CHƯƠNG 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.5. Thảo luận kết quả nghiên cứu
4.5.3. Dự báo xác suất khả năng trả nợ vay
Một trong những ứng dụng của mô hình hồi quy Logistic là dự báo xác suất xảy ra của yếu tố phụ thuộc khi các yếu tố độc lập nhận tương ứng từng giá trị. Như vậy, thông qua kết quả mô hình hồi quy Logistic các yếu tố tác động đến khả năng trả nợ vay, tác giả tiến hành dự báo xác suất khả năng trả nợ vay thông qua việc khi các yếu tố độc lập (Khả năng thanh toán hiện hành, Vốn lưu động ròng, Đòn bẩy tài
chính, Dòng tiền từ HĐKD, ROE, Ngành nghề kinh doanh, Dòng tiền vào tài khoản ngân hàng, Mục đích sử dụng vốn vay, Lãi suất vay, Số tiền vay) nhận cụ thể các giá trị tương ứng.
Thông qua kết quả thống kê từ 270 quan sát mà tác giả thu thập được trong việc phân tích mô hình hồi quy Logistic, tác giả tiến hành thống kê các giá trị nhỏ nhất và lớn nhất của các yếu tố độc lập, điều này cho thấy được xác suất khả năng trả nợ vay sẽ giao động trong khoảng tương ứng với các giá trị nhỏ nhất và lớn nhất của các yếu tố độc lập. Một điều lưu ý rằng, xác suất khả năng trả nợ vay nhỏ nhất khi yếu tố Đòn bẩy tài chính nhận giá trị cao nhất (vì tác động ngược chiều lên Khả năng trả nợ vay), Ngành nghề kinh doanh là Xây dựng (vì tác động ngược chiều lên Khả năng trả nợ vay), Lãi suất vay cao nhất (vì tác động ngược chiều lên Khả năng trả nợ vay), Số tiền vay nhiều nhất (vì tác động ngược chiều lên Khả năng trả nợ vay) và các yếu tố còn lại nhận giá trị thấp nhất (vì tác động cùng chiều lên Khả năng trả nợ vay).
Bảng 4.14: Kết quả dự báo khả năng trả nợ vay
TTHH VLDR DBTC DTKD ROE NNKD DTNH MDVV LSCV STCV Khả năng trả nợ vay 0,07 -92.430,00 52,94 -108.388,00 -1,07 1 0,00 0,00 0,12 349.738,58 0% 1.559,00 87.657,00 0,02 620.961,00 1,28 0 988,98 1,00 0,05 46,18 100%
Nguồn: Tác giả tổng hợp từ kết quả mô hình hồi quy Binary Logistic
Như vậy, qua việc phân tích mô hình hồi quy Logistic các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng xảy trả nợ vay cho thấy, để xác suất trả nợ vay là cao nhất thì ngân hàng cũng như các CB QLKH cần xem xét và ưu tiên cho vay đối với các doanh nghiệp có khả năng tài chính tốt (khả năng thanh toán hiện hành cao, dòng tiền mạnh, vốn lưu động cao), khả năng sinh lời cao (giá trị chỉ số ROE cao). Bên cạnh đó, ngân hàng cần xem xét đến lĩnh vực mà doanh nghiệp đó kinh doanh và theo dõi mục đích sử dụng vốn của doanh nghiệp, dòng tiền từ HĐKD của doanh nghiệp.
Tóm tắt chương 4
Kết quả nghiên cứu cho thấy có 10/13 yếu tố có ảnh hưởng đến khả năng trả nợ vay của KHDN, còn 3/13 yếu tố không có ý nghĩa thống kế (QMDN, SNHĐ, TSBĐ), trong đó có 04 yếu tố có quan hệ nghịch biến với khả năng trả nợ vay (LSCV, STCV, NNKD, DBTC) và 06 yếu tố có quan hệ đồng biến với khả năng trả nợ vay của KHDN (TTHH, ROE, DTKD, VLĐR, MDVV, DTNH).