tức và tình hình thị trường
igrmb-6
Phương pháp tiếp cận đầu tư của Buffett có những điểm khác biệt so với những nhà đầu tư khác. Buffett rất ít khi chú ý đến tin tức, ông đã từng phát biểu công khai rằng: Ngay cả khi chủ tịch FED nói riêng với ông về chính sách kinh tế trong hai năm tới thì điều đó cũng sẽ không làm thay đổi chiến lược đầu tư của ông. Điều này cho thấy sự thờ ơ của Buffett về tin tức.
Điều làm người ta ngạc nhiên là, khi Buffett ở văn phòng trụ sở chính của Omaha thì tại đây cũng không có một cái máy nào nói về thị trường chứng khoán, đồng thời, cũng không có máy tính để truy cập thông tin, cách làm này của Buffett làm mọi người thực sự thấy khó hiểu.
Tuy nhiên, trong hơn 50 năm hoạt động đầu tư, mặc dù rất thờ ơ với tin tức, không quan tâm đến thị trường thay đổi như thế nào, nhưng thu nhập của ông vẫn cao hơn tất cả mọi người. Theo Buffett, vì không ai có thể dự đoán được nền kinh tế và thị trường chứng khoán nên việc đi mua một số cổ phiếu theo kiểu dự đoán là một hành động không khôn ngoan, đôi khi có thể nhận được một chút lợi nhuận thì cũng chỉ là ăn may, tình cờ, ngẫu nhiên. Buffett thích mua cổ phiếu của những công ty mà lợi nhuận không bị tác động của sự thay đổi kinh tế. Lịch sử đầu tư của Buffett cho thấy, các công ty trong danh mục đầu tư của ông thường thu được lợi nhuận trong môi trường kinh tế khác nhau, đã nắm trong tay cổ phiếu của một công ty xuất sắc như vậy thì tại sao phải luôn quan tâm về những thông tin kinh tế thị trường và biến động chứng khoán?
Buffett cho rằng, phân tán đầu tư và đa dạng hóa đầu tư đang phổ biến trên thị trường là hành vi được thực hiện bởi những người
muốn bao che cho sự ngu ngốc của mình. Cách làm của Buffett hoàn toàn trái ngược so với cách làm của thầy Graham, thầy yêu cầu trong danh mục đầu tư phải có hàng trăm cổ phiếu, mục đích là để giảm thiểu một số cổ phiếu không lợi nhuận hoặc thua lỗ. Buffett cũng tiếp thu quan điểm của thầy Graham, nhưng sau này ông phát hiện, cách làm này thường khiến cho mọi người không ghi nhớ và nắm chắc được đầy đủ thông tin của các loại cổ phiếu mình đang có. Tiếp đó, Buffett đã học hỏi quan niệm của Fisher và Munger, bỏ phần lớn tiền bạc và sức lực vào số lượng nhỏ cổ phiếu có chất lượng.
Sau đó, Buffett bắt đầu một chiến lược đầu tư tập trung. Công ty Berkshire Hathaway mà ông lãnh đạo có chưa đầy 10 loại cổ phiếu. Trong việc lựa chọn ngành nghề, Buffett cũng thường chỉ ưu tiên một số ngành độc quyền để đầu tư như hạ tầng giao thông, năng lượng, điện lực, và các doanh nghiệp độc quyền chiếm một phần lớn cổ phần. Buffett cho biết, trong năm 2001 ông đã mua một số lượng cổ phiếu với giá thấp của công ty dầu khí Trung Quốc. Điều này đã thể hiện rõ sách lược của ông.
Về sách lược tập trung, Buffett cho rằng, khi gặp cơ hội thị trường tốt, cách tiếp cận hợp lý duy nhất là tập trung mua lại cổ phần của các công ty niêm yết có giá cả phù hợp với các tiêu chí đầu tư tập trung. Buffett cho rằng, mỗi người trong cuộc đời chỉ nên đầu tư không quá 4-5 loại cổ phiếu, khi đã phát hiện và nắm chắc thông tin, tin vào sự phát triển của nó thì cần tập trung ngân sách để mua vào số lượng lớn, một nhà đầu tư chỉ nắm giữ số lượng dưới 5 loại cổ phiếu thì sẽ có lợi cho việc quản lý và điều hành.
Point
4l6v6-7
Tập trung vào quá nhiều loại cổ phiếu dẫn đến sự thiếu hiểu biết về tổng thể vĩ mô. Tương tự như vậy, quá lo ngại về xu hướng thị trường chứng khoán ngắn hạn sẽ làm cho mọi người đánh giá sai xu hướng trung và dài hạn.
abcex-94
Không nghe tin đồn chứng khoán Lời khuyên từ Buffett:
9l93o-8
Nên đầu tư vào doanh nghiệp luôn đặt lợi ích của cổ đông lên hàng đầu.