Kết quả nghiên cứu chỉ rõ tăng trưởng GDP có mối tương quan ngược chiều với mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, với hệ số tương quan âm 0,2348 và có ý nghĩa thống kê ở mức ý nghĩa 1%. Kết quả này thể hiện sự nhất quán với kỳ vọng và giả thuyết nghiên cứu đã đặt ra.
Đồng thời nó cũng xác nhận cho nghiên cứu của Luc Laeven và Giovanni Majnoni (2002), Frank Packer và Haibin Zhu (2012), Bikker và các cộng sự (2005) khi chứng minh tỷ lệ tăng trưởng GDP có mối tương quan ngược chiều với mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng.
Kết quả thực nghiệm phản ánh khá đúng với tình hình thực tế tại Việt Nam trong giai đoạn 2011 đến năm 2017. Chỉ số GDP và tỷ lệ trích lập dự phòng có mối quan hệ mật thiết và tương quan ngược chiều, thể hiện rõ nhất từ năm 2012 đến năm 2015 và từ 2016 đến năm 2017.
Kết luận chương 4
Trong chương 4 tác giả tiến hành phân tích cụ thể các yếu tố tác động đến mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2011 – 2017. Từ mô hình lý thuyết và phương pháp nghiên cứu đã xây dựng trong chương 3, chương 4 tiến hành phân tích hồi quy và trình bày các kết quả kiểm định. Đây là cơ sở cho chương tiếp theo đưa ra kết luận của nghiên cứu thực nghiệm và một số khuyến nghị nhằm góp phần nâng cao sự lành mạnh, an toàn của hệ thống ngân hàng Việt Nam.
CHƯƠNG 5
KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1. Kết luận
Đề tài nghiên cứu sử dụng số liệu từ BCTC của 24 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2017, nghiên cứu 7 yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng. Dùng phần mềm Stata đã đưa ra mô hình nghiên cứu phù hợp là mô hình tác động ngẫu nhiên (Random effects model – REM). Và dùng mô hình hồi quy theo phương pháp bình phương nhỏ nhất tổng quát (General Least Square – GLS) để khắc phục hiện tượng tự tương quan và phương sai thay đổi, xác định được 4 yếu tố có ý nghĩa thống kê là tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ thu nhập trước thuế và dự phòng trên tổng tài sản, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ tăng trưởng GDP. Trong khi yếu tố tỷ lệ tăng trưởng GDP có tác động ngược chiều, thì 3 yếu tố còn lại có tác động cùng chiều với mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng.
Kết quả nghiên cứu được tóm tắt như sau:
Bảng 5.1 Tóm lược kỳ vọng dấu và kết quả Biến
quan sát
Kỳ vọng dấu
Kết quả Ghi chú
SIZE + 0 Không có ý nghĩa thống kê
NPL + + Kết quả đúng như kỳ vọng
CROA + + Kết quả đúng như kỳ vọng
LG + + Kết quả đúng như kỳ vọng
Biến quan sát
Kỳ vọng dấu
Kết quả Ghi chú
ER + 0 Không có ý nghĩa thống kê
GDP - - Kết quả đúng như kỳ vọng
(Nguồn: Tổng hợp của tác giả trích bảng 3.2 và phụ lục 3.8)
Từ kết quả ước lượng các biến có trong mô hình với các mức ý nghĩa 1% và 5% được trình bày ở bảng 4.15, phương trình hồi quy được viết như sau:
LLR = 0,0237 + 0,0979*NPL + 0,0546*CROA + 0,0132*LG – 0,2348*GDP + εi,t
5.2. Một số khuyến nghị
5.2.1. Đối với vấn đề nợ xấu
Nợ xấu là yếu tố tác động cùng chiều và trực tiếp đến mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng. Để giảm thiểu nguy cơ rủi ro khi cho vay, ngân hàng không nên quá chú trọng lợi nhuận mà đặt những khoản vay có lợi nhuận cao hơn những khoản vay lành mạnh. Ngân hàng cần thực hiện việc phân loại nợ xấu theo quy định của ngân hàng Nhà nước để trích lập dự phòng đầy đủ. Vì thực tế nhiều ngân hàng hạn chế phân loại nợ xuống nhóm nợ xấu để tránh tăng trích lập dự phòng ảnh hưởng đến lợi nhuận. Tỷ số nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay khách hàng có thể được xem như một công cụ quản lý nhằm xem xét ảnh hưởng của nợ xấu đến lợi nhuận mà ngân hàng đạt được thông qua mức tăng giảm trích lập dự phòng rủi ro tín dụng tương ứng với mức tăng, giảm của tỷ lệ này.
