Tái cấu trúc nguồn vốn và sử dụng nguồn vốn bao gồm các giải pháp nhằm lành mạnh hóa, nâng chất lượng hay hiệu quả của tài sản Có và tài sản Nợ và ổn định hoạt động của SCB sau thời gian khủng hoảng. Việc phụ thuộc quá lớn vào một nguồn vốn nhất định nào đó để sử dụng vốn vào các danh mục tài sản Có trên cân đối cũng có thể tăng nguy cơ rủi ro mất cân đối kỳ hạn. Qua kết quả phân tích tại Chương 2 cho thấy SCB cần đa dạng hóa nguồn vốn và danh mục đầu tư hợp lý dựa trên sự hợp lý giữa 02 bên bảng cân đối, nhằm giải quyết triệt để nguyên nhân mất cân đối kỳ hạn của SCB thời gian qua là nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung dài hạn vượt quá mức an toàn. Có thể thực hiện các giải pháp sau:
3.4.3.1. Đối với tài sản Nợ
Thứ nhất, bên cạnh các kênh huy động vốn truyền thống như tiền gửi từ khách
hàng, SCB có thể tìm kiếm các nguồn vốn từ các định chế tài chính nước ngoài như nguồn vốn ủy thác đầu tư (như IMF, World Bank, ADB…). Ưu điểm của nguồn vốn này là nguồn vốn trung và dài hạn với lãi suất thấp. Ngoài ra, việc được chọn lựa để tham gia dự án và ủy thác vốn từ các định chế tài chính nước ngoài sẽ nâng cao vị thế và uy tín SCB đối với các đối tác nước ngoài và các Ngân hàng trong nước (Ví dụ như SCB trước hợp nhất đã tham gia dự án ủy thác vốn đầu tư cho Dự án Tài chính Nông
thôn II của World Bank). Đây cũng là cơ hội để SCB nâng cao chất lượng dịch vụ cũng như tăng niềm tin đối với công chúng và khách hàng tiền gửi khác.
Thứ hai, tiến hành phát hành trái phiếu nợ quốc tế để thu hút nguồn vốn đầu tư
từ thị trường ngoại cũng cần được tính đến nhằm gia tăng chất lượng tài sản Nợ.
Thứ ba, thực hiện phương án phát hành trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu
cho nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trong nước nhằm thu hút vốn nhàn rỗi và sau này sẽ chuyển thành vốn cổ phần cho SCB. Điều này sẽ tạo điều kiện cho SCB gia tăng vốn dài hạn, ổn định.
Thứ tư, mở rộng các hoạt động và nghiệp vụ phái sinh (chứng khoán nợ, chứng
khoán vốn) nhằm tái cấu trúc tài sản Nợ, đa dạng hóa nguồn vốn.
3.4.3.2. Đối với tài sản Có
Thứ nhất, ngoài việc tập trung giải quyết nợ quá hạn, nợ xấu, SCB cần tính toán
để đẩy mạnh cho vay thanh toán xuất nhập khẩu và cho vay sản xuất kinh doanh từ nguồn vốn thặng dư VND và USD. Biện pháp này vừa giúp SCB tăng dư nợ tín dụng, tăng thu nhập lãi và cải thiện kết quả hoạt động kinh doanh nhưng vẫn bảo đảm cân đối kỳ hạn với nguồn tiền gửi ở tài sản Có.
Thứ hai, việc tìm kiếm và tham gia nhận vốn từ các tổ chức tài chính quốc tế
(như trên đã phân tích) cũng tạo điều kiện cho SCB cải thiện và cơ cấu lại tài sản Có thông qua việc cho vay khách hàng từ nguồn vốn này. Điều này đòi hỏi SCB cần phải kiện toàn quy trình quy định về tín dụng và quản trị rủi ro tín dụng, nhằm bảo đảm hoạt động cho vay từ vốn ủy thác có hiệu quả.
Thứ ba, cần chuyển dịch dần cơ cấu dư nợ cho vay từ chủ yếu là các khoản vay
dài hạn và đầu tư dự án sang các khoản vay có kỳ hạn ngắn hơn như cho vay hạn mức vốn kinh doanh đối với các doanh nghiệp, cho vay tiêu dùng với khách hàng cá nhân, đẩy mạnh công tác phát hành thẻ tín dụng.
3.4.3.3. Bảo đảm một tỷ trọng hợp lý giữa các nguồn vốn khác nhau trong cấu trúc Nợ và tỷ trọng sử dụng vốn trong tổng tài sản Có
Qua phân tích ở Chương 2, có thể nhận thấy rằng SCB và một số các ngân hàng khảo sát tương đương về tổng tài sản, tổng tài sản Có sinh lời, đều có tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản Có và tổng tài sản Có sinh lời trên 50%. Điều này cho thấy mức độ tập trung vốn vào việc cho vay và cho vay vẫn là hoạt động chính của các NHTM. SCB cần cân đối giảm dần tỷ trọng này trong tương lai nhằm mục đích phân tán rủi ro do hoạt động cho vay mang lại bằng các biện pháp cải thiện tài sản Có ở trên.
