Xây dựng và kiểm định mô hình hồi quy bội nhƣ sau:
TD = β0 + β1SP + β2LS + β3NV + β4PR+ β5QT + β6DB Trong đó:
- TD: hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp
- SP: chất lƣợng sản phẩm dịch vụ
- LS: lãi suất cho vay
- NV: nhân viên tín dụng
- PR: chƣơng trình marketing
- QT: quy trình tín dụng
- β0 : hệ số chặn
- βi: hệ số hồi quy tƣơng ứng với biến độc lập i
Phát biểu lại các giả thuyết nghiên cứu với 05 nhân tố mới đƣợc tạo thành sau phân tích nhân tố EFA, cụ thể:
H1: chất lượng sản phẩm dịch vụ có ảnh hưởng thuận chiều đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp
H2: lãi suất cho vay có ảnh hưởng thuận chiều đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp
H3: nhân viên tín dụng có ảnh hưởng thuận chiều đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp
H4: chương trình marketing có ảnh hưởng thuận chiều đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp
H5: quy trình tín dụng có ảnh hưởng thuận chiều đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp
H6: thẩm định tài sản đảm bảo có ảnh hưởng thuận chiều đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp
4.2.5.1 Kiểm định mức độ phù hợp của mô hình hồi quy
Thông qua hệ số xác định R2 hiệu chỉnh = 0.515 cho thấy độ mức độ phù hợp của mô hình hồi quy của đề tài nghiên cứu này là tƣơng đối. Điều này có nghĩa rằng các biến độc lập trong mô hình nghiên cứu giải thích đƣợc 51,5% sự thay đổi của biến phụ thuộc.
Bảng 4.16: Tóm tắt mô hình
Mô hình R R2 R2 hiệu chỉnh Sai số ƣớc
lƣợng Hệ số Durbin- Watson 1 0,725a 0,526 0,515 0,38393 2,051 a. Biến độc lập: (Hằng số), SP, LS, NV, PR, QT, DB b. Biến phụ thuộc: TD
Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ kết quả phân tích số liệu
Nhằm suy diễn mô hình hồi quy bội thành mô hình tổng thể, cần phải xem xét kiểm định F trong bảng phân tích phƣơng sai ANOVA.
Kết quả kiểm định trị thống kê F, với giá trị sig=0.000 (<0.05) từ bảng phân tích phƣơng sai ANOVA (bảng 4.17) cho thấy mô hình hồi quy tuyến tính bội đã xây dựng phù hợp với tập dữ liệu, sử dụng đƣợc.
Bảng 4.17: Phân tích phƣơng sai ANOVA
Model Tổng các độ lệch bình phƣơng Df Trung bình các độ lệch bình phƣơng Kiểm định F Sig 1 Hồi quy 32.806 6 5.468 46.245 .000b Phần dƣ 29.558 250 0.118 Tổng 62.364 256
Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ kết quả phân tích số liệu
Mô hình có giá trị kiểm định F = 52.288 với sig. = 0.000 < 0.05, ta bác bỏ giả thuyết H0 cho rằng hệ số xác định tổng thể R2 = 0, nghĩa là có ít nhất một biến độc lập có ảnh hƣởng đến biến phụ thuộc. Mô hình hồi quy bội phù hợp với tập dữ liệu và có thể sử dụng đƣợc.
4.2.5.2 Kết quả hồi quy bội
Với kết quả phân tích hồi qui tại bảng 4.18, các giá trị Sig tƣơng ứng với các biến SP, LS, NV, PR, QT, DB đều nhỏ hơn 0.05. Vì vậy, có thể khẳng định lần nữa các biến này có ý nghĩa trong mô hình.
