1.2 Quản trị rủi ro thanh khoản tại NHTM
1.2.4.3 Chiến lược cân đối giữa Tài sản “Có” và Tài sản “Nợ”
-Như phân tích ở trên, cả hai chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào Tài sản “Có” và quản trị rủi ro thanh khoản dựa vào Tài sản “Nợ’ đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng. Một trong những hạn chế đó là: chịu chi phí cơ hội khi bán các tài sản dự trữ hoặc bị phụ thuộc quá nhiều vào thị trường tiền tệ, do đó phần lớn các ngân hàng thường dung hòa và kết hợp cả hai chiến lược trên để tạo ra chiến lược quản trị thanh khoản cân bằng.
-Định hướng của chiến lược: các nhu cầu thanh khoản thường xuyên, hàng ngày sẽ được đáp ứng bằng tài sản dự trữ như tiền mặt, chứng khoán, tiền gửi tại các TCTD khác, tiền gửi dự trữ tại NHNN…Các nhu cầu thanh khoản không thường xuyên nhưng có thể dự đoán trước như nhu cầu thanh
khoản theo thời vụ, chu kỳ, xu hướng… sẽ được đáp ứng bằng các thỏa thuận trước về hạn mức tín dụng từ các ngân hàng đại lý hoặc nhà cung ứng vốn khác. Các nhu cầu thanh khoản đột xuất không thể dự báo được đáp ứng từ việc vay mượn trên thị trường tiền tệ. Các nhu cầu thanh khoản dài hạn được hoạch định và nguồn tài trợ là các khoản vay ngắn hạn, trung hạn, chứng khoán có thể chuyển hóa thành tiền.
-Các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn các nguồn dự trữ khác nhau khi vận dụng chiến lược quản trị thanh khoản cân bằng:
+ Tính cấp thiết của nhu cầu thanh khoản: một nhu cầu thanh khoản tức thời sẽ được tài trợ bằng ngân quỹ dữ trữ, vay qua đêm hoặc tái chiết khấu tại NHNN.
+ Thời hạn của nhu cầu thanh khoản: một nhu cầu thanh khoản kéo dài vài ngày, vài tuần hoặc vài tháng có thể được tài trợ bằng nguồn tài sản “Có” hay vay trên thị trường tiền tệ.
+ Khả năng thâm nhập thị trường tài sản “Nợ”: thường chỉ có các ngân hàng lớn mới có thể tham gia thị trường tài sản “Nợ”, cho nên nhà quản trị ngân hàng phải giới hạn phạm vi lựa chọn các thị trường tài sản “Nợ” mà ngân hàng muốn tham gia.
+ Chi phí và rủi ro: lãi suất các nguồn vốn trên thị trường thay đổi hàng ngày. Do đó, các ngân hàng phải thường xuyên theo dõi thị trường để nắm bắt được các thông tin về lãi suất và các điều kiện cho vay đi kèm.
+ Dự báo tỷ lệ lãi suất: khi lập kế hoạch để xử lý tình trạng thâm hụt thanh khoản dự kiến, nhà quản trị phải đưa ra các nguồn vốn có thể đáp ứng nhu cầu thanh khoản với lãi suất mong đợi thấp nhất.
+ Triển vọng chính sách của ngân hàng trung ương và các khoản vay mượn của kho bạc: nhà quản trị cũng cần nghiên cứu động thái của NHNN, tình hình ngân sách Nhà nước để định hướng điều kiện tín dụng và dự đoán lãi
Formatted: Font: 13 pt, Dutch (Netherlands) suất trên thị trường tiền tệ sẽ thay đổi ra sao. Chẳng hạn, một kế hoạch huy
động vốn lớn của Chính phủ, hoặc việc thực thi chính sách tiền tệ thắt chặt sẽ làm giảm hạn mức tín dụng và gia tăng lãi suất. Khi đó, quản trị rủi ro thanh khoản gặp khó khăn hơn và chi phí lãi vay của ngân hàng cũng tăng tương ứng. + Các quy định liên quan đến nguồn vốn thanh khoản: các quy định của các cơ quan quản lý ngân hàng ngày càng có xu hướng quốc tế hóa nên ngân hàng trong nước phải vận dụng một cách sáng tạo và phù hợp với thông lệ chung.