Luận văn sử dụng ma trận hệ số tương quan để kiểm tra khả năng bị đa cộng tuyến của mô hình. Mối tương quan tuyến tính giữa các biến độc lập được biểu thị bằng hệ số tương quan giữa các cặp biến. Giá trị tuyệt đối của các hệ số tương quan giữa các biến độc lập tiến gần đến 1 thì các biến có mối quan hệ tuyến tính chặt chẽ, ngược lại, khi giá trị của các hệ số này càng tiến gần đến 0, các biến giải thích sẽ độc lập với nhau và kết quả ước lượng sẽ có độ tin cậy cao. Bảng 4.2 trình bày tương quan các biến trong mô hình nghiên cứu thông qua ma trận tương quan.
Có thể thấy tương quan từng cặp của các biến độc lập đều có giá trị thấp, tuy nhiên xuất hiện hệ số tương quan giữa biến quy mô ngân hàng SIZE và biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu EQ đạt giá trị khá lớn là -0.7149.
Dựa vào kinh nghiệm thực tế, cho thấy hệ số tương quan các cặp biến lớn hơn 0,8 thì các cặp biến đó có hiện tượng đa cộng tuyến cao. Tuy nhiên thực tế có khi có hệ số tương quan thấp nhưng các biến vẫn có thể bị đa cộng tuyến. Để kiểm tra chắc chắn hiện tượng đa cộng tuyến của tất cả các biến, tác giả sử dụng kiểm định VIF – hệ số phóng đại phương sai (variance inflation factor) cho tất cả các biến độc lập.
Bảng 4.2 Hệ số tương quan giữa các biến độc lập nghiên cứu
LGT L1.LGT L2.LGT L3.LGT L4.LGT SIZE EQ LGT 1 L1.LGT 0.3134 1 L2.LGT 0.2751 0.2348 1 L3.LGT 0.0903 0.1336 0.4064 1 L4.LGT 0.0600 0.0933 0.1128 0.3138 1 SIZE 0.0367 0.1401 0.1549 -0.0087 -0.0410 1 EQ -0.3632 -0.3421 -0.2536 0.0108 0.0307 -0.7149 1
Nguồn: Tính toán của tác giả trên Stata
Tiến hành kiểm tra nhân tử phóng đại phương sai VIF như bảng 4.3 cho thấy các giá trị đều không vượt quá 10.
Từ những kết quả phân tích trên, nghiên cứu tuy có dấu hiệu hiện tượng đa cộng tuyến giữa biến quy mô ngân hàng và biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tuy nhiên, các biến này không phải là biến chính trong mô hình và hơn nữa thông qua giá trị VIF thấp do đó có thể an tâm về việc hiện tượng đa cộng tuyến không xuất hiện trong mô hình. Như vậy, khi thực hiện ước lượng, luận văn sẽ kiểm định các mô hình khác nhau với các biến này và đã loại trừ vấn đề đa cộng tuyến.
Bảng 4.3 Hệ số nhân tử phóng đại phương sai của các biến nghiên cứu
Biến nghiên cứu VIF 1/VIF
LGT 1.39 0.7183 L1.LGT 1.35 0.7383 L2.LGT 1.34 0.7480 L3.LGT 1.23 0.8114 L4.LGT 1.12 0.8949 SIZE 2.34 0.4266 EQ 2.88 0.3471
Nguồn: Tính toán của tác giả trên Stata