III. Phân tích hoạt động quản lý vốn kinh doanh của Tổng công ty Hàng hải Việt Nam
b. Khấu hao tài sản cố định
Nh- chúng ta đã biết, khấu hao tài sản cố định là một trong những biện pháp góp phần bảo toàn và phát triển vốn cố định. Việc khấu hao đúng, khấu hao đủ theo quy định về công tác khấu hao sẽ phản ánh đúng thực chất kết quả hoạt động kinh doanh. Trong quá trình quản lý và sử dụng TSCĐ, TSCĐ luôn bị hao mòn d-ới hai hình thức: hao mòn hữu hình và hao mòn vô hình. Giá trị hao mòn đ-ợc chuyển dịch vào giá trị sản phẩm qua hình thức khấu hao. Sau khi sản phẩm tiêu thụ, số tiền khấu hao đ-ợc trích lại và lập thành quỹ khấu hao TSCĐ. Quỹ khấu hao này dùng để tái sản xuất giản đơn TSCĐ (ng-ời ta gọi là quỹ khấu hao cơ bản). Nh-ng trong điều kiện có sự tiến bộ về khoa học kỹ thuật, quỹ khấu hao cơ bản còn có khả năng tái sản xuất mở rộng TSCĐ. Khả năng này có thể thực hiện bằng cách các doanh nghiệp sử dụng linh hoạt quỹ khấu hao đ-ợc tích luỹ hàng năm nh- một nguồn tài chính bổ sung cho các mục đích đầu t- phục vụ sản xuất kinh doanh và đ-ợc thu hồi doanh lợi (trên nguyên tắc đ-ợc hoàn quỹ) hoặc nhờ nguồn vốn này đơn vị có thể đầu t- đổi mới TSCĐ ở những năm sau lớn hơn, hiện đại hơn.
Để đạt đ-ợc cả hai khả năng trên, ngay từ công tác khấu hao thì Tổng công ty đã có những kết quả phản ánh trên biểu 7.
Biểu 7: Thực tế khấu hao TSCĐ của Tổng công ty.
Đơn vị: 1.000.000VNĐ
Chỉ tiêu 1996 1997 1998
1. Nguyên giá TSCĐ 2.610.075 3.066.645 3.342.643 2. Khấu hao trong năm 175.397 211.599 264.721 3. Tổng khấu hao 1.497.649 1.709.248 1.973.969 4. Giá trị còn lại 1.347.418 1.357.397 1.368.674
5. Tỉ lệ trích 6,72% 6,9% 7,05%
Qua biểu 7 ta thấy trích khấu hao trong năm ngày một tăng, năm 1996 là 175.397 triệu VNĐ nh-ng đến năm 1997 là 211.599 triệu VNĐ, nh- vậy năm 1997 cao hơn năm 1996 là 36.202 triệu VNĐ, trong đó bao gồm 24.418 triệu VNĐ là trích khấu hao TSCĐ thuê tài chính và 11.784 triệu VNĐ là trích khấu
hao TSCĐ thuê mua. Trong năm 1998, Tổng công ty tiếp tục đầu t- thêm TSCĐ d-ới dạng thuê tài chính và thuê mua ( chủ yếu cho đội tàu) và đ-a một số công trình xây dựng cơ bản vào sử dụng, do đó điều này dẫn đến số khấu hao trong năm tăng 53.122 triệu VNĐ so với năm 1997. Nh- vậy trích khấu hao trong năm tăng không những do nguyên giá TSCĐ liên tục tăng mà còn cả tỉ lệ trích khấu hao cũng tăng. Điều này đã gây ra trích khấu hao trong năm tăng nhanh hơn việc tăng nguyên giá TSCĐ. Với thực tế trích khấu hao trong năm tăng gây ảnh h-ởng không nhỏ đến c-ớc phí vận tải của Tổng công ty phải đang giảm xuống nhằm cạnh tranh với các n-ớc ở khu vực trong cơn biến động khủng hoảng tài chính (đặc biệt giá c-ớc vận tải nội địa rất thấp, nhiều khi thấp hơn giá thành), điều này đòi hỏi Tổng công ty phải có những biện pháp để giữ vững thế cạnh tranh trên thị tr-ờng. Bởi khấu hao tăng đồng nghĩa với lợi nhuận giảm xuống khi mà giá cả có khuynh h-ớng giảm và nh- vậy chắc chắn sẽ có ảnh h-ởng tiêu cực đến kết quả hoạt động của Tổng công ty.
c. Tình hình bảo toàn và phát triển vốn cố định
Tr-ớc sự biến động th-ờng xuyên của thị tr-ờng và trình độ quản lý sẽ làm phát sinh khoảng cách giữa l-ợng vốn cố định hiện có của Tổng công ty và l-ợng vốn cố định cần có trong t-ơng lai đáp ứng yêu cầu sản xuất và kinh doanh , từ đó dẫn đến việc tổng công ty phải vừa bảo toàn vốn và vừa phát triển vốn. Trên nguyên tắc đúng đó Tổng công ty đã có những kết quả bảo toàn và phát triển vốn thể hiện ở biểu 8.
Biểu 8: Tình hình bảo toàn và phát triển VCĐ ở Tổng công ty Hàng hải trong năm 1998.
Chỉ tiêu Tổng số Trong đó
Ngân sách Bổ sung v ay
- Số VCĐ phải bảo toàn đầu năm 1.357.397 496.882 860.515 - Số VCĐ phải bảo toàn cuối năm 1.390.746 519.298 871.448 - Số VCĐ thực tế đã bảo toàn 1.368.674 522.250 846.424 - Chênh lệch số vốn đã bảo toàn với
số vốn phải bảo toàn
- 22.072 + 2.952 - 25.024
năm là 1.390.746 triệu VNĐ trong khi đó Tổng công ty mới thực hiện bảo toàn VCĐ là 1.368.674 triệu VNĐ, nh- vậy mức bảo toàn thiếu là 22.072 triệu VNĐ, trong đó vốn NSNN đã bảo toàn lớn hơn số phải bảo toàn là 2.952 triệu VNĐ, phần vốn bổ sung và vốn vay bảo toàn thiếu 19.120 triệu VNĐ.
Khuyết điểm này thuộc về nhiều nguyên nhân, có thể là do việc công tác quản lý vốn cố định của doanh nghiệp ch-a đ-ợc tốt, do việc mua bán TSCĐ trong năm qua của Tổng công ty, nh-ng có lẽ đáng chú ý hơn là do tình trạng thiếu vốn trong kinh doanh hiện nay khá phổ biến , thêm nữa là những khó khăn của nền kinh tế khu vực và thế giới làm cho việc vay nợ trở nên khó khăn, dẫn đến tình trạng các doanh nghiệp chiếm dụng vốn của nhau, nợ nần dây d-a làm cho các doanh nghiệp trong Tổng công ty mặc dù thiếu vốn, nh-ng vốn vẫn bị ứ đọng. Thực tế này làm cho vốn sau khi thu hồi không còn đảm bảo sức mạnh ban đầu của đồng vốn. Nh- vậy đồng vốn ch-a đ-ợc bảo toàn của Tổng công ty đã một mặt phản ánh đ-ợc lợi nhuận tăng lên đó là ch-a đúng thực chất bởi vì nếu tính theo vốn cố định đ-ợc bảo toàn thì lợi nhuận thực tế sẽ giảm xuống.