Bên cạnh đó, xử lý điểm mấu chốt của nợ xấu là tài sản bảo đảm. Các ngân hàng cũng cần mạnh tay xử lý các tài sản đảm bảo của các khoản nợ xấu để thu hồi vốn và có vốn để đưa vào nền kinh tế tạo lợi nhuận hoạt động cho ngân hàng. Cần phải định kỳ đánh giá lại tài sản đảm bảo để phản ánh đúng giá trị tài sản.Chú trọng
và đẩy mạnh công tác xử lý thu hồi nợ trực tiếp, thường xuyên rà soát lại các khoản nợ, phân loại, đánh giá khả năng thu hồi để triển khai các biện pháp thu hồi nợ.
Ngoài ra, NHNN cần xử lý nghiêm hành vi che giấu nợ xấu.
5.2.2. Vấn đề thu nhập trước thuế và dự phòng
Tỷ lệ thu nhập trước thuế và dự phòng trên tổng tài sản có mối tương quan dương với dự phòng rủi ro tín dụng của ngân hàng. Ngân hàng sẽ trích bổ sung dự phòng rủi ro tín dụng khi lợi nhuận của các ngân hàng cao. Thực tế tại Việt Nam lợi nhuận chủ yếu tại các ngân hàng là hoạt động cho vay mang lại. Vì vậy cần có sự kiểm soát tốt giữa thúc đẩy lợi nhuận và rủi ro tín dụng.
Bên cạnh đó, thực tế tại nhiều ngân hàng TMCP Việt Nam đã sử dụng dự phòng rủi ro tín dụng như công cụ thực hiện mục đích làm tăng hoặc giảm lợi nhuận ngân hàng. Do đó việc trình bày minh bạch, hợp lý thông tin trích lập dự phòng trên BCTC sẽ giúp ngân hàng có được niềm tin từ những khách hàng sử dụng BCTC của ngân hàng cung cấp.
5.2.3. Vấn đề tăng trưởng tín dụng
Tăng trưởng tín dụng có tác động cùng chiều đến tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng. Ở Việt Nam, các sản phẩm của ngân hàng còn khá đơn điệu, sản phẩm hoạt động cho vay khách hàng chiếm tỷ trọng cao nhất trong các sản phẩm của ngân hàng. Vì áp lực đẩy mạnh tăng trưởng tín dụng mà ngân hàng nới lỏng khâu kiểm định cho vay, không kiểm soát các rủi ro dẫn đến phát sinh các khoản nợ chậm trả thì khi đó vấn đề xử lý nợ xấu sẽ trở nên khó kiểm soát hơn. Chính vì vậy tăng trưởng tín dụng phải đi kèm với việc nâng cao các biện pháp kiểm soát rủi ro, nâng cao khả năng dự phòng rủi ro tín dụng, chủ động đối phó được với những khoản nợ xấu, những khoản nợ không lường trước được và khó thu hồi. Tích cực xử lý nợ xấu gắn liền với tăng trưởng tín dụng hiệu quả.
5.2.4. Vấn đề tăng trưởng GDP
Yếu tố vĩ mô như tăng trưởng GDP có tác động ngược chiều với mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, biến số vĩ mô này thường nằm ngoài tầm kiểm soát của các ngân hàng thương mại. Dó đó ngân hàng cần chủ động đối phó trước những thay đổi của nền kinh tế vĩ mô nhằm hạn chế rủi ro tín dụng có thể gây ra. Vì vậy, ngân hàng nên có bộ phận theo dõi, dự báo về những thay đổi trong tăng trưởng GDP, chính sách quản lý kinh tế hay chính sách tiền tệ.
5.2.5. Các khuyến nghị khác
Cần chấp hành đúng quy trình cho vay, thẩm định và phân tích tín dụng trước khi cho vay. Nhằm đánh giá chính xác khả năng hoàn trả nợ vay của khách hàng, kiểm tra được thông tin khách hàng cung cấp, dự đoán được những rủi ro và có biện pháp ngăn ngừa kịp thời.