Một vấn đề nữa là, SCB cần bảo đảm một tỷ lệ hợp lý giữa nguồn vay từ thị trường liên ngân hàng trong tổng tài sản và gửi vốn trên thị trường này trong tổng tài sản Nợ. Điều này để tránh lặp lại các bước đi sai lầm trước đây là sử dụng quá lớn nguồn vay từ thị trường 2 để cho vay các dự án, khi NHNN thực thi chính sách thắt chặt tiền tệ, SCB gặp khó khăn do không thu hồi nợ vay kịp thời để trả cho nguồn vay từ thị trường 2 đến hạn thanh toán, làm cho khó khăn thanh khoản của SCB càng thêm trầm trọng.
Ngoài ra, vấn đề cân đối một tỷ lệ hợp lý, thận trọng cũng là để tránh kinh nghiệm xảy ra của hệ thống ngân hàng vào năm 2011, do chính sách thắt chặt tiền tệ, nhiều NHTM thiếu hụt thanh khoản trong đó có SCB, đã buộc phải vay thị trường 2 với lãi suất cao từ các NHTM có thặng dư vốn hoặc bằng mọi cách huy động từ thị trường 1 để bảo đảm thanh khoản, dẫn đến cuộc đua lãi suất ngầm hoặc các NHTM âm thầm cho vay lẫn nhau để thu lợi mà không đẩy vốn cho hoạt động kinh doanh, gây mất an toàn hệ thống và thiệt hại cho nền kinh tế.
3.4.4. Cải thiện dần các chỉ số phản ánh độ lệch về kỳ hạn giữa khoản mục tiền
gửi và cho vay, giữa tài sản Có và tài sản Nợ trên bảng cân đối của SCB Như phân tích ở chương 2, độ lệch kỳ hạn giữa khoản cấp tín dụng và huy động vốn tại mỗi thời điểm của SCB đều có dấu hiệu vượt tỷ lệ an toàn (% độ lệch trên 20%) với độ lệch ròng của từng kỳ hạn cao. Điều này có thể làm ảnh hưởng đến thu nhập và lợi nhuận của SCB do áp lực chi phí tăng trong khi ứ đọng vốn chưa sử dụng
kịp hoặc lãi suất đảo chiều tăng cao. SCB cần phân tích, tính toán cân đối bằng cách sử dụng vốn hiệu quả hơn để giảm rủi ro thanh khoản và rủi ro lãi suất.
Các biện pháp cần thực hiện để cải thiện các chỉ số phản ánh độ lệch kỳ hạn giữa tiền gửi và cho vay:
Thứ nhất, tăng cường năng lực tài chính thông qua cải thiện hệ số CAR bằng
cách tăng vốn tự có thông qua phát hành trái phiếu đầu tư nước ngoài; tăng hiệu quả của các tài sản bảo đảm hoặc bán tài sản thu hồi nợ để giảm tài sản Có rủi ro, tiến tới hỗ trợ cho việc hệ số CAR đạt mức 12%, bảo đảm hệ số CAR theo kịp các NHTM trong nước và các ngân hàng trong khu vực (Bảng 3.1).
Thứ hai, duy trì tỷ lệ cho vay trên vốn huy động (LDR và LDR*) ở mức hợp lý
(dưới 100%) trong giai đoạn tái cơ cấu theo Đề án hợp nhất. Hội đồng ALCO có thể cho tiến hành ngay các phân tích và tính toán số liệu nhằm đưa ra quy định ngưỡng cảnh báo cũng như mức LDR và LDR* phù hợp cho SCB trong từng giai đoạn nhằm vừa bảo đảm cho vay thận trọng, an toàn từ nguồn vốn huy động vừa đạt lợi nhuận tối đa.
Thứ ba, bảo đảm tỷ lệ huy động từ thị trường liên ngân hàng ở mức hợp lý
(dưới 10% tổng huy động) và tăng tỷ lệ tiền gửi trung dài hạn trong huy động TT1. Điều này giúp SCB không bị lệ thuộc quá lớn vào nguồn vốn TT2 và tăng cường nguồn huy động TT1 đặc biệt là tiền gửi có tính dài hạn). Mặt khác, cần tăng cường nguồn tiền gửi không kỳ hạn của các tổ chức kinh tế để bảo đảm nguồn vốn ổn định trong dòng vốn này để tận dụng vốn giá rẻ, giảm chi phí cho SCB.