Bảng 4.18: Kết quả hồi quy đa biến
Nhân tố Hệ số chƣa chƣa chuẩn hóa Hệ số đã chuẩn hóa Giá trị t Mức ý nghĩa Thống kê đa cộng tuyến B Sai số chuẩn Beta Độ chấp nhận của biến Hệ số phóng đại VIF Hằng số -0.142 0.225 -0.631 0.529
SP 0.047 0.032 0.058 1.472 0.143 0.932 1.073 LS 0.443 0.047 0.467 9.449 0.000 0.583 1.714 NV 0.234 0.056 0.218 4.176 0.000 0.526 1.902 PR 0.115 0.032 0.138 3.547 0.000 0.947 1.056 QT 0.268 0.041 0.284 6.604 0.000 0.770 1.299 DB 0.126 0.042 0.142 2.983 0.003 0.630 1.588
Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ kết quả phân tích số liệu
Với tập dữ liệu thu đƣợc trong phạm vi nghiên cứu của đề tài và dựa vào bảng kết quả hồi quy tuyến tính bội (bảng 4.18), phƣơng trình hồi quy tuyến tính bội thể hiện các nhân tố ảnh hƣởng đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp nhƣ sau:
TD = -0.142 + 0.467*LS + 0.218*NV + 0.138*PR + 0.284*QT + 0.142*DB
Trong đó,
Các biến độc lập (Xi) : LS (lãi suất cho vay), NV (nhân viên tín dụng), PR (chƣơng trình marketing), QT (quy trình tín dụng), DB (thẩm định tài sản đảm bảo)
Biến phụ thuộc (Y): TD (hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp)
4.2.6 Kiểm định các giả thuyết của mô hình hồi quy
Giả định không có tƣơng quan giữa các phần dƣ
Kết quả phân tích hồi quy bội cho thấy giá trị Durbin-Watson (d)=2.051 (Bảng 4.17) nằm trong vùng chấp nhận từ 1 đến 3, nên không có tƣơng quan giữa các phần dƣ. Nhƣ vậy, giả định không có tƣơng quan giữa các phần dƣ không bị vi phạm.
Giả định phần dƣ có phân phối chuẩn
Kiểm tra biểu đồ phân tán của phần dƣ cho thấy phân phối chuẩn phần dƣ xấp xỉ chuẩn (trung bình mean gần =0 và độ lệch chuẩn Std =0.988 tức là gần bằng 1). Nhƣ vậy, giả định phần dƣ có phân phối chuẩn không bị vi phạm.
Hình 4.1: Biểu đồ tần số Histogram
Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ kết quả phân tích số liệu
Giả định liên hệ tuyến tính
Kiểm tra bằng biểu đồ phân tán scatter cho phần dƣ chuẩn hóa (Standardized residual) và giá trị dự đoán chuẩn hóa (Standardized predicted value). Kết quả cho thấy phần dƣ phân tán ngẫu nhiên qua đƣờng thẳng qua điểm 0, không tạo thành một hình dạng nào cụ thể. Nhƣ vậy giả định liên hệ tuyến tính đƣợc thỏa mãn.
Hình 4.2: Biểu đồ phân tán phần dƣ
Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ kết quả phân tích số liệu
Hiện tƣợng đa cộng tuyến
Kết quả cho thấy hệ số phóng đại phƣơng sau (VIF) có giá trị nhỏ hơn 2 (bảng 4.19) đạt yêu cầu (VIF <10). Vậy mô hình hồi quy tuyến tính bội không có hiện tƣợng đa cộng tuyến, mối quan hệ giữa các biến độc lập không ảnh hƣởng đến kết quả giải thích của mô hình. Kết luận, mô hình hồi quy tuyến tính trên có thể sử dụng đƣợc.
4.2.7 Kiểm định các giả thuyết nghiên cứu
Kết quả mô hình hồi quy cho thấy 05 nhân tố: LS (lãi suất cho vay), NV (nhân viên tín dụng), PR (chƣơng trình marketing), QT (quy trình tín dụng), DB (thẩm định tài sản đảm bảo) có ảnh hƣởng đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp. Do đó, các giả thuyết H2, H3, H4, H5, H6 của mô hình nghiên cứu đƣợc chấp nhận.
