V Doanh thu thuần (trong kỳ)
CR = TSLĐ BQ Tổng nợ ngắn hạn
Tổng nợ ngắn hạn = TSLĐBQ - Hàng l-u kho Tổng nợ ngắn hạn QR
• Hệ số thanh tốn tức thời:
Hệ số này phản ánh khả năng chi trả tức thời của doanh nghiệp đối với các khoản nợ khẩn cấp địi hỏi phải thanh tốn ngay. Nếu hệ số này cao thì doanh nghiệp có khả năng thanh tốn rất nhanh và ng-ợc lại. Nh-ng nếu hệ số này quá lớn chứng tỏ doanh nghiệp có quá nhiều vốn nhàn rỗi, lãng phí dẫn đến khơng hiệu quả, và ng-ợc lại nếu chỉ tiêu này mà q thấp thì khả năng thanh tốn nợ của doanh nghiệp sẽ khơng đ-ợc đảm bảo. Tuy nhiên, khó có thể nói cao hay thấp ở mức nào là tốt và khơng tốt. Vì nó cịn phụ thuộc vào lĩnh vực kinh doanh hoặc góc độ của ng-ời phân tích. Thơng th-ờng, nếu hệ số này lớn hơn hoặc bằng 1 tức là doanh nghiệp có khả năng thanh tốn tức thời tốt.
Thực tế khả năng thanh tốn ở Cơng ty Lắp máy và Thí nghiệm cơ điện những năm qua đ-ợc mô tả ở bảng sau đây:
Bảng 10: Khả năng thanh tốn của Cơng ty.
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002
TSLĐ Tr.đ 9251.302 9439.772 10362.391 Tiền mặt Tr.đ 18.299 159.513 190.544 Phải thu Tr.đ 6910.867 6130.083 8201.917 Tồn kho Tr.đ 1676.441 1905.064 1503.856 TSLĐ khác Tr.đ 645.695 1245.112 466.074 Nợ ngắn hạn Tr.đ 6817.139 6931.133 7151.455
Hệ số thanh toán chung 1,357 1,362 1,449
Hệ số thanh toán nhanh 1,111 1,087 1,239
Hệ số thanh toán tức thời 0,003 0,023 0,027
Nguồn: Báo cáo tài chính của Cơng ty.
Hệ số thanh tốn tức thời = Tiền mặt
Các số liệu bảng 11cho ta thấy: khả năng thanh toán của công ty là tốt. Chỉ tiêu khả năng thanh toán chung các năm đều lớn hơn 1 và có xu h-ớng tăng. Cụ thể, hệ số thanh toán chung các năm 2000, năm 2001, năm 2002 lần l-ợt là 1,357; 1,362 và 1,449. Có nghĩa là trong các năm này, một đồng nợ ngắn hạn đ-ợc đảm bảo lần l-ợt là 1,357; 1,362 và 1,449 đồng tài sản l-u động. Các con số này chứng tỏ các khoản nợ của Cơng ty hồn tồn có thể đ-ợc thanh tốn bằng tài sản của Cơng ty. Nếu tình trạng xấu xảy ra, Công ty không phải sử dụng tài sản cố định để thanh tốn nợ. Trong ngắn hạn, Cơng ty có khả năng thanh tốn các khoản nợ bằng chính tài sản l-u động mà không phải thanh lý tài sản cố định.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh cũng ở mức cao, hệ số khả năng thanh toán nhanh các năm 2000, 2001, 2002 lần l-ợt là 1,111; 1,087 và 1,239 điều này có nghĩa là trong các năm này, một đồng nợ ngắn hạn đ-ợc đảm bảo lần l-ợt là 1,111; 1,087 và 1,239 đồng tài sản l-u động d-ới dạng tiền và các ph-ơng tiện có thể chuyển hố nhanh thành tiền của Công ty. Các hệ số này đều lớn hơn 1 vì vậy, đối với các khoản nợ khẩn cấp đòi hỏi phải thanh tốn ngay thì Cơng ty vẫn có khả năng đảm bảo. Mặc dù chỉ số thanh toán nhanh năm 2001 có phần thấp hơn năm 2000 và năm 2002 những vẫn đảm bảo đều lớn hơn 1. Khả năng thanh toán nhanh của năm 2001 giảm so với năm 2000 là do l-ợng tồn kho tăng lên, đồng thời do giá trị sản l-ợng của công ty tăng cao trong năm 2001 nên nhu cầu về vốn l-u động cho cơng trình địi hỏi Cơng ty phải đẩy mạnh vay nợ.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời các năm 2000, 2001, 2002 lần l-ợt là 0,003; 0,023 và 0,027 điều này có nghĩa là trong các năm này, một đồng nợ ngắn hạn đ-ợc đảm bảo lần l-ợt là 0,003; 0,023 và 0,027 đồng tài sản l-u động d-ới dạng tiền mặt. Các hệ số này đều rất nhỏ, điều đó có nghĩa là khả năng chi trả nợ ngắn hạn bằng tiền mặt của Công ty là rất kém, nó cũng chứng tỏ phần vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng tài sản l-u động của Cơng ty. Vì vậy, khi phát sinh nhu cầu về tiền mặt với số l-ợng lớn Cơng ty sẽ khơng cịn cách nào khác là phải đi vay ngắn
hạn với lãi suất cao, dẫn tới tăng chi phí về vốn. Thực tế này đang xảy ra với hầu hết các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng. Bởi vì, đối với một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng địi hỏi thời gian thi cơng kéo dài, l-ợng dự trữ nguyên vật liệu sẽ lớn do đó vốn kinh doanh tập trung vào nguyên vật liệu dự trữ và giá trị cơng trình dở dang, vốn tiền mặt chiếm tỷ trọng nhỏ.