Bảng 4.17. Kết quả kiểm định sự phù hợp của mô hình FEM so với OLS
Redundant Fixed Effects Tests
Effects Test Statistic d.f. Prob.
Cross-section F 4.814448 (22,153) 0.0000
Cross-section Chi-square 96.797417 22 0.0000
Kết quả trên cho thấy P – value của các giá trị thống kê F và χ2 đều nhỏ hơn 0.05. Điều đó có nghĩa là có thể bác bỏ các ràng buộc về hệ số độ cắt riêng theo đối tượng hoặc thời gian, cũng như cả 2 ràng buộc trên. Do vậy, ước lượng Pooled OLS là không phù hợp trong trường hợp này.
Bảng 4.18. Kết quả kiểm định Hausman sự phù hợp của mô hình REM so với FEM
Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: EQ09
Test cross-section random effects
Test Summary
Chi-Sq.
Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.
Cross-section random 0.000000 8 1.0000
Bảng 4.18 cho thấy kết quả kiểm định Hausman Với Prob = 1.00 > 0.05 cho thấy chúng ta chấp nhận giả thuyết không có sự tương quan giữa các sai số đặc trưng của các đơn vị bảng với biến giải thích, do vậy, ước lượng REM là phù hợp so với ước lượng FEM. Như vậy, để giải thích mối quan hệ giữa cấu trúc vốn và hiệu quả hoạt động của ngân hàng được đo lường bằng EPS, mô hình REM là phù hợp nhất. Theo đó, cấu trúc vốn không có tác động đến ROE của ngân hàng. Các biến kiểm soát như quy mô của ngân hàng như quy mô và tốc cơ hội tăng trưởng có tác động đến EPS và có tác động dương, tốc độ tăng trưởng GDP của nền kinh tế không có ảnh hưởng đến EPS nhưng lạm phát có tác động cùng chiều đến EPS.
Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm Eviews