Trong đó, nhân tố ảnh hƣởng mạnh nhất đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp dựa trên hệ số Beta chuẩn hóa là nhân tố lãi suất (LS) với hệ số hồi quy Beta chuẩn hóa là 0.467, thứ hai là quy trình tín dụng (QT) với hệ số hồi quy Beta chuẩn hóa là 0.284, thứ ba là nhân viên tín dụng (NV) với hệ số hồi quy Beta chuẩn hóa là 0.218, thứ tƣ là thẩm định tài sản đảm bảo (DB) với hệ số Beta chuẩn hoá là 0.142, và cuối cùng là chƣơng trình marketing (PR) với hệ số hồi quy Beta chuẩn hóa là 0.138.
Bảng 4.19: Kết quả kiểm định các giả thuyết nghiên cứu
Giả thuyết Kết quả
H1: chất lƣợng sản phẩm dịch vụ có ảnh hƣởng thuận chiều đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp
Bác bỏ Sig = 0.000
H2: lãi suất cho vay có ảnh hƣởng thuận chiều đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp
Chấp nhận Sig = 0.143
H3: nhân viên tín dụng có ảnh hƣởng thuận chiều đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp
Chấp nhận Sig = 0.000
H4: chƣơng trình marketing có ảnh hƣởng thuận chiều đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp
Chấp nhận Sig = 0.000
H5: quy trình tín dụng có ảnh hƣởng thuận chiều đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp
Chấp nhận Sig = 0.000
H6: thẩm định tài sản đảm bảo có ảnh hƣởng thuận chiều đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp
Chấp nhận Sig = 0.003
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Hình 4.3: Mô hình các yếu tố ảnh hƣởng đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp
Nguồn: Tổng hợp từ kết quả nghiên cứu của tác giả
4.3 Thảo luận kết quả nghiên cứu
Thông qua kết quả nghiên cứu, tác giả kết luận có 05 yếu tố tác động thuận
Hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp Thẩm định tài sản đảm bảo Quy trình tín dụng Chƣơng trình Marketing Nhân viên tín dụng Lãi suất cho vay
chiều đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp, bao gồm: (1) lãi suất cho vay (LS), (2) quy trình tín dụng (QT), (3) nhân viên tín dụng (NV), (4) thẩm định tài sản đảm bảo (DB), (5) chương trình marketing (PR). Trong đó, nhân tố ảnh hƣởng mạnh nhất đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp dựa trên hệ số Beta chuẩn hóa là nhân tố lãi suất cho vay (LS) với hệ số hồi quy Beta chuẩn hóa là 0.467, thứ hai là quy trình tín dụng (QT) với hệ số hồi quy Beta chuẩn hóa là 0.284, thứ ba là nhân viên tín dụng (NV) với hệ số hồi quy Beta chuẩn hóa là 0.218, thứ tƣ là thẩm định tài sản đảm bảo (DB) với hệ số Beta chuẩn hoá là 0.142, và cuối cùng là chƣơng trình marketing (PR) với hệ số hồi quy Beta chuẩn hóa là 0.138. Kết quả phân tích hồi quy hoàn toàn phù hợp với giả thuyết đặt ra ban đầu.
Căn cứ dựa trên kết quả phân tích hồi quy về mức độ tác động của các yếu tố đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp, kết hợp những phân tích về thực trạng phát triển cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp là cơ sở khoa học để tác giả đề xuất một số khuyến nghị và giải pháp thích hợp nhằm thúc đẩy tăng trƣởng cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp trong thời gian tới ở Chƣơng 5.
