng sản xuất ống thép nhằm đáp ứng nhu cầu sản phẩm tại thị trƣờng Mỹ và các nƣớc Đông Âu. Ngoài ra sẽ tăng 70% sản lƣợng xuất khẩu sang thị trƣờng các nƣớc Asean và tiếp tục đẩy mạnh xuất khẩu ở các thị trƣờng mới mà tiêu biểu là Ấn Độ, Myanmar.
3.1.5. Đánh giá theo mô hình SWOT:
ĐIỂM MẠNH ĐIỂM YẾU
Thị trƣờng Thị trƣờng tiêu thụ sản phẩm của Công ty rộng khắp trong cả nƣớc với các kênh phân phối, bán hàng dày đặc nhằm đáp ứng nhu cầu của ngƣời tiêu dùng. Ngoài ra, còn xuất khẩu sang các nƣớc thuộc Châu Á, Châu Âu, Châu Mỹ.
Thị trƣờng tại khu vực miền Nam chƣa thật sự phát triển do nhu cầu tại khu vực chƣa cao.
Sản phẩm, dịch vụ
Sản phẩm rất đa dạng về mẫu mã và chủng loại, đƣợc nhiều ngƣời tiêu dùng biết và sử dụng.
Là doanh nghiệp đi đầu tại Việt Nam các sản phẩm thép không gỉ, bồn chứa nƣớc.
Có nhiều sản phẩm thân thiện với môi trƣờng, đặc biệt Thái Dƣơng Năng nên đƣợc sự hỗ trợ của các cơ quan Nhà nƣớc.
Các dự án đầu tƣ bất động sản của Công ty chƣa thật sự hiệu quả.
Sản phẩm inox có thời gian sử dụng lâu nên trong thời gian tới sẽ bị bão hòa
Kênh phân phối
Công ty có hơn 200 đại lý cấp 1 và Nhà phân phối, gần 50 các Chi nhánh và trên 8000 điểm bán hàng ở khắp cả nƣớc, 3 miền Bắc – Trung – Nam đều có nhà máy của Công ty.
Công ty đã xây dựng đƣợc một hệ thống các đại lý, các nhà phân phối trải rộng trong cả nƣớc, hoạt động hiệu quả.
Hệ thống phân phối hiện tập trung nhiều ở khu vực miền Bắc và miền Trung mà chƣa mạnh ở miền Nam.
CƠ HỘI THÁCH THỨC
phát triển, đặc biệt là các sản phẩm thân thiện với môi trƣờng nhƣ Thái dƣơng năng, máy lọc nƣớc R.O.
Công ty có khả năng vƣơn tới thị trƣờng là các cơ quan, đơn vị trên toàn quốc và mở rộng với nhiều đối tác trên thế giới. thị trƣờng với những sản phẩm tƣơng tự nhƣ Tân Mỹ, Tân Á, Việt Mỹ... Sản phẩm, dịch vụ
Công ty tập trung vào các sản phẩm truyền thống, đồng thời sẽ đƣa ra các sản phẩm mới thuộc ngành hàng gia dụng. Ngoài ra, nhu cầu sử dụng thép không gỉ trong thời gian tới còn gia tăng do sự phát triển về cơ sở hạ tầng và các công trình công cộng nhƣ: Nhà ga tàu cao tốc, sân bay, hầm đi bộ, cầu vƣợt...
Sản phẩm chƣa tạo đƣợc sự khác biệt đặc biệt so với các đối thủ cạnh tranh khác. Sản phẩm tiêu dung sẽ bị bão hòa trong thời gian tới khi nhu cầu của thị trƣờng giảm dần.
Kênh phân phối
Chiến lƣợc PR, Marketing của Công ty đƣợc thực hiện chuyên nghiệp, mang lại hiệu quả cao.
Các đối thủ cạnh tranh cũng đang thiết lập đƣợc kênh phân rộng khắp.
Việc tìm kiếm và mở rộng thêm thị trƣờng ở nƣớc ngoài còn nhìều khó khăn và hạn chế.