Các ngân hàng TMCP cần tiếp tục phát triển mạnh các hoạt động dịch vụ ngân hàng, phát triển và cung cấp dịch vụ tiện ích cho khách hàng, thu hút và mở rộng thị phần, tạo sự chuyển biến cơ bản từ thu nhập dịch vụ trong tổng thu nhập của ngân hàng. Tăng trưởng bền vững nhằm hạn chế bớt sự phụ thuộc vào hoạt động tín dụng tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Nâng cao trình độ chuyên môn và phẩm chất đạo đức nghề nghiệp cho cán bộ tín dụng và cán bộ quản lý. Vì dù ngân hàng có mô hình quản lý rủi ro tín dụng chặt chẽ, tiến bộ nhưng nếu cán bộ tín dụng năng lực yếu kém trong nghiệp vụ như tính toán không đúng hiệu quả đầu tư dự án xin vay. Cán bộ tín dụng không nắm rõ đặc điểm của ngành mà mình đang cho vay, hoặc do chính cán bộ tín dụng cố ý cho vay, dù đã tính toán được dự án xin vay không có hiệu quả, tính khả thi thấp, điều này sẽ gây ra rủi ro lớn cho ngân hàng.
Tăng cường giám sát và quản trị rủi ro sau khi cho vay, khi ngân hàng cho vay thì khoản cho vay cần phải phải được quản trị một cách chủ động để đảm bảo sẽ được hoàn trả. Theo dõi nợ là một trong những trách nhiệm quan trọng nhất của cán bộ tín dụng nói riêng và của ngân hàng nói chung.
Cơ cấu lại nợ cho khách hàng trên cơ sở nguồn thu đảm bảo, chắc chắn và phương án trả nợ cơ cấu khả thi. Đối với các khoản nợ xấu phát sinh do nguyên nhân khách quan, khách hàng còn sản xuất kinh doanh bình thường và ngân hàng có đủ thông tin đánh giá khách hàng có khả năng phát triển, thì ngân hàng có thể xem xét thực hiện cơ cấu lại nợ cho khách hàng. Nhằm mục đích giảm bớt sức ép trả nợ đến hạn, giúp cho khách hàng có được cơ hội tiếp tục sản xuất kinh doanh và có nguồn thu để trả nợ cho ngân hàng.
Nâng cấp hệ thống quản lý tài sản đảm bảo nhằm phục vụ tốt cho công tác định giá tài sản đảm bảo của cán bộ tín dụng cũng như hạn chế rủi ro tín dụng phát sinh từ tài sản đảm bảo.
Tăng cường công tác kiểm tra nội bộ các ngân hàng: Kiểm tra nội bộ có ưu điểm nhanh chóng, kịp thời ngay khi vừa phát sinh vấn đề và tính sâu sát của người kiểm tra viên, do việc kiểm tra được thực hiện thường xuyên cùng với công việc kinh doanh. Tránh công tác này chỉ tồn tại trên hình thức.
5.3. Những hạn chế của đề tài và đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo 5.3.1 Những hạn chế của đề tài 5.3.1 Những hạn chế của đề tài
Mặc dù đã rất cố gắng nhưng nghiên cứu vẫn còn tồn tại một số giới hạn về bộ dữ liệu nghiên cứu. Nhiều ngân hàng thương mại Việt Nam đang trong quá trình tự cơ cấu ngân hàng hoặc sáp nhập các ngân hàng với nhau nên đã không công bố đầy đủ các thông tin tài chính của ngân hàng. Như trong nghiên cứu này, chỉ tiêu nợ xấu chỉ thu thập được đầy đủ 14 ngân hàng trong 24 ngân hàng lựa cho mẫu nghiên cứu. Bên cạnh đó, mẫu gồm 24 ngân hàng thương mại Việt Nam được lựa chọn là khá nhỏ, chưa phản ánh được toàn bộ hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Đối tượng tập trung nghiên cứu là ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, còn ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngoài và chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam chưa đưa vào nghiên cứu.
Đề tài nghiên cứu này không đáp ứng cho riêng cho một đối tượng cụ thể nào trong công tác dự phòng rủi ro tín dụng.