Kết luận Chƣơng 4
Chƣơng 4 đã trình bày kết quả nghiên cứu của đề tài và các kiểm định đƣợc thực hiện với sự hỗ trợ của phần mềm thống kê SPSS 22. Kết quả nghiên cứu cho thấy có 05 yếu tố tác động đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp. Cụ thể, nhân tố ảnh hƣởng mạnh nhất đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp dựa trên hệ số Beta chuẩn hóa là nhân tố lãi suất cho vay (LS) với hệ số hồi quy Beta chuẩn hóa là 0.467, thứ hai là quy trình tín dụng (QT) với hệ số hồi quy Beta chuẩn hóa là 0.284, thứ ba là nhân viên tín dụng (NV) với hệ số hồi quy Beta chuẩn hóa là 0.218, thứ tƣ là thẩm định tài sản đảm bảo (DB) với hệ số Beta chuẩn hoá là 0.142, và cuối cùng là chƣơng trình marketing (PR) với hệ số hồi quy Beta chuẩn hóa là 0.138. Trên cơ sở đó, nội dung ở Chƣơng tiếp theo tác giả sẽ đề xuất các giải pháp và khuyến nghị thích hợp nhằm thúc đẩy tăng trƣởng tín dụng đối với hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp trong thời gian tới.
CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT CHÍNH SÁCH 5.1 Kết luận
Vận dụng kết hợp phƣơng pháp nghiên cứu định tính và nghiên cứu định lƣợng, đề tài đã xác định đƣợc các yếu tố và đo lƣờng mức độ ảnh hƣởng của các yếu tố này đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp. Cụ thể:
Nghiên cứu định tính đƣợc vận dụng trong việc tổng kết cơ sở lý thuyết và lƣợc khảo các nghiên cứu trƣớc đây về các yếu tố ảnh hƣởng đến hoạt động cho vay của ngân hàng, kết hợp với các ý kiến thu thập đƣợc thông qua kỹ thuật thảo luận nhóm, tác giả đã đề xuất thang đo lƣờng để xây dựng mô hình nghiên cứu đề xuất.
Nghiên cứu định lƣợng đƣợc thực hiện với cỡ mẫu là 257. Sau khi kiểm tra độ tin cậy Cronbach’s Alpha, phân tích nhân tố EFA, phân tích hồi quy đa biến. Kết quả phân tích hồi quy cho ra mô hình gồm 05 yếu tố tác động đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp, bao gồm: (1) lãi suất cho vay (LS), (2) quy trình tín dụng (QT), (3) nhân viên tín dụng (NV), (4) thẩm định tài sản đảm bảo (DB), (5) chương trình marketing (PR). Cụ thể, 05 yếu tố: lãi suất cho vay (LS), quy trình tín dụng (QT), nhân viên tín dụng (NV), thẩm định tài sản đảm bảo (DB), chương trình marketing (PR) có ảnh hƣởng cùng chiều đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp. Trên cơ sở đó, có thể kết luận rằng khi tăng giá trị của một trong 5 yếu tố trên đều góp phần thúc đẩy tăng trƣởng tín dụng đối với hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp.
5.2 Đề xuất chính sách
Phần tiếp theo, dựa trên kết quả nghiên cứu, tác giả sẽ đề xuất một số gợi ý chính sách nhằm thúc đẩy tăng trƣởng tín dụng đối với hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp trong thời gian tới. Trên cơ sở thứ tự về mức độ ảnh hƣởng của các nhân tố, tác giả đề xuất một số gợi ý chính sách nhƣ sau:
5.2.1 Lãi suất cho vay
Chứng tỏ yếu tố này có tác động mạnh nhất trong các yếu tố còn lại đến hoạt động cho vay bán lẻ tại Vietinbank Đồng Tháp nhƣng lại chƣa đƣợc khách hàng đánh giá cao. Ở hai tiêu chí “Lãi suất cho vay của Vietinbank Đồng Tháp hấp dẫn, mang tính cạnh tranh cao” có giá trị trung bình (Mean) = 2,9735 và “Thông tin về lãi suất cho vay đƣợc công bố minh bạch, chính xác và rộng rãi trên các phƣơng tiện thông tin” có giá trị trung bình (Mean) =2,8254. Do vậy, Vietinbank Đồng Tháp cần phải hết sức chú trọng đến yếu tố này vì đây cũng là yếu tố tác động mạnh nhất đến hoạt động tín dụng tại Chi nhánh.