Thứ tư, cần giảm tỷ trọng cho vay trung dài hạn trong tổng cho vay. Do đây là
nguyên nhân dẫn đến mất cân đối kỳ hạn ở SCB nên việc điều chỉnh giảm tỷ trọng này bằng cách chuyển đổi cơ cấu cho vay sang tăng cường cho vay ngắn hạn phục vụ sản xuất kinh doanh, thanh toán xuất nhập khẩu và tăng các cam kết L/C, bảo lãnh ở khoản mục ngoại bảng.
Thứ năm, bảo đảm duy trì hoạt động phân tích độ lệch kỳ hạn tiền gửi và cho
động quan trọng nhằm dự báo khả năng thanh khoản trong thời kỳ ngắn để quản trị tốt rủi ro thanh khoản.
3.4.5. Hoàn thiện mô hình cơ cấu tổ chức QLRRTK và đẩy mạnh xây dựng quy
trình quy định liên quan
Cần nhanh chóng triển khai và tạo mọi điều kiện cho Hội đồng ALCO hoạt động trở lại, thành lập xây dựng cơ chế nhằm cảnh báo rủi ro thanh khoản thông qua các giới hạn thanh khoản và giới hạn độ lệch kỳ hạn, bằng cách nghiên cứu và ban hành quy trình tác nghiệp cụ thể. Hội đồng ALCO có chức năng và nhiệm vụ rất quan trọng trong mô hình tổ chức hoạt động bộ máy QLRRTK và quản trị độ lệch kỳ hạn, do vậy để Hội đồng ALCO hoạt động hiệu quả cũng cần có sự quan tâm đúng mức từ lãnh đạo cấp cao của SCB (Hội đồng quản trị).
Việc sớm thiết lập lại Hội đồng ALCO sẽ tạo điều kiện thông suốt và duy trì hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản cũng như quản trị độ lệch kỳ hạn thường xuyên hơn tại SCB. Đồng thời, hoạt động trở lại của Hội đồng ALCO sẽ tạo điều kiện cho công tác dự báo và thiết lập việc duy trì các giới hạn độ lệch kỳ hạn, giới hạn rủi ro thanh khoản cho SCB một cách hệ thống, hiệu quả hơn.
3.4.6. Triển khai xây dựng và ban hành khuôn khổ pháp lý về quản trị rủi ro
trong đó có quản trị độ lệch kỳ hạn; nghiên cứu ban hành Cẩm nang quản trị rủi ro
Ở Chương 2 đã có đề cập, Chính sách QLRRTK tuy đã được ban hành nhưng việc triển khai thành quy trình tác nghiệp cụ thể tại SCB vẫn chưa được thực hiện. Để bảo đảm tất cả các cấp từ cấp cao đến cấp đơn vị đều nắm bắt, hiểu và nhận thức được sự quan trọng trong hoạt động QLRR, trong đó có rủi ro xảy đến do mất cân đối về kỳ hạn, SCB cần nghiên cứu xây dựng ngay Cẩm nang quản lý rủi ro, bao gồm việc xác định các loại rủi ro có thể xảy ra đối với hoạt động của một ngân hàng cũng như Phương thức nhận diện, đánh giá và bộ khung giải pháp thực hiện để kiểm soát rủi ro.
Nội dung chính của Cẩm nang sẽ bao gồm những vấn đề căn bản liên quan đến việc nâng cao nhận thức về quản trị rủi ro trong hệ thống, đặc biệt là quản trị độ lệch kỳ hạn trong hoạt động QLRRTK, cụ thể:
Xác định từng loại rủi ro và Chiến lược quản trị rủi ro của ngân hàng;
Xác định cơ cấu tổ chức, trách nhiệm, chức năng nhiệm vụ của từng thành phần
trong cơ cấu tổ chức QLRR.
Xây dựng quy trình tác nghiệp cụ thể cho từng hoạt động quản trị rủi ro.
Xác định các giới hạn rủi ro phải tuân thủ, phương pháp đánh giá và đo lường
các chỉ tiêu trong nội bộ SCB và theo quy định của cơ quan quản lý.
Dự báo các tình huống, xây dựng kế hoạch dự phòng cho các tình huống xảy ra
trong tương lai và những ưu tiên chọn lựa.
Quy định về báo cáo quản trị liên quan, biểu mẫu, thời gian thực hiện báo cáo.
Xây dựng cơ chế cảnh báo rủi ro từ cấp cao trở xuống.
Ngoài ra, việc xác định lưu đồ thực hiện quy trình, quy định và các báo cáo quản trị liên quan sao cho khoa học, dễ hiểu và dễ năm bắt cũng cần được quan tâm để bảo đảm rằng qua Cẩm nang quản lý rủi ro, nhận thức về QLRR trong toàn hệ thống được cải thiện, đặc biệt là QLRRTK và quản trị độ lệch kỳ hạn trong hoạt động của SCB.
