Nợ xấu là kết quả của mối quan hệ tín dụng không hoàn hảo bởi nó vi phạm đặc trưng cơ bản của tín dụng là tính thời hạn, tính hoàn trả đầy đủ. Tỷ lệ nợ xấu cao sẽ gây nên những hậu quả vô cùng nghiêm trọng đối với nền kinh tế và đe dọa sự an toàn của chính bản thân ngân hàng, cụ thể:
- Nợ xấu làm cho nguồn vốn của ngân hàng bị đóng băng và có thể làm mất vốn: Các khoản nợ xấu phát sinh dẫn đến ngân hàng không thu được gốc và lãi đúng hạn, giảm tốc độ chu chuyển vốn, giảm hiệu quả sử dụng vốn, thậm chí mất vốn… làm giảm doanh thu và lợi nhuận của ngân hàng.
- Nợ xấu ảnh hưởng tới khả năng thanh toán của ngân hàng: Hoạt động chính của ngân hàng là nhận tiền gửi và cho vay. Nếu các khoản tín dụng gặp rủi ro thì việc thu hồi nợ vay gặp nhiều khó khăn, không thu hồi được hoặc thu hồi không đầy đủ nợ gốc và lãi. Trong khi đó, ngân hàng vẫn phải trả đầy đủ, đúng hạn các khoản tiền gửi và huy động. Sự mất cân đối trên đến một mức nào đó tất yếu sẽ dẫn tới ngân hàng mất khả năng thanh toán.
- Nợ xấu làm giảm uy tín của ngân hàng giảm khả năng cạnh tranh: Một ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao, tức là mức độ rủi ro các tài sản có cao thì ngân hàng đó thường đứng trước nguy cơ đánh mất uy tín của mình trên thị trường. Các khách hàng thường không muốn gửi tiền vào một ngân hàng mà có tỷ lệ nợ quá hạn, nợ xấu vượt quá mức cho phép, có chất lượng tín dụng không tốt và gây ra nhiều vụ thất thoát lớn. Điều này sẽ khiến cho việc huy động vốn của ngân hàng gặp nhiều khó khăn và ảnh hưởng đến các hoạt động khác là tất yếu. Nếu đứng trên góc độ vĩ mô, nợ xấu của các ngân hàng nhiều khi là nguyên nhân dẫn đến khủng hoảng hệ thống.
- Nợ xấu làm giảm lợi nhuận của ngân hàng: Khi nợ xấu tăng cao, thu nhập của ngân hàng bị suy giảm, trong khi phải tăng số tiền trích lập dự phòng rủi ro cho các khoản nợ xấu sẽ khiến cho lợi nhuận còn lại của ngân hàng càng bị suy giảm, thậm chí không còn lợi nhuận. Mặt khác, các chi phí phát sinh do nợ xấu tăng lên là rất lớn như chi phí quản lý, xử lý nợ xấu…
- Nợ xấu có thể làm phá sản ngân hàng: Với một ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao, kéo dài và không có biện pháp xử lý thì tất yếu dẫn đến lợi nhuận giảm, khả năng thanh toán giảm, uy tín ngân hàng giảm… khách hàng sẽ không còn tin tưởng vào ngân hàng đó và đổ xô đến ngân hàng để rút tiền gửi. Khi đó, với khả năng thanh toán thấp, ngân hàng không đáp ứng được nhu cầu rút tiền của khách hàng và sẽ phá sản nếu không có sự trợ giúp.
- Nợ xấu làm giảm khả năng hội nhập: khi hội nhập quốc tế, các ngân hàng sẽ gặp nhiều cơ hội cũng như thách thức. Vì vậy, với tỷ lệ nợ xấu cao, vượt quá chuẩn mực cho phép thì các ngân hàng sẽ khó chiếm được lòng tin của các đối tác trong và ngoài nước, như vậy tự mình đánh mất cơ hội tham gia thị trường tài chính tiền tệ quốc tế.