3.2 Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần quốc tế Sơn Hà 3.2.1 Khái quát chung về nguồn vốn của công ty 3.2.1 Khái quát chung về nguồn vốn của công ty
Bảng 3.1. Cơ cấu tổng tài sản qua các năm
Đơn vị: Triệu đồng STT Khoản mục 2016 2015 2014 Tăng trƣởng 2016/2015 Tăng trƣởng 2015/2014 TÀI SẢN +/- % +/- % A TÀI SẢN NGẮN HẠN 1,172,857 1,147,993 1,194,211 24,864 2.20% -46,218 -3.87% I Tiền và các khoản tƣơng đƣơng
tiền 31,400 20,292 93,684 11,108 54.70% -73,392 -78.34%
1 Tiền 14,931 20,292 93,684 -5,361 -26.40% -73,392 -78.34%
2 Các khoản tƣơng đƣơng tiền 16,469 0 0 16,469 0
III Các khoản phải thu 579,706 668,128 474,129 -88,422 -13.20% 193,999 40.92%
1 Phải thu của khách hàng 407,446 503,154 272,121 -95,708 -19.00% 231,033 84.90%
2 Trả trƣớc cho ngƣời bán 43,152 6,216 21,754 36,936 594.20% -15,538 -71.43%
5 Các khoản phải thu khác 140,387 163,360 189,934 -22,973 -14.10% -26,574 -13.99%
6 Dự phòng các khoản phải thu khó
đòi (*) -11,279 -4,602 -9,680 -6,677 145.10% 5,078 -52.46%
1 Hàng tồn kho 554,285 462,830 621,101 91,455 19.80% -158,271 -25.48%
2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho
(*) 0 -9,598 0 9,598 -9,598
V Tài sản ngắn hạn khác 7,466 6,341 5,297 1,125 17.70% 1,044 19.71%
1 Chi phí trả trƣớc ngắn hạn 5,714 4,497 4,766 1,217 27.10% -269 -5.64%
2 Thuế GTGT đƣợc khấu trừ 1,414 1,844 531 -430 -23.30% 1,313 247.27%
3 Thuế và các khoản phải thu NN 338 0 0 338 0 0
B TÀI SẢN DÀI HẠN 634,460 464,620 349,315 169,840 36.60% 115,305 33.01% I Các khoản phải thu dài hạn 40,749 12,742 12,822 28,007 -80 -0.62%
1 Phải thu dài hạn của khách hàng 40,749 12,742 12,822 28,007 219.80% -80 -0.62%
II Tài sản cố định 255,520 216,183 189,514 39,337 18.20% 26,669 14.07%
1 Tài sản cố định hữu hình 178,079 145,304 174,008 32,775 22.60% -28,704 -16.50%
- Nguyên giá 269,673 217,414 321,945 52,259 24.00% -104,531 -32.47%
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) -91,594 -72,110 -147,937 -19,484 27.00% 75,827 -51.26%
2 Tài sản cố định thuê tài chính 3,012 3,401 5,110 -389 -11.40% -1,709 -33.44%
- Nguyên giá 3,887 3,887 5,944 0 0.00% -2,057 -34.61%
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) -875 -486 -834 -389 80.00% 348 -41.73%
3 Tài sản cố định vô hình 9,257 9,932 9,743 -675 -6.80% 189 1.94%
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) -5,091 -4,511 -4,045 -580 12.90% -466 11.52%
4 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 65,172 57,546 653 7,626 13.30% 56,893 8712.56%
III Bất động sản đầu tƣ 25,601 10,445 0 15,156 10,445
1 Nguyên giá 25,601 10,445 15,156 145.10% 10,445
IV Các khoản đầu tƣ tài chính dài
hạn 306,503 222,478 143,390 84,025 37.80% 79,088 55.16%
1 Đầu tƣ vào công ty con 232,805 202,617 120,917 30,188 14.90% 81,700 67.57%
2 Đầu tƣ vào công ty liên kết, liên
doanh 89,943 54,000 39,000 35,943 66.60% 15,000 38.46%
3 Đầu tƣ dài hạn khác 2,710 2,710 4,210 0 0.00% -1,500 -35.63%