5.3.2 Đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo
Thông qua những giới hạn của nghiên cứu như đã trình bày, các nghiên cứu tiếp theo trong tương lai có thể mở rộng và phát triển thêm như sau:
Những nghiên cứu sau có thể mở rộng mẫu nghiên cứu về số lượng hoặc đưa thêm vào mẫu nghiên cứu các ngân hàng liên doanh, ngân hàng nước ngoài. Bên cạnh đó, các nghiên cứu sau còn có thể đưa thêm các yếu tố khác tác động đến trích lập dự phòng mà nghiên cứu này chưa đề cập vào mô hình nghiên cứu. Việc đa dạng hóa mẫu nghiên cứu và nhân tố tác động sẽ góp phần hoàn thiện và bổ sung cho kết quả nghiên cứu hiện tại.
Nghiên cứu của tác giả là đề tài đáp ứng cho các đối tượng liên quan đến công tác dự phòng rủi ro tín dụng, nên những nghiên cứu sau có thể khắc phục hướng đáp ứng đối tượng sử dụng nghiên cứu, có thể đi sâu phân tích cho từng đối tượng riêng biệt.
Kết luận chương 5
Chương 5 đã trình bày tóm tắt những nội dung chính trong nghiên cứu, nêu kết luận và đưa ra một số khuyến nghị với mục đích góp một phần nhỏ để nâng cao an toàn của hệ thống ngân hàng Việt Nam. Trong chương 5, tác giả cũng trình bày giới hạn của nghiên cứu và từ đó định hường nghiên cứu tiếp theo. Chương 5 là chương khép lại nội dung của nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
KẾT LUẬN CHUNG
Với mục tiêu nghiên cứu các yếu tố tác động đến tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, đề tài đã sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính kết hợp định lượng để làm sáng tỏ vấn đề cần nghiên cứu và đạt được mục tiêu đề ra. Tác giả đã sử dụng phương pháp thống kê mô tả để mô tả mẫu nghiên cứu và phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Sử dụng phương pháp hồi quy theo dữ liệu bảng, bài nghiên cứu lựa chọn được mô hình cuối cùng gồm 4 biến tác động đến tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng gồm tỷ lệ nợ xấu (NPL), tỷ lệ thu nhập trước thuế và dự phòng (CROA), tỷ lệ tăng trưởng tín dụng (LG) và biến vĩ mô tăng trưởng GDP (GDP). Từ kết quả thu được, tác giả đưa ra kết luận và một số kiến nghị nhằm bổ sung và nâng cao công tác dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam.
Do hạn chế về mặt kiến thức và thời gian nên luận văn không thể tránh khỏi những sai sót. Tác giả mong nhận được sự góp ý, trao đổi, chỉ dẫn của các Thầy (Cô), các nhà khoa học và bạn đọc quan tâm đến lĩnh vực này để kết quả nghiên cứu ngày càng hoàn thiện hơn.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
A. TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT
1. Lê Long Hậu và Nguyễn Ái Nhi 2016, “ Các yếu tố ảnh hưởng đến sự kém hiệu quả dự phòng rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014”, Tạp chí phát triển kinh tế, trang 118-129.
2. Ngân hàng Nhà nước, 2005. Quyết định của Thống đốc ngân hàng Nhà nước số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22 tháng 4 năm 2005, ban hành quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng.
3. Ngân hàng Nhà nước, 2013. Thông tư của Ngân hàng Nhà nước số 02/2013/TT-NHNN ngày 21 tháng 01 năm 2013, quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
4. Ngô Quốc Phương 2017, “Báo cáo đánh giá nợ xấu ngân hàng”,
phonggiaodich.vndirect ngày 23 tháng 6, truy cập tại
< https://phonggiaodich.vndirect.com.vn >, [truy cập ngày 24/08/2018].
5. Nguyễn Đình Thọ 2012, “Phương pháp nghiên cứu khoa học trong kinh doanh”, Nhà xuất bản Lao động xã hội.
6. Nguyễn Đức Thành, Vũ Minh Long 2014, “Đánh giá hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua các chỉ số lành mạnh tài chính”, Tạp chí Khoa Học Công Nghệ Việt Nam số 18 năm 2014.
7. Nguyễn Quốc Anh và Nguyễn Hữu Thạch 2015, “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng – bằng chứng thực nghiệm tại các ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí khoa học trường Đại học An Giang.
8. Nguyễn Thị Thu Hiền và Phạm Đình Tuấn 2014, “Các nhân tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí phát triển kinh tế, số 284, tháng 06 – 2014, trang 63-80.
9. Thanh Thanh Lan 2013, “Tăng trưởng GDP 2012 thấp hơn báo cáo”,