nguồn thông tin: từ những thông tin nội bộ doanh nghiệp đến những thông tin bên ngoài doanh nghiệp, từ thông tin số luợng đến thông tin giá trị. Những thông tin đó đều giúp cho nhà phân tích có thể đua ra được những nhận xét, kết luận tinh tế và thích đáng.
Thông tin bên ngoài gồm những thông tin chung (liên quan đến trạng thái nền kinh tế, cơ hội kinh doanh, chính sách thuế, lãi suất), thông tin về ngành kinh doanh (thông tin liên quan đến vị trí của ngành trong nền kinh tế, cơ cấu ngành, các sản phẩm của ngành, tình trạng công nghệ, thị phần...) và các thông tin về pháp lý, kinh tế đối với doanh nghiệp (các thông tin mà các doanh nghiệp phải báo cáo cho các cơ quan quản lý như: tình hình quản lý, kiểm toán, kế hoạch sử dụng kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.).
Tuy nhiên, để đánh giá một cách cơ bản tình hình tài chính của doanh nghiệp, có thể sử dụng thông tin kế toán trong nội bộ doanh nghiệp như là một nguồn thông tin quan trọng bậc nhất. Với những đặc trưng hệ thống, đồng nhất và phong phú, kế toán hoạt động như là một nhà cung cấp quan trọng những thông tin đáng giá cho phân tích tài chính. Vả lại, các doanh nghiệp cũng có nghĩa vụ cung cấp thông tin kế toán cho các đối tác bên trong
và bên ngoài doanh nghiệp. Thông tin kế toán được phản ánh khá đầy đủ trong các báo cáo kế toán. Phân tích tài chính được thực hiện trên cơ sở các báo cáo tài chính - được hình thành thông qua việc xử lý các báo cáo kế toán chủ yếu: đó là Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
- Bảng cân đối kế toán:
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính mô tả tình trạng tài chính của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định nào đó. Đây là một báo cáo tài chính có ý nghĩa rất quan trọng đối với mọi đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh và quan hệ quản lý với doanh nghiệp. Thông thường, Bảng cân đối kế toán được trình bày dưới dạng bảng cân đối số dư các tài khoản kế toán; một bên phản ánh tài sản và một bên phản ánh nguồn vốn của doanh nghiệp.
Nhìn vào Bảng cân đối kế toán, nhà phân tích có thể nhận biết được loại hình doanh nghiệp, quy mô, mức độ tự chủ tài chính của doanh nghiệp. Bảng cân đối kế toán là một tư liệu quan trọng bậc nhất giúp cho các nhà phân tích đánh giá được khả năng cân bằng tài chính, khả năng thanh toán và khả năng cân đối vốn của doanh nghiệp.
- Báo cáo kết quả kinh doanh:
Báo cáo Kết quả kinh doanh cũng giúp nhà phân tích so sánh doanh thu với số tiền thực nhập quỹ khi bán hàng hoá, dịch vụ; so sánh tổng chi phí phát sinh với số tiền thực xuất quỹ để vận hành doanh nghiệp. Trên cơ sở doanh thu và chi phí, có thể xác định được kết quả sản xuất - kinh doanh: lãi hay lỗ trong năm. Như vậy, báo cáo kết quả kinh doanh phản ánh kết quả hoạt động sản xuất - kinh doanh, phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định. Nó cung cấp những thông tin tổng hợp về tình hình và kết quả sử dụng các tiềm năng về vốn, lao động, kỹ thuật và trình độ quản lý sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp.
30
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
Để đánh giá một doanh nghiệp có đảm bảo được chi trả hay không, cần tìm hiểm tình hình ngân quỹ của doanh nghiệp. Ngân quỹ thường được xác định cho thời hạn ngắn (thường là từng tháng)
Xác định hoặc dự báo dòng tiền thực nhập quỹ (thu Ngân quỹ), bao gồm: dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động kinh doanh (từ bán hàng hoá hoặc dịch vụ); dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động đầu tư, tài chính; dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động bất thường.
Xác định hoặc dự báo dòng tiền thực xuất quỹ (chi Ngân quỹ) bao gồm: dòng tiền xuất quỹ thực hiện sản xuất kinh doanh; dòng tiền xuất quỹ thực hiện hoạt động đầu tư, tài chính; dòng tiền xuất quỹ thực hiện hoạt động bất thường.
