Mục tiêu lợi nhuận luôn là mục tiêu hướng đến cuối cùng của bất kì doanh nghiệp nào. NHTM là doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, và hiệu quả kinh doanh cũng được đo lường thông qua lợi nhuận mà ngân hàng đó kiếm được. Phân tích tình hình thu nhập chi phí có ý nghĩa quan trọng trong hoạt động kinh doanh của
ROE = LNST x NTổngT TSC BQ
Tổng TN TSC
BQ
---- x VCSH
NHTM. Thông qua đó, NHTM đánh giá được hoạt động kinh doanh nào mang lại lợi nhuận nhiều nhất, hoạt động nào chưa hiệu quả, đồng thời kiểm soát chặt chẽ chi phí trong kỳ.
Phân tích thu nhập, chi phí, khả năng sinh lời của NHTM bao gồm các nội dung sau:
- Phân tích quy mô, tăng trưởng thu nhập, chi phí trong kỳ; tỷ trọng lợi nhuận từ hoạt động tín dụng, dịch vụ, kinh doanh ngoại hối trong tổng lợi nhuận; tỷ trọng chi phí hoạt động trong tổng lợi nhuận...
- Phân tích lãi suất huy động bình quân, lãi suất cho vay bình quân Lãi suất huy Chi trả lãi huy động trong kỳ
động bình quân Huy động vốn bình quân trong kỳ (1.5) Lãi suất cho Thu lãi cho vay trong kỳ
vay bình quân Dư nợ bình quân trong kỳ (1.6)
Chênh lệch dương giữa lãi suất cho vay bình quân trừ (-) lãi suất huy động bình quân thể hiện hiệu quả sinh lời của một đồng vốn huy động được khi đem cho vay.
- Một số chỉ tiêu thể hiện khả năng sinh lời của NHTM: • Khả năng sinh lời của tài sản: ROA
Lợi nhuận sau thuế
ROA = _____________________ʌ (1.7)
Tổng tài sản có bình quân
ROA cho biết với một đồng tài sản có thì NHTM kiếm được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này càng cao, chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản tốt, đó là nhân tố góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Vận dụng mô hình tài chính Dupont để phân tích ROA như sau:
LNST LNTT
ROA = LNTT X Tổng TSCBQ (1.8)
Tỷ lệ: LNST/LNTT: thể hiện hiệu quả quản trị chi phí thuế; Tỷ lệ LNTT/Tổng TSCBQ: thể hiện hiệu quả quản trị tài sản. • Sức sinh lời vốn chủ sở hữu: ROE
Lợi nhuận sau thuế
ROE = __________ (1.9)
Vốn chủ sở hữu bình quân
ROE cho biết trong kỳ phân tích NHTM đầu tư 1 đồng vốn chủ sở hữu thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của NHTM là tốt, góp phần nâng cao khả năng đầu tư của NHTM.
Thông qua mô hình Dupont, có thể phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROE như sau:
thể tác động vào 5 nhân tố: hiệu quả quản trị chi phí thuế, hiệu quả quản trị chi phí, hiệu quả quản trị tài sản, hiệu suất sử dụng tài sản và hệ số đòn bẩy. Từ đó đưa ra các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả của từng nhân tố góp phần tăng sức sinh lời của VCSH.
• Lãi cơ bản trên cổ phiếu = Cổ tức chia cho cổ đông/Vốn điều lệ bình quân Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích, khi cổ đông đầu tư 1 đồng cổ phiếu phổ thông theo mệnh giá thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Chỉ tiêu này càng cao thì càng hấp dẫn các nhà đầu tư.
• Tỷ lệ cổ tức trên LNST = Cổ tức chia cho cổ đông/LNST
Chỉ tiêu này cho biết NHTM chia cổ tức cho cổ đông từ lợi nhuận sau thuế là bao nhiêu phần trăm. Phần trăm còn lại được giữ lại tại NHTM nhằm mục đích tăng các quỹ của ngân hàng. Tỷ lệ này càng thấp, tỷ lệ (%) chia cho cổ đông càng thấp, tức là số tiền giữ lại để tăng vốn chủ sở hữu của ngân hàng càng cao.