2.2.2.1. Tăng trưởng tín dụng
Tăng trưởng tín dụng là sự gia tăng giá trị khoản vay qua các năm. Đây là nhân tố được nhiều công trình nghiên cứu đánh giá là một trong những nhân tố quan trọng liên quan chặt chẽ với rủi ro tín dụng.
Khi nền kinh tế tăng trưởng, trước áp lực cạnh tranh để phát triển, các ngân hàng có xu hướng nới lỏng điều kiện xét duyệt tín dụng như giảm tiêu chuẩn tài sản bảo đảm, chấp nhận những khách hàng có lịch sử tín dụng không tốt hoặc ít yêu cầu hồ sơ để chứng minh dòng thu nhập đảm bảo cho khoản vay. Điều này sẽ tích lũy rủi ro và bộc phát vào giai đoạn kinh tế suy thoái. Các khoản vay chất lượng thấp có nguy cơ thất thoát cao trong điều kiện kinh tế khó khăn, tác động này có độ trễ một vài năm sau. Tăng trưởng tín dụng theo cách này sẽ làm tăng rủi ro tín dụng dẫn đến việc trích lập dự phòng nhiều hơn trong tương lai cho những khoản vay như vậy. Điều này được giải thích thông qua các kết quả nghiên cứu của Das và Ghosh (2007), Foos và cộng sự (2010), Castro (2013), Nguyễn Thị Ngọc Diệp và Nguyễn Minh Kiều (2015).
Tuy nhiên, tăng trưởng tín dụng không phải lúc nào cũng làm tăng rủi ro tín dụng. Tăng trưởng tín dụng có thể làm giảm rủi ro tín dụng cho toàn bộ dư nợ vay nếu nó không bắt nguồn từ việc tăng nguồn cung mà bắt nguồn từ việc tăng cầu tín dụng hoặc tăng sản lượng sản xuất. Việc mở rộng cho vay của các ngân hàng như là một công cụ thúc đẩy đầu tư, kích thích tăng trưởng kinh tế. Trước tình hình cầu tín dụng tăng cao, các ngân hàng thường tăng lãi suất cho vay hoặc tăng tiêu chuẩn xét duyệt tín dụng. Trong trường hợp này, tăng trưởng tín dụng có tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng theo các kết quả nghiên cứu của Schechman và Gaglianone (2011), Tehulu và Olana (2014).
2.2.2.2. Quy mô ngân hàng
Quy mô ngân hàng cũng là nhân tố được quan tâm khi nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ở nhiều khu vực trên thế giới. Về mặt lí thuyết, ngân hàng lớn luôn luôn mong muốn mức rủi ro thấp và nó có đủ khả năng để nắm giữ một
danh mục cho vay được đa dạng hoá tốt nhất, nhằm giữ mức rủi ro ở mức thấp nhất có thể. Ngoài ra các ngân hàng lớn thường có hệ thống quản lí rủi ro tốt và đương nhiên họ có nhiều cơ hội để nắm giữ danh mục cho vay ít rủi ro nhất. Salas và Saurina (2002), Hess và cộng sự (2008), Thiagarajan và cộng sự (2011), Curak và cộng sự (2013), Nguyễn Quốc Anh (2016) đã chỉ ra mối quan hệ ngược chiều giữa quy mô ngân hàng và rủi ro tín dụng.
Tuy nhiên cũng có quan điểm cho rằng quy mô ngân hàng càng lớn thì khả năng xảy ra rủi ro tín dụng càng cao. Das và Ghosh (2007) cho rằng quy mô càng lớn thì tâm lý chấp nhận rủi ro cao hơn và kết quả nợ xấu cao hơn trong tương lai. Nguyên nhân là do khách hàng của các ngân hàng có quy mô lớn thường là các doanh nghiệp lớn, có ưu thế trong lĩnh vực vay mượn nên các ngân hàng thường đơn giản hóa thủ tục xét duyệt cho vay, có nguy cơ ẩn chứa rủi ro tín dụng đối với các khoản vay này. Ngoài ra với tư tưởng quá lớn để sụp đổ cũng đã ảnh hưởng đến việc xét duyệt tín dụng của các ngân hàng có quy mô lớn.
2.2.2.3. Vốn chủ sở hữu
Theo quy định của Hiệp ước Basel (2002) việc nâng cao năng lực tài chính là điều kiện cần và đủ để ngân hàng vừa nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường vừa có đủ tiềm lực để áp dụng vận hành mô hình quản trị rủi ro hiệu quả, qua đó đảm bảo an toàn hoạt động của mình nói riêng và an toàn toàn hệ thống tài chính nói chung.
Các ngân hàng có tỷ lệ vốn sở hữu so tổng tài sản tương đối thấp có thể dễ dàng đáp ứng tư tưởng mạo hiểm bằng cách tăng mức độ rủi ro của danh mục cho vay và đầu tư của mình, kết quả là nợ xấu cao hơn trung bình trong tương lai. Các kết quả nghiên cứu cho thấy mối quan hệ ngược chiều giữa quy mô vốn chủ sở hữu và rủi ro tín dụng như Berger và DeYoung (1997), Fofack (2005).
2.2.2.4. Hiệu quả hoạt động
Quản trị chi phí là một công việc quan trọng, thể hiện tài năng của đội ngũ quản trị ngân hàng. Nếu các ngân hàng quản lí chi phí tốt thì nhiều khả năng ngân hàng đó sẽ quản lí tốt các hoạt động khác, kể cả các chính sách mang lại hiệu quả cho
hoạt động tín dụng. Dựa trên suy luận này, Berger và DeYoung (1997) đã tiến hành kiểm tra ảnh hưởng của hiệu quả chi phí lên rủi ro tín dụng. Nghiên cứu tìm ra hiệu quả chi phí là chỉ số quan trọng cho các khoản nợ xấu trong tương lai và rủi ro của ngân hàng. Do đó, các ngân hàng hoạt động thiếu hiệu quả sẽ chịu áp lực lớn từ rủi ro tín dụng. Tương tự, Hess và cộng sự (2008) cũng chọn chỉ số tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động là một trong những nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng để nghiên cứu. Kết quả nghiên cứu này cũng cho thấy các ngân hàng hoạt động kém hiệu quả có mức rủi ro tín dụng cao hơn các ngân hàng khác.
2.2.2.5. Thanh khoản
Tỷ lệ cho vay so tiền gửi (LDR) là một chỉ số tổng hợp đo lường thanh khoản của ngân hàng. Tuy nhiên tỷ lệ cho vay so tiền gửi cũng là chỉ số đo lường sự gia tăng tín dụng. Tăng trưởng tín dụng vượt quá so với tiền gửi sẽ thúc đẩy một chính sách lãi suất huy động cao nhằm đảm bảo thanh khoản, qua đó sẽ ảnh hưởng gia tăng lãi suất cho vay. Yếu tố lãi suất vay tăng cao là một dấu hiệu tiềm ẩn mang lại rủi ro tín dụng sau đó cho ngân hàng (Pestova và Mamonov, 2011). Nghiên cứu của Poudel (2013) thì lại không tìm thấy có sự ảnh hưởng của chỉ số thanh khoản LDR đến rủi ro tín dụng.