- Thuyết minh báo cáo tài chính:
Thuyết minh báo cáo tài chính được lập nhằm cung cấp các thông tin về tình hình sản xuất, kinh doanh chưa có trong hệ thống các báo cáo tài chính, đồng thời giải thích thêm một số chỉ tiêu mà các báo cáo tài chính chưa được trình bày, giải thích một cách rõ ràng và cụ thể.
Như vậy, để phân tích tình tài chính của một doanh nghiệp, các nhà phân tích cần phải đọc và hiểu được các báo cáo tài chính, qua đó, họ nhận biết được và tập trung vào các chỉ tiêu tài chính liên quan trực tiếp tới mục tiêu phân tích của họ.
1.2.6. Các yếu tố ảnh hưởng đến phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
1.2.6.1 Yếu tố khách quan
- Hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành
Phân tích tài chính sẽ trở nên đầy đủ và có ý nghĩa hơn nếu có sự tồn tại của hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành. Đây là cơ sở tham chiếu quan
trọng khi tiến hành phân tích. Có thể nói các tỷ lệ tài chính của một doanh nghiệp cao hay thấp, tốt hay xấu khi đem so sánh với các tỷ lệ tương ứng của doanh nghiệp khác có đặc điểm và điều kiện sản xuất kinh doanh tương tự mà đại diện ở đây là chỉ tiêu trung bình ngành. Thông qua việc đối chiếu với chỉ tiêu trung bình ngành, nhà quản lý tài chính biết được vị thế của doanh nghiệp mình từ đó đánh giá được thực trạng tài chính doanh nghiệp cũng như hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mình.
1.2.6.2 Yếu tố chủ quan
- Chất lượng thông tin sử dụng.
Chất lượng thông tin sử dụng là yếu tố quan trọng hàng đầu quyết định chất lượng phân tích tài chính, bởi khi thông tin sử dụng không chính xác, không phù hợp thì kết quả mà phân tích tài chính đem lại chỉ là hình thức không có ý nghĩa. Vì vậy có thể coi thông tin sử dụng trong phân tích tài chính là nền tảng của phân tích tài chính.
Từ những thông tin bên trọng trực tiếp phản ánh tài chính doanh nghiệp đến những thông tin bên ngoài liên quan đến môi trường hoạt động của doanh nghiệp, người phân tích có thể thấy được tình hình tài chính trong quá khứ, hiện tại và dự đoán xu hướng phát triển trong tương lai.
Tình hình nền kinh tế trong và ngoài nước không ngừng biến động, tác động từng ngày, từng giờ đến điều kiện kinh doanh của doanh nghiệp. Hơn nữa, tiền lại có giá trị theo thời gian, do đó, tính kịp thời, tính kịp thời là đặc điểm cần thiết làm nên sự phù hợp của thông tin. Thiếu đi sự phù hợp chính xác, thông tin không còn độ tin cậy và điều này sẽ ảnh hưởng đến chất lượng phân tích tài chính.
- Trình độ cán bộ phân tích
Có được thông tin phù hợp và chính xác nhưng tập hợp và xử lý thông tin đó như thế nào để đưa lại kết quả phân tích tài chính có chất lượng cao thì
32
không hề đơn giản. Điều này phụ thuộc nhiều vào trình độ của cán bộ thực hiện phân tích. Từ các thông tin thu thập đuợc, các cán bộ phân tích phải tính toán các chỉ tiêu, thiết lập các bảng biểu và gắn kết, tạo lập mối liên hệ giữa các chỉ tiêu, kết hợp với các thông tin về điều kiện, hoàn cảnh cụ thể của doanh nghiệp để phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp, xác định điểm mạnh, điểm yếu cũng nhu nguyên nhân tồn tại những điểm yếu để từ đó đua ra những cách xử lý nhằm đạt đuợc hiệu quả trong sản xuất kinh doanh. Chính tầm quan trọng và sự phức tạp của phân tích tài chính đòi hỏi cán bộ phân tích phải có trình độ chuyên môn cao.
