CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
2.2.2. Phương pháp phân tích báo cáo tài chính.
2.2.2.1 So sánh
So sánh là một phương pháp nhằm nghiên cứu sự biến động và xác định mức độ biến động của chỉ tiêu phân tích. Đế áp dụng công cụ so sánh vào phân tích báo cáo tài chính, trước tiên cần xác định số liệu gốc để so sánh, kỳ phân tích được chọn là kỳ thực hiện hay kỳ kinh doanh trước. Các kỹ thuật so sánh được áp dụng như: so sánh bằng số tuyệt đối, so sánh bằng số tương đối.
- Kỹ thuật so sánh bằng số tuyệt đối:
Nguyễn Văn Công (2017, tr.34) nêu rõ “Kỹ thuật so sánh bằng số tuyệt đối được sử dụng để xác định mức độ biến động về quy mô của chỉ tiêu nghiên cứu, bằng cách tiến hành so sánh trị số tuyệt đối của chỉ tiêu giữa kỳ phân tích (kỳ báo cáo) với kỳ gốc. Qua đó, sẽ biết được mức độ tăng hay giảm của chỉ tiêu nghiên cứu giữa kỳ phân tích và kỳ gốc biểu hiện bằng thước đo thích hợp. Cụ thể: Δy = y1 – y0.”
- Kỹ thuật so sánh bằng số tương đối:
Kỹ thuật so sánh bằng số tương đối là kết quả so sánh trị số chỉ tiêu ở kỳ phân tích so với kỳ gốc để xác định tỷ lệ % hoàn thành kế hoạch hay tốc độ tăng trưởng chỉ tiêu nghiên cứu so với kỳ gốc. Cụ thể:
- Hình thức so sánh được thể hiện qua ba hình thức: so sánh chiểu ngang, so sánh theo chiều dọc, so sánh xác định xu hướng và tính chất liên hệ giữa các chỉ tiêu.
So sánh ngang là việc so sánh, đối chiếu tình hình biến động cả về số tuyệt đối và số tương đối trên từng chỉ tiêu của báo cáo tài chính. Qua đó, phân tích sự biến động của các khoản mục, mức biến động tăng hay giảm và mức độ ảnh hưởng của từng chỉ tiêu nhân tố đến chỉ tiêu phân tích.
So sánh dọc là sử dụng các tỷ lệ, các hệ số thể hiện mối tương quan giữa các chỉ tiêu trong từng báo cáo tài chính. Qua đó, phân tích sự biến động về cơ cấu hay quan hệ tỷ lệ giữa các chỉ tiêu trong hệ thống báo cáo tài chính.
So sánh xác định xu hướng và tính chất liên hệ giữa các chỉ tiêu là việc xem xét mối quan hệ giữa các chỉ tiêu riêng hay tổng cộng với chỉ tiêu phản ánh quy mô chung để phản ánh xu hướng phát triển của doanh nghiệp.
2.2.2.2 Loại trừ
Công cụ loại trừ được sử dụng để xác định xu hướng tác động, mức độ ảnh hưởng lần lượt của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích và được thực hiện bằng cách khi xác định ảnh hưởng của nhân tố này thì phải loại trừ ảnh hưởng của các nhân tố khác.
Để xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến kết quả của các hoạt động tài chính, phương pháp loại trừ có thể thực hiện bằng hai cách:
- Phương pháp số chênh lệch là dựa vào sự ảnh hưởng trực tiếp của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích. Các nhân tố này có quan hệ dưới dạng tích số và được sắp xếp theo thứ tự nhân tố số lượng trước, nhân tố chất lượng sau. Nếu gọi X là chỉ tiêu cần phân tích, X phụ thuộc vào ba nhân tố ảnh hưởng và sắp xếp theo thứ tự A, B, C. và 1 là kỳ thực hiện, 0 là kỳ gốc. Chỉ tiêu X được xác định như sau: X = A x B x C. ΔX là số chênh lệch tuyệt đối giữa chỉ tiêu kỳ phân tích so với kỳ gốc: ΔX = X1 – X0. Bằng phương pháp số chênh lệch, có thể xác định ảnh hưởng lần lượt từng nhân tố đến chỉ tiêu X như sau:
Ảnh hưởng của nhân tố A: ΔXA = (A1 – A0) x B0 x C0 Ảnh hưởng của nhân tố B: ΔXB = A1 x (B1 - B0) x C0 Ảnh hưởng của nhân tố C: ΔXC = A1 x B1 x (C1 – C0)
- Phương pháp thay thế liên hoàn là thay thế sự ảnh hưởng lần lượt của từng nhân tố theo một trình tự nhất định. Nhân tố được thay thế sẽ xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố đó đến chỉ tiêu phân tích. Bằng những giả định và ký hiệu như trên, có thể khái quát phương pháp thay thế liên hoàn như sau:
Ảnh hưởng của nhân tố A: ΔXA = A1 x B0 x C0 – A0 x B0 x C0 Ảnh hưởng của nhân tố B: ΔXB = A1 x B1 x C0 – A1 x B0 x C0 Ảnh hưởng của nhân tố C: ΔXC = A1 x B1 x C1 – A1 x B1 x C0