Vấn đề yếu tố lãi suất là vấn đề hết sức nhạy cảm, đƣợc khách hàng quan tâm nhiều nhất khi đi vay. Mức lãi suất hấp dẫn đƣơng nhiên sẽ thu hút đƣợc nhiều khách hàng quan tâm và mong muốn hợp tác. Một mức lãi suất cho vay phù hợp là một mức lãi suất mà nó đảm bảo đƣợc khả năng sinh lời của ngân hàng, cũng nhƣ đảm bảo khả năng chi trả của khách hàng, đáp ứng kỳ vọng của họ. Vì thế, Vietinbank Đồng Tháp cần thƣờng xuyên cập nhật các thông tin kinh tế, những biến động của thị trƣờng nhằm xây dựng một mức lãi suất hấp dẫn, thu hút khách hàng hiện tại cũng nhƣ tiềm năng.
Trong nền kinh tế thị trƣờng, việc cạnh tranh thông qua mức lãi suất hấp dẫn là chiến lƣợc thƣờng thấy tại các Ngân hàng. Vì vậy, Vietinbank Đồng Tháp cần tạo cho mình sự khác biệt không chỉ bằng cách hạ lãi suất cho vay mà còn cần có những ƣu đãi lãi suất dành cho khách hàng. Đó là một yếu tố quan trọng nhằm giúp Vietinbank Đồng Tháp có thể tồn tại và phát triển. Chính vì những lý do trên, Vietinbank Đồng Tháp cần phải chú trọng quan tâm nhiều hơn để nâng cao chất lƣợng về chiến lƣợc lãi suất nhằm thu hút đƣợc nhiều khách hàng (nhất là những khách hàng tiềm năng), đồng thời giữ chân những khách hàng truyền thống, qua đó thúc đẩy tăng trƣởng cho vay bán lẻ tại Chi nhánh.
5.2.2 Quy trình tín dụng
Bình quân sự đánh giá của khách hàng đánh giá về yếu tố này là 3,2672 ở mức trên trung bình. Đây là yếu tố tác động thứ hai đến hoạt động cho vay bán lẻ tại
Ngân hàng. Kết quả thống kê mô tả cho thấy thủ tục quy trình tín dụng giữ vai trò quan trọng trong hoạt động tín dụng của ngân hàng, nó giúp cho hoạt động tín dụng của các ngân hàng đƣợc diễn ra một cách khoa học, chặt chẽ và logic. Vì thế, Vietinbank Đồng Tháp cần tập trung hoàn thiện các thủ tục, quy trình tín dụng trên cơ sở xây dựng một quy trình thủ tục đơn giản gọn nhẹ, dễ hiểu và dễ dàng thực hiện đối với khách hàng, lƣợc bỏ bớt các bƣớc, các yêu cầu không thật sự cần thiết.
Quy trình cho vay đang đƣợc áp dụng tại Vietinbank Đồng Tháp đƣợc xây dựng khá khoa học và chặt chẽ. Tuy nhiên, trong quá trình thực hiện từ khâu tiếp nhận hồ sơ thẩm định hồ sơ, quyết định cho vay và kiểm tra sử dụng vốn, thu hồi vốn sau khi cho vay vẫn còn lỏng lẻo. Để quy trình này đạt đƣợc hiệu quả thì cần phải thực hiện chặt chẽ ở các giai đoạn sau:
- Giai đoạn kiểm tra hồ sơ thông tin khách hàng. Việc kiểm tra các thông tin