7. Bố cục của Luận văn
1.6.2.Phân tích tình hình thanh toán vàkhả năngthanh toán
Tình hình công nợ của DN là một trong những nội dung cơ bản mà các nhà quản trị quan tâm, các khoản công nợ ít, không kéo dài sẽ tác động tích cực đến tình hình tài chính, thúc đẩy các hoạt động kinh doanh phát triển. Các khoản công nợ tồn đọng nhiều sẽ dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn, ảnh huởng đến uy tín của DN và làm cho hoạt động kinh doanh kém phát triển. Tình hình công nợ chịu sự tác động của khả năng thanh toán, do vậy DN thuờng xuyên phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán trong mối quan hệ mật thiết để đánh giá chính xác tình hình tài chính của DN với thực trạng nhu thế nào.
Khả năng thanh toán của DN là một nội dung cơ bản của hoạt động tài chính, nhằm cung cấp thông tin cho các cấp quản lý đua ra các quyết định đúng đắn cho DN. Các quyết định cho DN vay bao nhiêu tiền, thời hạn bao nhiêu, có nên bán hàng chịu cho DN không... Tất cả các quyết định đó đều dựa vào thông tin về khả năng thanh toán của DN. Khả năng thanh toán của DN vừa phải khi đó sẽ đáp ứng nhu cầu thanh toán cho các khoản công nợ, đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tiết kiệm chi phí, khả năng thanh toán của DN quá cao có thể dẫn tới tiền mặt, hàng dự trữ quá nhiều, khi đó hiệu quả sử dụng vốn thấp. Khả năng thanh toán quá thấp kéo dài có thể dẫn tới DN bị giải thể hoặc phá sản. Do vậy, phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của DN là một nội dung cơ bản nhằm cung cấp thông tin cho các nhà quản lý đua ra các quyết định đúng đắn trong các hoạt động kinh doanh, góp phần bảo đảm an toàn và phát triển vốn.
Các chỉ tiêu sau đuợc sử dụng để phân tích:
- Hệ số khả năng thanh toán chung (đuợc nêu tại công thức 1.9) cho biết
tại các thời điểm phân tích doanh nghiệp có đủ các tài sản để thanh toán tất cả nợ phải trả không. Chỉ tiêu này càng cao càng tốt, chứng tỏ doanh nghiệp có
Hệ số thanh toán nợ = ---Tài sản dài hạn ---
dài hạn khái quát (1.14)
Tổng nợ dài hạn
đủ và thừa khả năng thanh toán góp phần ôn định tình hình tài chính. Chỉ tiêu này quan trọng với tô chức tín dụng khi cho vay các hợp đồng dài hạn.
Hệ số khả năng = ---Tông tài sản ---
(1.9)
thanh toán chung Tông nợ ngắn hạn + Tông nợ dài hạn
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh (được nêu tại công thức 1.10): chỉ tiêu này cho biết với giá trị còn lại của TS ngắn hạn DN có đủ khả năng trang trải toàn bộ nợ ngắn hạn hay không. về mặt lý thuyết, khi trị số của chỉ tiêu Hệ số của khả năng thanh toán nhanh lớn hơn hoặc bằng 1, DN đảm bảo thừa khả năng thanh toán nhanh và ngược lại khi trị số của chỉ tiêu nhỏ hơn 1, DN không đảm bảo khả năng thanh toán nhanh.
Hệ số khả năng = Tông tài sản ngắn hạn—Hàng tồn kho
thanh toán nhanh T ông nợ ngắn hạn (1.10)
- Hệ số nợ so với tông TS (được nêu tại công thức 1.11): phản ánh khả năng thanh toán của DN, chỉ tiêu này cho biết DN có 1 đồng TS thì bao nhiêu đồng được đầu tư từ các khoản công nợ, chỉ tiêu này càng thấp chứng tỏ tính chủ động trong hoạt động kinh doanh càng cao.
Hệ số nợ so với tông Tông nợ phải trả
tài sản Tông tài sản (1.11)
- Hệ số nợ so với VCSH (được nêu tại công thức 1.12): phản ánh mối quan hệ giữa các nguồn vốn của doanh nghiệp trong việc hình thành các tài sản, chỉ tiêu này càng thấp, chứng tỏ các tài sản của doanh nghiệp hầu như đầu tư từ vốn chủ sở hữu, tính chủ động càng cao trong các quyết định kinh doanh.
Hệ số nợ so với vốn Tông nợ phải trả
chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu (1.12)
Phân tích khả năng thanh toán nợ ngăn hạn:
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn (được nêu tại công thức 1.13): chỉ tiêu này cho biết với tổng giá trị thuần của TS ngắn hạn hiện có DN có đảm bảo khả năng thanh toán nợ ngắn hạn không. Chỉ tiêu này cao là tốt.
Hệ số khả năng thanh
toán nợ ngắn hạn (1.13)
Phân tích khả năng thanh toán nợ dài hạn:
Hệ số thanh toán nợ dài hạn khái quát (đuợc nêu tại công thức 1.14): chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh toán các khoản công nợ dài hạn đối với toàn bộ giá trị thuần của TS cố định và đầu tu dài hạn. Chỉ tiêu này cao là tốt, góp phần ổn định tình hình tài chính.
± % ± % 1. Tổng số NV
2. Hệ số tài trợ
3. Hệ số tự tài trợ TS dài hạn 4. Tỷ suất đầu tu
5. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 6. Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 7. Hệ số khả năng thanh toán nhanh 8. Hệ số khả năng chi trả (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
9. Khả năng sinh lời củaTS 10. Khả năng sinh lời của VCSH