Rủi ro tín dụng là khả năng xảy ra tổn thất khi khách hàng không hoàn trả hoặc hoàn trả không đầy đủ theo hợp đồng tín dụng đã ký hoặc thỏa thuận giữa ngân hàng và khách hàng và các chủ thể có liên quan.
Trong phƣơng thức thanh toán tín dụng chứng từ, rủi ro tín dụng có thể xảy đến với ngân hàng thƣơng mại ở cả thanh toán thƣ tín dụng nhập khẩu lẫn thƣ tín dụng xuất khẩu.
1.3.1.1. Đối với thanh toán thƣ tín dụng nhập khẩu:
Khi phát hành thƣ tín dụng, các NHTM thƣờng yêu cầu nhà nhập khẩu ký quỹ một phần hoặc toàn bộ giá trị L/C. Đối với trƣờng hợp ký quỹ 100% giá trị L/C, rủi ro tín dụng hầu nhƣ không xảy ra. Đối với các trƣờng hợp ký quỹ một phần hoặc không thực hiện ký quỹ, ngân hàng phát hành thƣờng đƣợc nhà nhập khẩu bảo đảm bằng tài sản, một phần tài sản hoặc tín chấp. Lúc này, thƣ tín dụng mang tính chất bảo lãnh. Ngoài ra, ngân hàng phát hành còn có thể tài trợ cho nhà nhập khẩu bằng cách cho vay để nhập khẩu. Trong trƣờng hợp ký quỹ một phần và tài trợ nhập khẩu, rủi ro tín dụng rất dễ xảy đến đối với ngân hàng phát hành khi nhà nhập khẩu không còn khả năng thanh toán, vỡ nợ hay phá sản. Do đó, trên thực tế, để giảm thiểu rủi ro tín dụng trong L/C nhập khẩu, các NHTM thƣờng có những quy định, yêu cầu chặt chẽ về ký quỹ, thế chấp, tài sản đảm bảo đối với khách hàng muốn mở L/C.
Đối với thƣ tín dụng xuất khẩu, rủi ro tín dụng có thể đến từ nhà xuất khẩu và ngân hàng phát hành thƣ tín dụng.
Rủi ro tín dụng đến từ nhà xuất khẩu xảy ra khi ngân hàng thực hiện chiết khấu bộ chứng từ hàng xuất khẩu theo hình thức chiết khấu có truy đòi. Tức là ngân hàng chiết khấu có quyền đòi lại số tiền đã cấp cho nhà xuất khẩu trong trƣờng hợp ngân hàng phát hành L/C từ chối thanh toán. Vì vậy, nếu khả năng và uy tín tài chính của nhà xuất khẩu thấp thì khả năng ngân hàng chiết khấu gặp rủi ro là rất lớn.
Rủi ro tín dụng từ phía ngân hàng phát hành là rủi ro xảy ra khi ngân hàng phát hành vì lý do nào đó mà mất khả năng thanh toán, vỡ nợ, hoặc phá sản gây tổn hại cho nhà xuất khẩu và ngân hàng chiết khấu. Để phòng ngừa rủi ro này, nhà xuất khẩu nên yêu cầu nhà nhập khẩu tìm ngân hàng có đủ uy tín tài chính để phát hành L/C. Bên cạnh đó, ngân hàng chiết khấu cũng cần tìm hiểu kỹ về năng lực tài chính của ngân hàng phát hành trƣớc khi tiến hành chiết khấu bộ chứng từ L/C xuất khẩu.