3.4.7. Tăng cường công tác dự báo chính sách vĩ mô nền kinh tế có ảnh hưởng
đến hoạt động quản trị độ lệch kỳ hạn và thanh khoản của SCB
Nhiều nghiên cứu trên thế giới đã chỉ ra rằng sự thay đổi đột ngột một chính sách điều hành kinh tế vĩ mô cũng là nguyên nhân dẫn đến mất cân đối kỳ hạn trong ngân hàng, như đã thảo luận ở Chương 1 [26; 53] và phân tích nguyên nhân dẫn đến mất cân đối về kỳ hạn của SCB từ những hạn chế do chưa chú trọng công tác dự báo chính sách vĩ mô nền kinh tế (ở Chương 2), đã cho thấy rằng công tác dự báo chính sách vĩ mô nền kinh tế cần được chú trọng và tăng cường trong hoạt động của SCB nói riêng và hệ thống ngân hàng nói chung.
Việc NHNN ban hành liên tiếp các văn bản hành chính như tăng lãi suất, tăng dự trữ bắt buộc, quy định mức tối đa tỷ lệ cho vay trên nguồn vốn huy động trong thời gian thực hiện ngắn nhằm thực hiện chính sách thắt chặt và kiên quyết tái cấu trúc, siết lại hoạt động của ngành ngân hàng trong giai đoạn khủng hoảng kinh tế toàn cầu nổ ra, ngay lập tức các NHTMCP gặp phải khó khăn về thanh khoản do mất cân đối kỳ hạn đặc biệt là giữa các khoản cấp tín dụng và huy động vốn (hay giữa khoản mục cho vay và tiền gửi). Do vậy, việc tăng cường công tác phân tích, dự báo sự thay đổi của chính sách kinh tế vĩ mô trong hoạt động quản trị độ lệch kỳ hạn sẽ giúp SCB chuẩn bị trước các điều kiện để chống đỡ rủi ro. Muốn thực hiện được điều này, SCB cần cải thiện chất lượng công tác quản trị điều hành và nâng cao năng lực chuyên môn của bộ phận chuyên môn từ quản lý cấn trung đến nhân viên thực hiện nghiệp vụ. Trong đó, có thể hoàn thiện chức năng và nhiệm vụ của Phòng kế hoạch tổng hợp và đào tạo, tuyển dụng nhân sự có chuyên môn để thực hiện công tác này. Từ đó, đưa nhận thức toàn diện về công tác QLRRTK trong đó có quản trị độ lệch kỳ hạn đến từng thành viên trong hệ thống.
Công tác dự báo phải được thực hiện thường xuyên, xuyên suốt thông qua một hệ thống công nghệ thông tin hiện đại giúp trích xuất số liệu phục vụ cho công tác phân tích, dự báo và phải được ban lãnh đạo cấp cao quan tâm đúng mức để bảo đảm công tác dự báo có hiệu quả thông qua một cơ chế linh hoạt nhằm đưa ra hướng giải quyết kịp thời trước diễn biến của thị trường.
3.4.8. Xây dựng và ban hành cơ chế quản lý và dự báo dòng tiền một cách chủ
động và xây dựng kế hoạch nguồn vốn dự phòng
Để đo lường độ lệch kỳ hạn tài sản Có – tài sản Nợ (hay độ lệch kỳ hạn ở hai khoản mục chính là cho vay và tiền gửi) một cách chính xác và đầy đủ, SCB cần xây dựng và ban hành cơ chế quản lý và dự báo dòng tiền vào – dòng tiền ra bên cạnh việc đo lường phân tích độ lệch kỳ hạn theo phương pháp tĩnh thanh khoản (theo các nguyên tắc của Basel II). Điều này sẽ giúp SCB chủ động dự báo tình hình thanh khoản trong ngắn hạn và có kế hoạch nguồn vốn dự phòng cho từng giai đoạn hoặc điều kiện cụ thể. Kế hoạch dự phòng cần được xây dựng cụ thể trong từng kịch bản
của nguồn vốn hoặc trong những diễn biến bất thường (thiếu hụt, mất thanh khoản…). Kế hoạch dự phòng cũng cần thể hiện sự chi tiết nguồn quỹ dự phòng trong ngắn hạn hoặc dài hạn nhằm bảo đảm SCB có một sự chuẩn bị tốt cho các điều kiện thanh khoản.
Theo nguyên tắc Basel II về QLRRTK (Phụ lục 1, Nguyên tắc số 11), mỗi ngân hàng đều cần phải xây dựng một kế hoạch nguồn vốn dự phòng trong chiến lược đối