- Phuơng tiện và công cụ phân tích
- Nhận thức của lãnh đạo doanh nghiệp trong công tác phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính là một công tác nên và cần phải làm đối với mỗi doanh nghiệp nếu nhu doanh nghiệp đó muốn đánh giá thực trạng tình hình tài chính của doanh nghiệp mình trong quá khứ từ đó đánh giá điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp, hay lấy cơ sở để ban lãnh đạo có thể đua ra các quyết định đầu tu, quyết định tài trợ, quyết định chia lợi tức và làm cơ sở cho việc lập các kế hoạch tài chính cho kỳ sau. Khi lãnh đạo của doanh nghiệp nhận thức đuợc vai trò quan trọng của phân tích tài chính, công việc này sẽ đuợc quan tâm nhiều hơn, sẽ đuợc chú trọng hơn, việc tổ chức phân tích tài chính sẽ thuận lợi hơn và kết quả phân tích sẽ chính xác hơn. Và nguợc lại, nếu ban lãnh đạo không nhìn thấy đuợc tầm quan trọng của phân tích tài chính, hay có nhung thờ ơ, cho qua thì cũng sẽ dẫn đến việc phân tích tài chính có kết quả không chính xác, không thực tiến, không hiệu quả từ đó không phát huy đuợc ý nghĩa của công việc phân tích tài chính. Sự quan tâm, nhân thức của ban lãnh đạo cũng là một yếu tố ảnh huởng đến phân tích tài chính của doanh nghiệp
- Tổ chức hoạt động phân tích
Để tiến hành phân tích tài chính đã có một quy trình chuẩn với các buớc cụ thể. Việc bỏ qua bất kỳ buớc nào hay phân tích cẩu thả trong bất kỳ buớc nào đều dẫn đến việc phân tích tài chính không có kết quả chính xác từ đó sẽ không thấy đuợc thực trạng của tình hình tài chính của doanh nghiệp, dẫn đến các biện pháp khắc phục và phát triển trong tuơng lai sẽ không hiệu quả và phù hợp.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Chuơng 1, Luận văn đã khái quát những vấn đề lý luận cơ bản về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp, cụ thể:
- Khái niệm tài chính doanh nghiệp và những quan hệ tài chính chủ yếu trong doanh nghiệp.
- Khái niệm và mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp. - Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp
- Phuơng pháp phân tích, tổ chức phân tích và thông tin cần thiết phục vụ cho phân tích.
- Các yếu tố ảnh huởng đến phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp.
Những vấn đề lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp là căn cứ để đánh giá thực trạng phân tích tài chính ở chuơng 2 và là cơ sở để đề xuất giải pháp hoàn thiện ở chuơng 3.
34
CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỎ PHẦN PHÁT TRIỂN ĐẠI VIỆT
2.1. TỎNG QUAN VỀ CÔ NG TY CỎ PHẦN PHÁT TRIỂN ĐẠI VIỆT 2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển
Công ty Cổ Phần Phát Triển Đại Việt được thành lập ngày 27 tháng 02 năm 2007, giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh của công ty do Sở Kế hoạch và Đầu tư TP Hà Nội cấp.
Trụ sở của công ty tại số 362 - Minh Khai - Hai Bà Trưng - Hà nội. Công ty có đội ngũ cán bộ được đào tạo tại các trường Đại học, cao đẳng, có kinh nghiệm công tác trong ngành xây dựng đặc biệt là ngành xây dựng các công trình Xây lắp đường dây và trạm biến áp đến 110KV.
Công ty đã tham gia xây dựng các trạm biến áp Hợp tác xã Vĩnh Hưng IV, Vĩnh Hưng V, Vĩnh Hưng VI đường dây 630KVA - Quận Hoàng Mai. Trạm biến áp Hoàng Hà - Giải Phóng- Hà Nội. Trạm biến áp và đường dây cho tòa nhà 19 Đại Từ - Đại Kim. Trạm biến áp và đường dây cho công ty cổ phần tư vấn HUD-CIC. Và rất nhiều các công trình lớn nhỏ tại Hà Nội và các tỉnh
Ng à nh nghề kinh doa nh ch ính của doa nh nghiệp:
- Sản xuất, mua bán dây và cáp điện;
- Sản xuất, mua bán máy móc, thiết bị, vật tư ngành điện; - Xây lắp đường dây và trạm biến áp đến 110KV;
- Tư vấn, thi công xây lắp công trình dân dụng và công nghiệp;
- Dịch vụ vận chuyển hành khách, vận tải hàng hóa bằng ôtô theo hợp đồng;
Công ty cam kết thực hiện nghiêm túc chính sách chất lượng của mình với mục tiêu: Đáp ứng toàn bộ các yêu cầu về số lượng, chất lượng sảm phẩm, cung cấp kịp thời đúng tiến độ, bảo hành các thiết bị đầy đủ theo đúng yêu cầu của khách hàng.
2.1.2. Đặc điểm tổ chức bộ m áy quản lý hoạt động kinh doa nh v à phâncấ p quản lý tài ch ính cấ p quản lý tài ch ính
Công ty Cổ Phần Phát Triển Đại Việt là một doanh nghiệp hoạt động theo luật doanh nghiệp hạch toán độc lập, có con dấu riêng, có trụ sở hoạt động riêng.
Trong điều kiện kinh tế thị trường cạnh tranh vô cùng gay gắt, một doanh nghiệp muốn tồn tại, phát triển đòi hỏi cơ cấu quản lý phải khoa học và hợp lý. Bộ máy quản lý của Công ty được tổ chức theo mô hình trực tuyến chức năng. Mỗi phòng ban thực hiện một chức năng khác nhau và được quản lý điều hành bởi Giám đốc. Ngoài ra còn có các Phó Giám đốc phụ trách giúp việc cho Giám đốc. Các công đội, công trường trực thuộc hoạt động kinh tế theo chế độ hạch toán phụ thuộc, tất cả các hoạt động kinh tế đều phải thông qua Công ty. Mỗi công trường đều có Chủ nhiệm công trình do Công ty bổ nhiệm quản lý chung và chịu trách nhiệm trước Công ty.
Bộ máy quản lý của Công ty (Mô hình tổ chức quản lý):
Bộ máy quản lý của Công ty được tổ chức tương đối gọn nhẹ theo kiểu trực tuyến - chức năng với hệ thống trực tuyến bao gồm: Giám đốc công ty, các Phó Giám đốc, các phòng ban có chức năng khác nhau, các tổ trưởng phụ trách đội thi công tại các công trường khác nhau nhưng tạo thành một thể thống nhất.
36
Sơ đồ 1.1: Mô hình tổ chức bộ máy quản lý của Công ty
- Giám đốc: Là người đại diện pháp nhân của Công ty, chịu trách nhiệm trước pháp luật về hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty để ký kết các hợp đồng kinh tế, hợp tác liên doanh, trực tiếp lãnh đạo và điều hành mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.
- Phó Giám đốc kỹ thuật: là người giúp việc cho Giám đốc, phụ trách toàn bộ kế hoạch thi công triển khai dự án, công tác kỹ thuật, chất lượng xây dựng công trình đến các phòng ban và tổ đội thi công liên quan.
2010 1. Doanh thu bán hàng 204.53 9 263.79 4 356.81 9
- Phó Giám đốc tài chính- kế hoạch : là người giúp việc cho Giám đốc trong công tác chỉ đạo thực hiện các hợp đồng mua, bán, lập hồ sơ, kế hoạch thực hiện vốn. Bên cạnh đó triển khai thực hiện công tác tiếp thị, quan hệ với các đối tác để thu hút dự án và xúc tiến ký kết các dự án về cho Công ty.
- Công ty có 6 phòng ban chức năng thực hiện nhiệm vụ cụ thể do ban giám đốc phân công.
- Công ty có 5 đội thi công trực tiếp và 1 nhà máy sản xuất trực tiếp
2.1.3. Đặc đ iểm tổ chức bộ m á y kế toá n
Bộ máy kế toán của doanh nghiệp là phòng tài chính kế toán. Phòng này có nhiệm vụ tổ chức công tác kế toán trong toàn doanh nghiệp và thực hiện các công việc về tài chính kế toán liên quan đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Bộ máy kế toán chủ yếu được tổ chức theo mô hình kế toán tập trung, do đó mọi công việc kế toán đều tập trung giải quyết ở phòng này.
Phòng tài chính kế toán thực hiện các nghiệp vụ kế toán tổng hợp, kế toán thanh toán, kế toán quản trị và kế toán thuế, thực hiện kiểm soát tài chính và thực hiện lập báo cáo tài chính, xây dựng ngân sách và theo dõi thực hiện ngân sách.
Kế toán trưởng là người đứng đầu bộ máy kế toán của doanh nghiệp, trực tiếp điều hành và tổ chức công tác kế toán, tham mưu cho giám đốc về việc xây dựng kế hoạch tài chính, đồng thời chịu trách nhiệm trước giám đốc về tính chính xác trung thực của các số liệu kế toán cũng như tình